天下沒有免費的午餐。
10月8日起,浦發(fā)銀行(600000.SH) 對短信通知、異地存取款服務開始全面收費。而之前,交通銀行(601328.SH )、建設銀行(601939.SH)等信用卡的短信提醒服務已經(jīng)取消免費。交通銀行有關人士告訴《投資者報》記者,該項業(yè)務本來就應該收費,而現(xiàn)在正式收費,有利于提供高質量的服務。
有意思的是,9、10月央行連續(xù)要求降息,銀行主要利潤來源的存貸款息差縮小,壓縮了銀行的利潤。而最近的全球宏觀經(jīng)濟萎靡,使得銀行不斷收緊銀根,謹慎放貸。上述交通銀行人士表示,加強中間業(yè)務是銀行的發(fā)展策略。
中報顯示,今年上半年各家上市銀行的中間業(yè)務收入出現(xiàn)高速增長,增速超過凈利潤增長。銀行業(yè)人士告訴《投資者報》記者,這表示銀行業(yè)務收入的模式出現(xiàn)了轉型,而由于投資者在對銀行估值中格外看重中間業(yè)務收入比,無形中使得銀行盡量做大中間業(yè)務。
多家銀行取消“免費服務”
對于此次取消免費服務,浦發(fā)銀行表示,這是為適應現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展要求,根據(jù)《中華人民共和國價格法》和《商業(yè)銀行服務價格管理暫行辦法》規(guī)定而定。
而此前已經(jīng)有中國銀行、工商銀行、建設銀行等銀行對異地取現(xiàn),并對小額存款采取收費管理。浦發(fā)銀行是收費項目較少的幾家銀行之一,而這次對這些業(yè)務出現(xiàn)全面收費及調整,顯然將引起其他項目的收費。海通證券銀行業(yè)分析師邱志承表示,銀行的服務項目將會逐個開始收費,這是大勢所趨。
光大證券銀行業(yè)分析師金麟也認為,這是銀行業(yè)長期戰(zhàn)略的一個部分。他認為,通過收費,有利于銀行優(yōu)化資源,加強大客戶資源,以減少成本,提高銀行的贏利能力。
廣發(fā)證券銀行業(yè)研究員余曉宜在接受《投資者報》記者采訪時表示,收費是出于資本回報的指標要求。之前為了吸引客戶,寧可犧牲一些成本,但是當所有的銀行都有了該項業(yè)務后,該項業(yè)務對客戶的敏感性已經(jīng)不是很強,從成本考慮,必然使得銀行實行收費。
中間業(yè)務利于避險
“銀行利率市場化是趨勢。”上海交通大學安泰經(jīng)濟與管理學院潘英麗教授認為,我們國家的息差高達4% ,是國際上最高的,一定程度上有國家政策補貼的成分。因此,息差肯定會縮小。對于銀行來說,大部分收入仍然來自于息差,意味著中間收入的重要性更加顯現(xiàn)。
銀行業(yè)人士告訴記者,企業(yè)直接融資將進一步加強,對銀行的貸款又是一個挑戰(zhàn)。 央行10月5日晚間發(fā)布公告稱,為應對當前經(jīng)濟金融運行中的突出矛盾,央行同意中國銀行間市場交易商協(xié)會從10月6日起 繼續(xù)接受非金融企業(yè)中期票據(jù)發(fā)行的注冊。并接受上市公司并優(yōu)先接受大型權重股上市公司發(fā)行中期票據(jù)注冊報告。
該人士認為,央行重啟中期票據(jù)發(fā)行,就是適當減少銀行的間接融資,從證監(jiān)會層面則是加強了公司債和企業(yè)債的發(fā)行。原本可以從銀行貸款,現(xiàn)在則出現(xiàn)了直接融資,銀行的貸款收益將會降低。而由于銀行與這些企業(yè)有業(yè)務往來,很可能可以做承銷,這將會增加中間業(yè)務收入,但中間業(yè)務收入的增加難以補償息差的收入。當然,從另外一個角度,對銀行來說,是降低了風險。
而隨著經(jīng)濟周期的到來,出現(xiàn)貸款質量惡化,銀行撥備增加,銀行風險增加,這顯然就是由于純貸款所產(chǎn)生的高風險。
中間業(yè)務如何回歸本源
“銀行本來發(fā)展比較穩(wěn)健,但是由于指標要求,則讓銀行壓力倍增。”上述銀行業(yè)人士認為,比如對中間業(yè)務的增長指標要求,會逼迫銀行“做手腳”。
一家股份制銀行的高層人士告訴記者,由于監(jiān)管部門對貸款的最高利率還是有一定的控制,因此,有分支行的業(yè)務人員在辦理貸款時,通常會把利率上浮一定成數(shù)后,其他的費用改為顧問費、咨詢費等費用。
光大證券銀行業(yè)分析師金麟認為,把部分貸款利率轉化為顧問費、咨詢費等中間業(yè)務費用,也不排除銀行考核機制的問題,比如銀行為了促進中間業(yè)務的發(fā)展,同樣的業(yè)務量,銀行對員工的考核分數(shù),中間業(yè)務的要高于貸款額度,因此,員工自然是熱衷于盡量把貸款利潤能夠轉化為中間業(yè)務收入。
他分析,中間業(yè)務收入包括結算手續(xù)費、銀行卡以及資金交易顧問費與理財產(chǎn)品這樣三塊。結算手續(xù)費與宏觀經(jīng)濟相關,其名義增量還是不小;銀行卡收入也在快速增加,隨著城市金融支付模式的推廣,電子支付時代加快,這部分收入也相應增加。以浦發(fā)銀行卡為例,公司聯(lián)手花旗推出的信用卡新增發(fā)卡64萬張, POS消費金額超過107億元。信用卡實現(xiàn)營業(yè)收入2.1億元, 同比增長230% , 其中利息收入為1億元;信用卡中間收入(含年費收入等)1.1億元。
但是其中的隱患是沒有計算銀行卡的成本,銀行卡占用了銀行的對公資源,其收益有些“虛高”。據(jù)業(yè)內人士分析,一張信用卡的成本在200元左右,不過其中的空卡數(shù)量,以及卡付都令人憂慮。
金麟認為,而第三塊的資金交易顧問費與理財產(chǎn)品,則多與企業(yè)貸款有關。部分原因是理財需求進入快速發(fā)展階段,雖然上半年的銀行在基金銷售上的代理費用減少,但是保險代理出現(xiàn)增加,理財產(chǎn)品的銷售火爆,都增加了銀行中間收入的快速增加。但是,不排除當中的企業(yè)貸款利率所形成的顧問費等費用,以及如果隨著信貸規(guī)模的釋放,信托類理財產(chǎn)品的數(shù)量或許也不會增加這么快,這都是中間業(yè)務收入是否能夠如此快速增長的隱患,可以肯定地是中間業(yè)務的增速也將下降。
不過,如果取消短信免費等服務,改成收費,讓銀行的成本付出得到了更多的收益。余曉宜說,雖然短期內影響不大,但是持續(xù)性看,顯然是不需要投入成本,就增加了收益。