12月2日，《投資者報》從信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院得到的最新信息，2009年，中國移動、中國電信以及中國聯(lián)通，三大運營商3G建網(wǎng)總投資額將達到約2100億元。
在完成兩期TD-SCDMA試商用之后，明年上半年，中國移動將啟動正式商用招標。同時，中國電信和中國聯(lián)通也都完成了規(guī)劃等前期工作，招標也即將在明年上半年展開。
根據(jù)《投資者報》研究部的測算，在3G網(wǎng)絡的五大子網(wǎng)絡中，2009年無線網(wǎng)總投資額將達到約1400億元，核心網(wǎng)約為210億元，傳送網(wǎng)約達到170億元，而業(yè)務網(wǎng)和支撐網(wǎng)的投資規(guī)模存在較大不確定性，不過從國內(nèi)外的實際建設情況測算，兩者大致投資規(guī)模約為130億元和190億元。
投資額突增2倍
今年7月份，中國電信集團正式公布了未來3年對CDMA網(wǎng)絡的投資額將超過800億元；8月份，中國聯(lián)通發(fā)布公告表示，2009~2010年，公司對3G的總投資額將達到1000億元；中國移動則表示，在獲得3G牌照前不會公布投資額。
但在政府加大投資刺激經(jīng)濟的大背景下，我國3G投資開始加速。
根據(jù)我們從信息產(chǎn)業(yè)部電信研究院一位副總工程師方面得到的信息，政府對中移動在2009年3G投資額估算是800~1000億元，而中移動則預測，公司在無線網(wǎng)絡建設方面的預算達到1100億元，扣除用于2G投資的部分，對3G網(wǎng)絡建設的總投資額可能將達到700~800億元。
而此前中國電信的投資預算也嚴重偏低，由于目前中國電信的CDMA用戶數(shù)量在去年4000萬的基礎上大幅減少到3000萬左右，中國電信計劃在未來兩年內(nèi)使CDMA的存量用戶數(shù)量增加到1億，這樣的投資額遠遠不夠。從目前的基站覆蓋程度看，無論是2G網(wǎng)還是3G網(wǎng)都無法滿足。如果根據(jù)上述工程師的預測，中國電信明年的投資額將達到1000億元。
至于中國聯(lián)通，預計對3G的投資額將在原計劃兩年1000億元，即每年500億元的水平上有小幅增長，但不會太多，每年增加約100億元。
照此初步計算，2009年，三大運營商對3G的總投資額將達到2400億元左右。但在今年9月28日，工業(yè)和信息化部、國務院國資委等聯(lián)合下發(fā)《關于推進電信基礎設施共建共享的緊急通知》，措辭嚴厲地要求重組后的三大運營商著力推進共建共享，避免重復建設。三大運營商也提交了相關的資源共享方案。
但從目前看，網(wǎng)絡建設共建共享的推動不如預期樂觀。由于共建共享的范圍僅局限于基站站址、鐵塔以及傳輸通道等。至于基站設備等，則完全不具備共享的條件，因為設備的設計都基于各運營商不同的技術標準、功能元素、容量、電磁輻射等，其性能指標是不一樣的。因此，三大運營商3G網(wǎng)絡建設由于共建共享而節(jié)省的投資額相對較小，樂觀的預測是每家運營商每年將節(jié)省約100億元。
由此，2009年三大運營商對3G的總投資額可能將達到2100億元。這相當于此前各大運營商所公布的3年投資總和，意味著明年總投資額可能陡增兩倍。
目前，三大運營商都是主要由上市公司的母公司，即集團公司進行對3G網(wǎng)絡的投資建設，并在建成后出租給上市公司使用，并收取一定的租金。
對于上市公司來說，這種模式的優(yōu)點是減少建設初期大量資本支出對資金和業(yè)績的壓力。至于資金來源，除了自有資金外，發(fā)行債券將會是主要來源，另外也有可能采取增發(fā)方式進行再融資。
不過，該工程師擔心的是，3G設備廠商，尤其是TD-SCDMA設備目前的產(chǎn)能無法滿足中國移動投資額的大幅增長。并且，國內(nèi)專業(yè)施工行業(yè)也較難滿足三大運營商急速增大的基站建設需求。
五大領域分食2100億
根據(jù)專業(yè)子網(wǎng)絡劃分方法，3G網(wǎng)絡可分為五大部分，分別是無線網(wǎng)、核心網(wǎng)、傳送網(wǎng)、業(yè)務網(wǎng)以及支撐網(wǎng)。
其中，無線網(wǎng)主要包括基站、基站控制器以及其他相關設置，無線網(wǎng)的建設投資額是3G網(wǎng)絡全部投資中比重最大的部分，根據(jù)中國移動一期試商用TD網(wǎng)的數(shù)據(jù)，無線網(wǎng)投資額占比約為65%。由于三類3G網(wǎng)絡的設備投資規(guī)模不存在明顯差異，因此，按照這一比例計算，2009年3G網(wǎng)絡中的無線網(wǎng)總投資額應達到約1400億元。
