他來(lái)自美國(guó)的小城鎮(zhèn), 后來(lái)成為華爾街神童。在上世紀(jì)70年代, 他與喬治?索羅斯合伙, 成立世界上最為著名的投資團(tuán)隊(duì)。再后來(lái), 他又搖身一變, 成了“金融界的奪寶奇兵”, 兩次周游世界, 在一些最不可能的地方進(jìn)行著非常有利可圖的投資。
無(wú)論走到哪里, 總能碰到他的仰慕者和批評(píng)者。而當(dāng)你細(xì)讀他的傳奇投資故事時(shí), 會(huì)發(fā)現(xiàn)他的勤奮與做事的投入以及獨(dú)特的投資思維視角都是非常值得品味的。他就是量子基金的創(chuàng)始人之一、環(huán)球旅行創(chuàng)造吉尼斯世界記錄的吉姆?羅杰斯。
當(dāng)記者2008年5月見(jiàn)到他的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，他總是喜歡走在眾人之前,而且眼神中透露著堅(jiān)定。他說(shuō)：“我喜歡賺錢(qián),讓我們一起賺錢(qián)吧。”
在送給記者的一本《風(fēng)險(xiǎn)投資家：環(huán)球游記》的扉頁(yè)上，羅杰斯寫(xiě)著：路上見(jiàn)！——吉姆?羅杰斯(See you on the road!——Jim Rogers)。當(dāng)然，投資也是在路上！
必須投入全部精力
瑞士的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和市場(chǎng)大師馬克?法伯認(rèn)為羅杰斯思想很獨(dú)特、直言不諱, 而且他非常愿意表明自己的看法。對(duì)于投資,羅杰斯一直的觀點(diǎn)就是,“最重要的是,你必須要知道一個(gè)非常簡(jiǎn)單的道理,低買(mǎi)高賣(mài)。在股市中真正能掙到錢(qián)的那些贏家, 最大特征是什么？懷疑、好奇和堅(jiān)持。”
羅杰斯認(rèn)為投資這行當(dāng)必須投入全部精力, 必須急著去了解一切能夠了解的東西，而投資致富的關(guān)鍵是把握供求關(guān)系。他歷來(lái)重視自上而下式的研究，十分注重從需求與供給的動(dòng)態(tài)缺口中發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，并且屢試不爽。并且, 他本人把這種關(guān)系上升到了全世界的各個(gè)投資領(lǐng)域, 包括基礎(chǔ)商品、服務(wù)、貨幣量甚至是信息, 只要有供大于求或者是供小于求, 就一定有投資致富的機(jī)會(huì)存在, 關(guān)鍵是如何發(fā)現(xiàn)。
而投資領(lǐng)域總是出現(xiàn)“頭重腳輕”的現(xiàn)象, 敏銳地發(fā)現(xiàn)它們是需要想象力的。1974年,新的阿以戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā),美國(guó)的軍事裝備在戰(zhàn)場(chǎng)上吃了虧,于是,羅杰斯的眼光便落到了國(guó)防軍事股洛克希德的身上,他當(dāng)時(shí)在兩美元的價(jià)位買(mǎi)入,等到下一次的戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)美式武器大出風(fēng)頭,由于美國(guó)幾年內(nèi)在國(guó)防軍事上的投入,使得該公司的股價(jià)已經(jīng)漲到120美元。
羅杰斯還給記者舉過(guò)一個(gè)例子。早在1971年,羅杰斯敏銳地發(fā)現(xiàn)了美國(guó)黃金市場(chǎng)的供求失衡,于是他大膽地從加拿大帶金條回美國(guó),兩年后,美國(guó)政府迫于無(wú)奈,允許個(gè)人持有和自由買(mǎi)賣(mài)黃金，此舉使他獲益頗豐。
“蹩腳的短線(xiàn)投資者”
羅杰斯喜歡在投資時(shí)進(jìn)行慎重選擇, 然后長(zhǎng)期持有。他總是笑著對(duì)媒體說(shuō)，自己是“蹩腳的短線(xiàn)投資者”，因此他一貫的投資理念是長(zhǎng)線(xiàn)投資，對(duì)商品的投資尤為如此。如果對(duì)自己的行為茫然無(wú)知, 絕不要草率投資。如果你不知道自己在做什么, 肯定會(huì)虧錢(qián)。這也正是他進(jìn)行環(huán)球旅行投資、了解世界的初衷。
