工行:比匯豐賺得還多
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,去年盈利領(lǐng)先工行的其他幾大銀行,由于受到美國(guó)次貸危機(jī)的影響導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑,此消彼長(zhǎng)的結(jié)果,工行才能在中期勝出。
對(duì)此,工商銀行董事長(zhǎng)姜建清清醒地認(rèn)識(shí)到“這只是上半場(chǎng)的暫時(shí)領(lǐng)先”,不過(guò),對(duì)于未來(lái),姜建清依然充滿信心地表示,要與匯豐爭(zhēng)盈利“金牌”;工行行長(zhǎng)楊凱生也表示,工行“已基本上摸索到了可持續(xù)增長(zhǎng)的路子”,即調(diào)整收入結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化。
宏觀調(diào)控之下,工行能取得如此優(yōu)異業(yè)績(jī),姜建清表述主要源于三點(diǎn):首先是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境,其次是工行各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛,再就是成本控制很好。他說(shuō),“工行2008年上半年的成本收入比為28.46%,比去年同期的31.43%下降了2.97個(gè)百分點(diǎn)。這是同業(yè)最低的。”
在市場(chǎng)較為關(guān)注的小企業(yè)貸款和房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制上,工行表現(xiàn)穩(wěn)健。姜建清說(shuō),今年上半年,小企業(yè)貸款發(fā)放了300個(gè)億,增速達(dá)到10%以上,雖然其不良率從0.78%上升到了0.99%,但是小企業(yè)貸款平均利率上浮16.5%以后,達(dá)到8.29%,“收益完全能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”。
在房地產(chǎn)信貸方面,姜建清認(rèn)為“風(fēng)險(xiǎn)基本可控”。據(jù)悉,工行的開(kāi)發(fā)貸款和個(gè)人按揭貸款,其不良率分別從年初的2.12%、0.78%下降到了1.84%、0.74%。
對(duì)于下半年,姜建清表述為要確保“信貸資產(chǎn)平穩(wěn)增長(zhǎng),提高投資收益,非利息收入持續(xù)增長(zhǎng)”。業(yè)內(nèi)人士據(jù)此分析認(rèn)為,基于去年領(lǐng)先工行的幾大國(guó)際銀行短時(shí)間內(nèi)還難以擺脫次貸危機(jī)的困擾,2008年的全球銀行盈利冠軍工行是志在必得。
調(diào)整收入結(jié)構(gòu)其實(shí)是工行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)之一,就是突出中間業(yè)務(wù)的收入占比。半年報(bào)顯示,2008年上半年工行的凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)到244.8億元,比2007年同期增長(zhǎng)48.03%。
中間業(yè)務(wù)收入越來(lái)越成為工行重要的收入來(lái)源。據(jù)悉,上半年工行代理個(gè)人基金業(yè)務(wù)收入是下降的,但各類理財(cái)產(chǎn)品銷售額達(dá)11582億元人民幣,比去年同期增長(zhǎng)123%,資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)收入增幅高達(dá)186%,投資銀行業(yè)務(wù)收入增幅達(dá)106%。
楊凱生表示,資本市場(chǎng)調(diào)整,工行中間業(yè)務(wù)收入勢(shì)頭依然強(qiáng)勁,“主要得益于業(yè)務(wù)創(chuàng)新和強(qiáng)大的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò),這其中包括眾多的物理網(wǎng)點(diǎn)和電子銀行。”據(jù)悉,截至2008 年6 月末,工行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)1.6萬(wàn)個(gè),在上市銀行中網(wǎng)點(diǎn)最多。
下半年,工行表示要依托強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新能力,鞏固結(jié)算、代理等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),推動(dòng)理財(cái)、托管、年金、電子銀行等新興中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。
今年資本市場(chǎng)的不景氣,導(dǎo)致股市資金回流銀行,并且銀行存款呈現(xiàn)出定期化趨勢(shì),各家銀行的平均付息率均有所抬升,工行也不例外。
無(wú)疑,這種趨勢(shì)會(huì)帶來(lái)凈利息差的縮小,給下半年的凈利息收入帶來(lái)隱患。
對(duì)此,工行力求以資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多元化應(yīng)對(duì)。在工行半年報(bào)里,投資收益14.27 億元中,就有來(lái)自對(duì)標(biāo)準(zhǔn)銀行的聯(lián)營(yíng)企業(yè)投資收益9.61 億元。
在8月21日工行的中期業(yè)績(jī)新聞發(fā)布會(huì)上,姜建清用了相當(dāng)時(shí)間闡述工行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)思路。他說(shuō),工行入股的南非標(biāo)準(zhǔn)銀行和澳門誠(chéng)興銀行半年報(bào)已經(jīng)出來(lái),工行的投資回報(bào)率分別達(dá)到8.74%、6.62%,“這遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于工行目前非重組債券3.83%的收益水平”。
業(yè)內(nèi)人士指出,在國(guó)內(nèi)銀行對(duì)海外機(jī)構(gòu)的眾多投資中,像工行這樣能夠獲取現(xiàn)實(shí)收益的還并不多。
據(jù)悉,海外投資將是今后工行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要一環(huán),“新近獲批的紐約分行,不僅僅具有結(jié)算、資金清算方面的功能,更要在外匯投資方面發(fā)揮作用。”姜建清表示。
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