無線網(wǎng)的投資額與基站建設數(shù)量成正相關，建網(wǎng)地區(qū)的用戶密集分布程度和網(wǎng)絡使用需求的強度將主要決定基站數(shù)量，另外，還要考慮其他網(wǎng)絡干擾、地理等因素。
對于三大運營商最終3G網(wǎng)絡基站建設總量，電信研究院上述工程師在考慮了越來越高的建設成本以及運營商之間共享基站站址等因素后，給出的預測是約45萬個。
核心網(wǎng)也是3G網(wǎng)絡的重要組成部分，主要包括了電路域、分組域、信令網(wǎng)以及其他相關設施。在中移動一期150億元投資總額中，核心網(wǎng)投資額為14.2億元，占比為9.47%。結合國內(nèi)外統(tǒng)計數(shù)據(jù)，核心網(wǎng)投資額占比約為10%，2009年總投資規(guī)模約為210億元。
傳送網(wǎng)主要包括同步網(wǎng)、干線傳輸網(wǎng)、接入傳輸網(wǎng)等，該部分投資額占比約為8%，據(jù)此計算的2009年投資額約為170億元。
此外，業(yè)務網(wǎng)主要是運營商的短信中心、業(yè)務引擎和管理平臺以及智能網(wǎng)等，支撐網(wǎng)則包括了計費、營帳、客服、網(wǎng)管等系統(tǒng)。相對于前三大子網(wǎng)絡，業(yè)務網(wǎng)和支撐網(wǎng)的建設滯后一段時間，時滯應該不會超過半年。
據(jù)中興通訊產(chǎn)品業(yè)務總監(jiān)石銓介紹，目前，業(yè)務網(wǎng)和支撐網(wǎng)的建設都已經(jīng)開始，不過，由于運營商可以在原有2G的系統(tǒng)上進行升級改造，也可能根據(jù)各地區(qū)情況新建，因此這兩個網(wǎng)的投資額具有很大的不確定性。
對此，我們也根據(jù)中移動一期TD試商用系統(tǒng)以及國內(nèi)外數(shù)據(jù)推算出，業(yè)務網(wǎng)和支撐網(wǎng)占總投資額的比重分別約為5%和7%，2009年對應的投資額分別約為130億元和190億元。
需要指出的是，由于運營商僅是在站址、鐵塔等外圍基礎設施方面存在一定程度的共建共享，因此，此前有關共建共享將降低運營商對通信設備制造商的采購額的預測是不符合事實的。
就A股上市公司而言，目前，在無線網(wǎng)和核心網(wǎng)的主要設備供應商中，只有中興通訊擁有著較強的競爭力，而在基礎設施供應中，動力源、中創(chuàng)信測等將有望分得一部分市場份額，華勝天成作為系統(tǒng)集成供應商也有著一定的機會；在傳輸網(wǎng)方面，中興通訊、華為、亨通光電、烽火通訊以及中天科技等公司享有較高的份額；而業(yè)務網(wǎng)和支撐網(wǎng)方面，中興通訊也處于相對領先的地位。
至于終端產(chǎn)品，目前的市場格局并不會因為3G的推進而產(chǎn)生大的變化。國外大的手機廠商仍將占據(jù)大部分市場份額，國內(nèi)廠商中，中興通訊也能分到一定的市場，至于其他國產(chǎn)手機廠商，仍然很難借助3G擺脫目前的窘境，無論是波導、夏新，還是TCL、海信等，都是如此。
中國聯(lián)通改寫運營商格局
對于未來我國3G市場三大運營商的競爭格局，信產(chǎn)部電信研究院上述工程師表示，三家公司各有優(yōu)劣勢，在3年以后的未來3G市場中，中國移動、中國電信以及中國聯(lián)通有望分別取得40%、30%、30%的市場份額。這意味著，相比于目前的2G市場，三家運營商在3G市場的差距將會大幅縮小。
三家運營商中，中國移動毫無疑問是規(guī)模最大實力最強的。公司的優(yōu)勢是可以大比例共享過去2G的客戶資源、網(wǎng)絡資源以及基礎設施等。不過，中國移動也面臨一些問題，比如產(chǎn)業(yè)鏈準備不足，技術應用相對不夠成熟。在3G發(fā)展初期的一年至一年半的時間里，中國移動的3G業(yè)務發(fā)展進度可能會慢于其他兩家運營商。換言之，一年半過后，三家運營商的業(yè)務發(fā)展可能將處于并進的狀態(tài)。
而中國電信的優(yōu)勢在于運營經(jīng)驗和良好的管理體系，但中國電信面臨的最大問題是，CDMA2000是一個進入衰退的技術和產(chǎn)業(yè)鏈，高通公司目前也開始轉向下一代的3G標準——LTE技術。
不僅如此，中國電信另一大困境是在該領域的國際合作伙伴太少，未來在國際漫游等業(yè)務方面將面臨制約。不過，中國電信強大的實力或?qū)⒛苁构就ㄟ^各種途徑縮小與其他兩家運營商的差距。
相對來說，中國聯(lián)通在3G發(fā)展初期更值得看好，由于WCDMA在技術和產(chǎn)業(yè)鏈上更為成熟，其報價相對比較低，建網(wǎng)也比較快，運營商有更為成熟的經(jīng)驗。因此，與其他兩家運營商相比，中國聯(lián)通無疑具有起步優(yōu)勢。
但是，中國聯(lián)通的運營能力和管理能力相對來說比較欠缺，在過去10年來與中國移動的競爭中，中國聯(lián)通明顯處于下風。