投資者最重要的事情就是發(fā)展獨(dú)立思考能力。也許是投資經(jīng)歷讓羅杰斯有著更多的感悟, 他一直認(rèn)為學(xué)經(jīng)濟(jì)的最好辦法是投資做生意。
在哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院講學(xué)時(shí), 他教的不是那種經(jīng)濟(jì)學(xué)院里通常學(xué)的金融課, 他教授學(xué)生他所知道的東西, 教學(xué)生按他投資的方法去投資,按他的思路去看市場(chǎng)和機(jī)會(huì)。
沃倫?巴菲特曾參加過(guò)他的一個(gè)班, “那是絕對(duì)令人激動(dòng)的，他將真實(shí)的投資世界帶入教室。” 巴菲特認(rèn)為, 羅杰斯對(duì)市場(chǎng)大趨勢(shì)的把握無(wú)人能及。
羅杰斯也是一個(gè)利用趨勢(shì)投資股票的大師, 當(dāng)他看好某一個(gè)行業(yè)時(shí), 他會(huì)堅(jiān)定地買(mǎi)下這個(gè)行業(yè)中的股票。羅杰斯的這種投資策略在行動(dòng)上表現(xiàn)的特別果斷, 他不隨大流, 不相信小道消息, 當(dāng)年他在130美元賣(mài)空熱門(mén)股雅芳公司, 直到25美元才平倉(cāng)。
在他眼中的趨勢(shì)并不是商業(yè)條件的周期性波動(dòng), 而是那些不同尋常的變化, 這些變化被他總結(jié)成四個(gè)類(lèi)型：1.災(zāi)難, 這時(shí)是做反彈的最好時(shí)機(jī)；2.朝著更壞的方向變化, 這時(shí)是全線(xiàn)做空的時(shí)機(jī)；3.出現(xiàn)了新的趨勢(shì), 這時(shí)是開(kāi)始建倉(cāng)的時(shí)機(jī)；4.政府開(kāi)始行動(dòng)的時(shí)候, 這時(shí)股票上漲, 可以獲利了。
“勿欲速，勿見(jiàn)小利”
羅杰斯曾經(jīng)告訴記者，他酷愛(ài)中國(guó),在中國(guó)旅游時(shí),他和中國(guó)人打臺(tái)球、訪(fǎng)問(wèn)老年婚姻介紹所、到中醫(yī)診所嘗試針灸、觀摩中國(guó)的氣功和武術(shù), 中國(guó)古老文化的一切讓他感到新奇。而且在他《中國(guó)牛市》這本書(shū)的扉頁(yè)，引用了孔子《論語(yǔ)》中的“勿欲速，勿見(jiàn)小利；欲速則不達(dá)，見(jiàn)小利則大事不成”這句可以用來(lái)做為投資哲學(xué)指引的話(huà)語(yǔ)。
能源、交通、旅游、農(nóng)業(yè)、健康、教育和住房是羅杰斯在中國(guó)重點(diǎn)分析的行業(yè)。他看到中國(guó)發(fā)展進(jìn)程中日益嚴(yán)重的環(huán)境污染與水資源匱乏問(wèn)題，而看好環(huán)保類(lèi)與水處理類(lèi)公司；他看到中國(guó)發(fā)展進(jìn)程中對(duì)能源需求的饑渴，而看好油、氣、煤的生產(chǎn)企業(yè)及其相關(guān)設(shè)備制造公司；他看到中國(guó)發(fā)展進(jìn)程中對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的依賴(lài)而看好公路、船舶、汽車(chē)類(lèi)企業(yè)；他看到中國(guó)的國(guó)民日益飽滿(mǎn)的荷包而看好旅游業(yè)與航空業(yè)；他看到中國(guó)的龐大人口基數(shù)而看好農(nóng)業(yè)、食品類(lèi)企業(yè)；他看到中國(guó)老齡化趨勢(shì)與醫(yī)療衛(wèi)生巨大的發(fā)展?jié)摿Χ春冕t(yī)藥、保險(xiǎn)；他看到中國(guó)國(guó)民自古以來(lái)就對(duì)子女教育的重視而看好教育企業(yè)。
“今天寫(xiě)一本有關(guān)中國(guó)的書(shū)籍禁不住讓人感覺(jué)是現(xiàn)代版的西弗利斯。”這是羅杰斯在寫(xiě)完《中國(guó)牛市》的感言。因?yàn)橹袊?guó)變化的速度實(shí)在太快了，一旦寫(xiě)完，信息就可能馬上過(guò)時(shí)了而需要重新來(lái)過(guò)。
猶如藝術(shù)家畫(huà)筆下的杰作，也許充滿(mǎn)光線(xiàn)、色彩和運(yùn)動(dòng)活力的羅杰斯讓你難以琢磨，但是當(dāng)你將其還原成一色或不再苛求他的所有神奇的時(shí)候，就會(huì)發(fā)現(xiàn)他的純凈和透明。
