股市暴漲暴跌中,受影響最大的,無疑是股民。三年來,在這輪暴漲暴跌中,中國發(fā)生了一次歷史上最為驚人的財富裂變與快速分配。
有數(shù)據(jù)顯示,從2005 年至今的三年時間中,中國股民的財富曾在兩年時間增長了 3 倍,又在最近1年時間縮水了2/3。從本輪股指高峰6124點(diǎn)到谷底1802點(diǎn)的暴跌,蒸發(fā)了12 萬億元以上的總市值,相當(dāng)于中國一年國內(nèi)生產(chǎn)總值的一半。
第一個3000萬
2005年,資深投資人士花榮等來了股改。
當(dāng)年,花榮的“花狐貍股市俱樂部”迎來了第一筆大資金,一個浙江的老板問花榮,把錢交給你會有什么風(fēng)險?花榮說,風(fēng)險有兩個,第一個是買進(jìn)股票后就暴跌 50% ;第二個是你沒有同意將這筆錢交給我。
聽花榮把話說完,浙江的老板就拿出了1.7億元讓他進(jìn)行投資。這一筆交易,給花榮帶來了3倍的盈利,也讓花榮有了第一個3000萬元。
“這次的順利交易,對我來說簡直就像做夢一樣,就像當(dāng)年高考時得知分?jǐn)?shù)過了重點(diǎn)線一樣興奮。”花榮雖然之前也經(jīng)歷過證券業(yè)內(nèi)不少風(fēng)風(fēng)雨雨,但在突然而至的巨額財富面前,還是難以保持冷靜。
花榮在北京坐不住了,他開始找錢。最后,山西煤老板、浙江商人等都把大筆資金源源不斷地交給了花榮。
“股改改變了我的命運(yùn)。”2008年9 月的一天,花榮穿著背心和短褲,坐在北京麗都廣場的星巴克咖啡店里對《投資者報》記者說,他現(xiàn)在每天都在琢磨的事情就是怎么花錢,去哪里玩,除此之外還經(jīng)常去監(jiān)獄看朋友,因為當(dāng)年和他一起炒股的很多朋友“都進(jìn)去了”。
花榮自稱是中國第一代證券紅馬甲中在股市中的唯一幸存者,曾以自己經(jīng)歷為藍(lán)本寫有一本暢銷財經(jīng)小說《操盤手》。
但實際上,在股改之前,花榮幾近絕望。
2002 年,花榮給客戶做了保本承諾,結(jié)果在那年熊市中虧損了5%,把剩余的錢都交給客戶后,他自己的七八百萬已經(jīng)打了水漂。“真的想到過一了百了,差點(diǎn)去見馬克思了。我周圍有些人就這樣干了。”
看到周圍這么多人命運(yùn)跌宕,花榮并沒有想到要離開市場。“那么多人都倒下了,沒有倒下的人繼續(xù)走下去,肯定會挖到金子。挖金子的路上,肯定到處是白骨。”
股改對花榮來說就像一場大夢,現(xiàn)在行情又不好了,市場從牛市重回熊市,花榮也不看盤,日常生活中最重要的兩件事是:接受媒體采訪和喝茶。
終于等到股改
王松坡自稱也是在股市上死過多次的人,最近的一次是從 2001年到 2005 年。他告訴《投資者報》記者:“那段時間太惡劣了。”
王松坡此時坐在安信證券北京旗艦店寬大而氣派的會議室里,他經(jīng)常出入這座通體藍(lán)色玻璃的高檔寫字樓,但這個微微禿頂、一身休閑打扮的普通中年男人仿佛總與之格格不入,他不喜歡說深奧的股市術(shù)語、也不講究商業(yè)辭令,一嘴字正腔圓的北京話坦白的要命,股市中的種種驚濤駭浪、詭異莫測和自己曾經(jīng)有過的恐懼和絕望,他都喜歡和盤托出。
“股市就像毒品,粘上去就很難離開。”
而王松坡就是最早有股癮的那批人,要不是 2005 年的股改所帶來的大牛市,他還不知道要被煎熬多久。
王松坡最早學(xué)別人做技術(shù)分析,拿紙劃線,后來天天跟著一個叫李國勝的股市大鱷,看他在亞洲大酒店吃飯,他高興,就肯定掙錢了,大家就跟著他做,“有時候確實是掙錢,但最后還是賠了”。
