11月11日，鐵道部發(fā)展計(jì)劃司司長楊忠民在透露今后三年我國鐵路計(jì)劃投資規(guī)模將超過3.5萬億元的消息時(shí)特別指出，根據(jù)客貨運(yùn)輸需要和新建鐵路投產(chǎn)情況，未來4年計(jì)劃安排機(jī)車車輛購置投資5000億元。
此前一天，鐵道部表示，明后兩年計(jì)劃安排機(jī)車車輛購置投資3000億元左右。回首三個(gè)月前，中國南車（601766.SH,下稱“南車”）公開發(fā)行招股說明書中，預(yù)計(jì)未來三年機(jī)車車輛采購將大幅增加，但采購額也僅僅是2400億元。
雙寡頭優(yōu)勢(shì)
長期以來，中國鐵路機(jī)車車輛工業(yè)總公司（下稱“中車”）包攬了中國機(jī)車車輛的生產(chǎn)任務(wù)。后來，雖然中車被分拆為南車集團(tuán)和北車集團(tuán)（下稱“北車”），但嚴(yán)格的行業(yè)壁壘仍限制了其他企業(yè)的進(jìn)入，所以，鐵道部機(jī)車車輛的生產(chǎn)還基本集中在這兩大集團(tuán)。
現(xiàn)在，5000億元的大蛋糕就擺在眼前，會(huì)不會(huì)還有強(qiáng)硬的闖入者？
作為世界上鐵路網(wǎng)最發(fā)達(dá)的國家之一，我國有相對(duì)特殊的鐵路技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)（TB—鐵標(biāo)）。因此，凡是要進(jìn)入我國鐵路網(wǎng)運(yùn)營的所有設(shè)備首先要滿足這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。
另外，對(duì)于一些高端的產(chǎn)品，鐵道部采用國際招標(biāo)的形式進(jìn)行采購，但通常會(huì)提出包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓和與國內(nèi)廠商合作生產(chǎn)的要求。如，政府規(guī)定了城市軌道交通系統(tǒng)國產(chǎn)化率不到 70%的項(xiàng)目不予以審批，要求外國企業(yè)必須與國內(nèi)企業(yè)聯(lián)合投標(biāo)鐵路機(jī)車車輛項(xiàng)目。
因此，外資企業(yè)在獲得訂單的時(shí)候，不是以在我國直接生產(chǎn)或整車進(jìn)口的形式進(jìn)入。這種本地化生產(chǎn)的要求限制了他們直接進(jìn)入我國鐵路裝備市場(chǎng)。
鐵路系統(tǒng)還實(shí)行生產(chǎn)許可證管理。此外，由于軌道交通裝備制造業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，國內(nèi)新進(jìn)入者往往難以籌到能實(shí)現(xiàn)最低限度的生產(chǎn)和銷售所需要的巨額創(chuàng)始資本。而前期所需要的巨大投資，為新進(jìn)入者制造了較高的進(jìn)入壁壘，從而抑制新企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)。而規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的行業(yè)特性也進(jìn)一步增加了對(duì)資本的要求，為新進(jìn)入者制造了進(jìn)入壁壘。
當(dāng)然，隨著行業(yè)準(zhǔn)入可能的進(jìn)一步放開和國外廠商利用技術(shù)輸出渠道在零部件方面的滲透，南車和北車面對(duì)國外領(lǐng)先的軌道交通裝備制造商的競(jìng)爭(zhēng)壓力將逐步加大。尤其在城軌地鐵車輛領(lǐng)域，目前行業(yè)的國內(nèi)外參與者數(shù)量已經(jīng)較多，隨著行業(yè)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)也可能進(jìn)一步加劇。
但可以預(yù)見，如果嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入制度和政策保護(hù)沒有質(zhì)的改變，在未來相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，我國軌道交通裝備市場(chǎng)上將顯現(xiàn)南車股份和北車雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)的格局，南車的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還是同門兄弟北車。
南車步步占先
南車和北車，誰強(qiáng)誰弱？
