12月1日至3日，中金公司上海淮海中路營(yíng)業(yè)部相繼與國(guó)泰君安證券總部、申銀萬(wàn)國(guó)證券上海新昌路營(yíng)業(yè)部在上海證券交易所大宗交易平臺(tái)上進(jìn)行了多達(dá)60筆20.63億元的大宗交易，而且涉及的30余只個(gè)股基本都屬于上證50指數(shù)成分股，大多集中在金融和能源行業(yè)。
此外，深圳證券交易所大宗交易平臺(tái)上12月2日亦發(fā)生了8筆合計(jì)3.5億元的大宗交易，交易席位均為機(jī)構(gòu)專(zhuān)用，涉及個(gè)股也均為藍(lán)籌股。有跡象表明這些大宗交易也來(lái)自QFII。
12月1日至3日，QFII在兩市大宗交易平臺(tái)合計(jì)發(fā)生68筆、24億元的大宗交易，這一切與11月上旬發(fā)生的QFII大宗交易有著驚人的相似。結(jié)合近期市場(chǎng)表現(xiàn)以及對(duì)利好政策的預(yù)期，QFII的行為可能隱含著更深層的內(nèi)涵。
QFII涉嫌對(duì)倒
截至目前，這3日中QFII的60筆大宗交易仍是一個(gè)謎。但聯(lián)想到11月上旬，QFII在中金公司上海淮海中路營(yíng)業(yè)部與瑞銀證券總部之間的疑似對(duì)倒游戲，又不禁讓人產(chǎn)生懷疑。
11月6日至7日，瑞銀證券總部席位從中金公司上海淮海中路營(yíng)業(yè)部通過(guò)上交所大宗交易平臺(tái)耗資近9億元接過(guò)了42家藍(lán)籌，結(jié)合同期在深交所發(fā)生的大宗交易，涉及股票達(dá)50只，資金約10億元。而本次在兩個(gè)交易所大宗交易平臺(tái)上對(duì)倒所涉及的股票約有40只與11月上旬相重合。
值得一提的是，在QFII相關(guān)席位剛完成對(duì)倒后的11月9日，政府公布了4萬(wàn)億元投資計(jì)劃，大盤(pán)隨即展開(kāi)一波強(qiáng)勁反彈。
隨著12月3日下午大盤(pán)的啟動(dòng)，市場(chǎng)對(duì)利好政策出臺(tái)抱有更高期待，12月4日藍(lán)籌股開(kāi)始受到追捧，大盤(pán)欲演繹第二波反彈行情。接受記者采訪的多位人士懷疑此次QFII對(duì)倒值得深究。
買(mǎi)入者或非國(guó)泰君安自營(yíng)
12月1日至2日，有37筆高達(dá)15.3億元的大宗交易賣(mài)方為中國(guó)國(guó)際金融有限公司上海淮海中路證券營(yíng)業(yè)部，接盤(pán)者都是國(guó)泰君安證券總部席位，諸多人士認(rèn)為是國(guó)泰君安證券自營(yíng)部在買(mǎi)入。
但國(guó)泰君安一內(nèi)部人士告訴《投資者報(bào)》記者，公司自營(yíng)2008年以來(lái)一直保持謹(jǐn)慎，倉(cāng)位較低。公司總部席位上還集中著公司所有基金、私募和QFII客戶，很有可能是客戶所為。
而一位接近該公司自營(yíng)部負(fù)責(zé)人的人士12月2日晚向《投資者報(bào)》記者透露，該負(fù)責(zé)人日前隨公司組團(tuán)在美國(guó)培訓(xùn)，并未聽(tīng)其談起目前對(duì)市場(chǎng)樂(lè)觀的看法。而TopView數(shù)據(jù)也顯示，國(guó)泰君安總部席位在12月1日僅買(mǎi)入華聯(lián)綜超和海螺水泥，資金凈流出1804萬(wàn)元，11月下旬期間買(mǎi)入的也多非藍(lán)籌。
而12月3日，接盤(pán)者轉(zhuǎn)移至申銀萬(wàn)國(guó)上海新昌路營(yíng)業(yè)部，從某種意義上排除了國(guó)泰君安自營(yíng)席位所為。
QFII移出中金可能性低
對(duì)于12月1日至3日QFII大規(guī)模大宗交易，且涉及股票均為大盤(pán)藍(lán)籌股的現(xiàn)象，市場(chǎng)上還有一種看法，認(rèn)為QFII在移倉(cāng)，原因是擔(dān)心中金公司難以獲得首批融資融券資格。
據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，中金公司確有可能難獲融資融券首批試點(diǎn)資格，因?yàn)橹薪鸸厩捌谝恢比毕谫Y融券的測(cè)試工作，凈資本差距也是難以跨越的門(mén)檻，從目前的進(jìn)展看，國(guó)泰君安證券和申銀萬(wàn)國(guó)證券獲得首批融資融券試點(diǎn)的可能性比較大。
但光大證券分析師沈維告訴《投資者報(bào)》記者，雖不排除中金公司的QFII客戶會(huì)轉(zhuǎn)移到將來(lái)有資格做融資融券的券商，但沒(méi)有必要通過(guò)大宗交易平臺(tái)轉(zhuǎn)移，而且從QFII規(guī)則上來(lái)說(shuō)此舉也很難實(shí)現(xiàn)。
沈維表示，一只QFII的代理券商最多為兩家，即滬市和深市各一家，所以一只QFII在滬市無(wú)法從一家券商通過(guò)大宗交易或是二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移至另一家券商；而且QFII轉(zhuǎn)換托管券商只需要向交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，就可以過(guò)戶至下一家券商，無(wú)需賣(mài)出股票。
12月3日晚，原就職于上海某大型券商QFII交易室的一位人士也向《投資者報(bào)》記者證實(shí)了移倉(cāng)的可能性甚低，而且QFII轉(zhuǎn)換托管券商通常夾帶著巨大的利益交換。
