招行：房貸萎縮無礙利潤翻番
房市低迷影響個貸業(yè)務(wù)
政府對于房地產(chǎn)市場的調(diào)整政策，通過市場已經(jīng)傳導(dǎo)到銀行身上，銀行收縮房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)規(guī)避了房地產(chǎn)市場高風(fēng)險的同時，也或多或少地影響到自身業(yè)績。
盡管招行使出渾身解數(shù)，整合個人住房貸款與個人消費(fèi)支付業(yè)務(wù)，強(qiáng)化個人住房貸款理財(cái)功能，但仍然難以保持去年零售貸款的迅猛增長勢頭。截至6月30日，招行零售貸款總額為1900億元，比上年末僅增加8.57%，其中個人住房貸款總額比上年末增長5.4%。在業(yè)績增長和規(guī)避風(fēng)險之中，今年招行實(shí)行了穩(wěn)妥的方式，收縮房貸以嚴(yán)格控制不良貸款率。
盡管招行上半年的房貸業(yè)務(wù)采取了保守的方式，但是招商銀行經(jīng)過一段時間的調(diào)整，個人消費(fèi)貸款和住房按揭貸款開始重新找到了“平衡”，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，招行5月個人消費(fèi)貸款重回第一，7月底住房按揭貸款89億增量位于股份制銀行第一的位置。招行行長馬蔚華在此次中報(bào)業(yè)績發(fā)布會上也明確表示，仍看好房地產(chǎn)市場未來前景。
對于目前房地產(chǎn)企業(yè)深受資金鏈困局，經(jīng)營困難的情況，馬蔚華表示招行對地產(chǎn)商的開發(fā)性貸款一直持比較謹(jǐn)慎的態(tài)度，“房地產(chǎn)行業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期影響較大，我們始終把房地產(chǎn)開發(fā)貸款的總量控制在5%左右。”
中報(bào)顯示，招行不良貸款余額和不良貸款率實(shí)現(xiàn)雙降，資產(chǎn)質(zhì)量得到進(jìn)一步提升。
下半年的挑戰(zhàn)
由于息差收入增長的放緩，以及房貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險仍然未完全釋放出來，下半年，招行與其他銀行一樣尚面臨諸多的挑戰(zhàn)。
馬蔚華認(rèn)為，招行上半年盈利增長主要由于凈利息收入上升、非利息收入上升， 以及信用管理成本下降等因素，而這些因素正是確保招行下半年盈利增長的基礎(chǔ)。然而，由于今年資本市場持續(xù)低迷，導(dǎo)致銀行定期存款上升推高利息成本；還有若招行300億次級債如愿發(fā)行完成的話，每年的高額利息亦會令招行的資本成本上升；另外，下半年加息的可能也同樣威脅著銀行的高利差優(yōu)勢，正如馬蔚華表示，下半年影響招行盈利的主要因素是央行的貨幣政策，比如是否加息。
國泰君安金融業(yè)分析師伍永剛對目前銀行過分依賴“吃利息差”表示擔(dān)憂：“目前對于部分企業(yè)的貸款利率上浮已經(jīng)接近極限，這也將影響到存貸款利率。換句話說，吃利息差這一優(yōu)勢可能并不會持續(xù)太久。”下半年如果高利息差的政策優(yōu)勢一旦被打破，銀行將無一幸免業(yè)績增長速度放緩的命運(yùn)，招行自然也不例外。
值得關(guān)注的是，招行在目前資本市場低迷期正在加速推進(jìn)擴(kuò)張戰(zhàn)略，據(jù)招行行長馬蔚華透露，永隆銀行9月份將完成收購，收購西藏信托已經(jīng)獲得了董事會的通過，招行還計(jì)劃在倫敦和臺北設(shè)辦事處。不過，這些擴(kuò)張帶給招行的同樣是機(jī)遇和風(fēng)險并存。
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