1995 年,王松坡的錢就剩十幾萬,他主動退出大戶室,獨(dú)自扛著,絕不向有錢的朋友伸手。在妻子的建議下,40多歲的王松坡找了一份每月工資 800 元的工作,只管擦桌子,買機(jī)票,送送東西的工作,期間,他從不敢和同事們說起股票的事,“怕害了人家”。
王松坡能從2001年熬到 2005 年,“秘密”是天天下圍棋,看看電視,也不操作。
2005 年,股改終于來了,牛市終于來了,王松坡的機(jī)會到了。
“瘋牛”歷時兩年
股改之后,財富增長速度令人眩暈,投資界資深人士、曾任長盛基金副總經(jīng)理的宋炳山對此記憶猶新,他告訴《投資者報》記者,在 2005 年大客戶的概念是有幾百萬資金;到了2007年,沒有1000萬元似乎都不算是大客戶。
“社會財富增加量很大,股市和樓市是兩方面。大牛市肯定會造就一大批有錢人。”他說,2005 年底的時候,上海、深圳兩個市場的市場總額只有3萬億元,當(dāng)時一個美國朋友問了他之后覺得規(guī)模太小了,不值得投資,而股改之后到 6000 點(diǎn)的時候,兩個市場的總市值接近30萬億元,市場規(guī)模擴(kuò)大了10倍。
兩年間,總市值就增加了10倍,很多股民的市值翻了七八倍,甚至翻20倍的也不乏其人。
巨大的財富效應(yīng)刺激了股民人數(shù)的激增,股改之后,股票賬戶最高達(dá)到一億戶。不但有白領(lǐng)辭職炒股,甚至還有農(nóng)民工炒股、保姆炒股與和尚炒股。在北京、上海等大城市的辦公室里,因為股民的狂熱,一些公司老總一度不得不給員工開辟出專門的看盤時間。
幾乎所有的人都在討論有關(guān)股票的話題,這似乎是自 1978 年中國改革開放以來,又一次全民參與的財富盛宴。
在這之前,中國人經(jīng)歷的財富洗禮有個體戶浪潮、雙軌制倒批文、海南房地產(chǎn)熱潮等,而影響最深、波及最廣的還是這輪股改所造就的大牛市。
一時間,人人都成了“股神”,指數(shù)只漲不跌,牛市開始變得瘋狂。
根據(jù)中國社科院的研究數(shù)據(jù),從1999年到 2004年的6年間,流通市值占GDP比重的平均值是12%左右,而在2007年底,這個比例高達(dá)50%,總市值占GDP的比例則超過120%。
在 2005 年以前,居民儲蓄存款的總量一直是股市流通市值的10倍左右,而到了2007 年末,儲蓄存款只有股市流通市值的2倍。A 股市盈率從 15倍提高到50倍,A股與H股的價差重新擴(kuò)大到50%~100%之間。
股市瘋了。人們不再看基本面、不看市盈率,“股市”二字就是上漲的代名詞。
一年暴跌70%
世界上沒有只漲不跌的股市。
王松坡講了一個他親身經(jīng)歷的故事。他的一個朋友,在2007年“5?30”前,拿了1000 萬元請別人代為操作,3個月掙了600萬元,一想掙錢那么容易,就又投了1000萬元自己去操作,結(jié)果一個星期就賺了50% ,頭腦一熱就把原來給人做的錢拿回來,用全部資金買了一只股票,現(xiàn)在2000萬元只剩了500多萬元了。
“5?30”事件的背景是,管理層已經(jīng)對虛火上升的股市感到憂慮,并動用了“非常”手段為股市降溫,而此時的股市已經(jīng)難以控制。但股指經(jīng)短暫回調(diào)仍繼續(xù)向上,并在當(dāng)年10月16 日創(chuàng)造了歷史高位 6124 點(diǎn),但隨著央行年內(nèi)第8 次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率而掉頭向下,終成土崩瓦解之勢。
財富泡沫在瞬間坍塌,至今年9月,最低跌至1802點(diǎn)。