11月11日，《投資者報(bào)》記者從南車宣傳部相關(guān)負(fù)責(zé)人處獲悉，其所屬客車制造企業(yè)在最近兩次鐵道部車輛采購招標(biāo)中獲得總計(jì)約16億元鐵路客車訂單。
據(jù)了解，國務(wù)院關(guān)于拉動(dòng)內(nèi)需的常務(wù)會(huì)議召開后，鐵道部根據(jù)當(dāng)前運(yùn)輸需求，連續(xù)兩次開展客車招標(biāo)，共計(jì)增加采購1500輛鐵路客車。中國南車旗下的南車南京浦鎮(zhèn)車輛公司和南車四方機(jī)車車輛股份公司的中標(biāo)數(shù)量占到訂單份額五成以上。
這折射了這樣的競(jìng)爭(zhēng)格局：從目前的整體實(shí)力上來看，南車要比北車略勝一籌，尤其是在高端市場(chǎng)，比如動(dòng)車組和城軌市場(chǎng)上。
就目前的市場(chǎng)格局來看，在傳統(tǒng)鐵路裝備市場(chǎng)，南車股份的各項(xiàng)業(yè)務(wù)份額基本維持在 50%左右。南車在機(jī)車新造和客、貨車修理領(lǐng)域份額略高，北車在客車和貨車新造領(lǐng)域略高。
雖然目前未有定點(diǎn)企業(yè)、生產(chǎn)資質(zhì)這一說，但南車能夠生產(chǎn)動(dòng)車組的企業(yè)有四方股份公司、浦鎮(zhèn)公司、株機(jī)公司、戚墅堰公司、BSP公司等5家。而北車則僅有兩家，分別為長春軌道客車股份有限公司和唐山軌道客車有限責(zé)任公司。這也決定了它們?cè)谑袌?chǎng)中的不同份額：2007 年中國鐵路在第 6 次大提速時(shí)投入運(yùn)營的 52 列動(dòng)車組中，南車股份提供了47列。
同時(shí)，南車相對(duì)擁有比較強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力，在過去三年中對(duì)于研發(fā)的投入也在不斷加大，IPO 之后尤甚。
在城軌車輛市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)上，北車曾經(jīng)占有一定的優(yōu)勢(shì)， 2005 年和 2006 年南車的份額僅分別為38.7% 和 30.7%，但是這個(gè)局面在2007年發(fā)生了很大的逆轉(zhuǎn)，2007年南車簽訂的訂單上升到市場(chǎng)總量的 60%左右。從這點(diǎn)看，南車更像頗具市場(chǎng)能力的新派寡頭。
風(fēng)水會(huì)否輪流轉(zhuǎn)？
這個(gè)局面是如何形成的？
鐵路系統(tǒng)內(nèi)部一位人士告訴《投資者報(bào)》，只要踏入此前南車和北車同在中車的辦公樓，從南車和北車辦公室的布置到工作人員的狀態(tài)，都可以明顯的感覺到，南車的積淀和優(yōu)越感。
2000年，中車與鐵道部脫鉤，分拆組建為南車集團(tuán)和北車集團(tuán)（即“北車”）。在當(dāng)時(shí)的大背景下，拆分重組很難成為一個(gè)絕對(duì)平等的重組。雖然看起來分拆之后，兩集團(tuán)業(yè)務(wù)領(lǐng)域相同，實(shí)力接近，南車集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模、銷售收入和利潤甚至均略遜于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但是南車集團(tuán)獲得了相對(duì)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。至于個(gè)中原由，該人士告訴記者，這可以理解為歷史和地域習(xí)慣的延續(xù)，也可能體現(xiàn)了強(qiáng)強(qiáng)組合的意愿。
但南車宣傳部的相關(guān)負(fù)責(zé)人更愿意把南車的后來居上歸功于公司的技術(shù)創(chuàng)新和改革力度。她說，到2007年，南車集團(tuán)銷售收入達(dá)到327億元，是成立之初的3倍還多。
不過，北車不會(huì)甘于落后。在南車今年8月率先完成了IPO后，北車股份也于今年6月26日組建成立，目前也在積極籌備整體上市。
成立之初，高層對(duì)擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的南車寄予了厚望，這同時(shí)也是南車的壓力；而北車，則顯得相對(duì)輕松一些，沒有后顧之憂，本次市場(chǎng)規(guī)模的快速擴(kuò)容，也給北車帶來了更大的發(fā)展空間。
風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，哪年到北車？
