海通證券(600837.SH)解禁前夜，看似平靜的股價(jià)背后暗潮洶涌。
12月最后10個(gè)交易日，A股迎來大小非解禁小高峰。海通證券以22.29億股的數(shù)量成為這段時(shí)間內(nèi)的解禁第一股。12月22日1.6億限售股解禁之后，海通證券連續(xù)暴跌兩天。
上交所TopView數(shù)據(jù)顯示，在解禁高峰來臨前夕，游資們?cè)诤ＭㄗC券上快進(jìn)快出，火中取栗；基金則出人意料地放棄“坐山觀虎斗”，大舉進(jìn)場(chǎng)“抄底”，全然不顧幾天之后還有54家持股成本極低的小非。
游資火中取栗
游資們一向擅長快進(jìn)快出，博短操作。
但在海通一役中，一些游資因躲閃不及撞到了大小非解禁的腰上，火中取栗不成反被套其中。
12月22日，1.6 億股海通證券解禁。當(dāng)日海通證券走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，收盤報(bào)8.41元，微跌0.83%，換手率6.07%。但上證綜指在臨近解禁高峰以及悲觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期的影響下，當(dāng)天跌穿2000點(diǎn)大關(guān)。解禁后的12月23日、24日，海通證券連續(xù)大跌，跌幅分別達(dá)7.97%和6.72%。
難以想象的是，就在海通證券解禁大跌前夜，游資身影卻活躍于該股的交易平臺(tái)上。
上交所TopView數(shù)據(jù)顯示，12月22日海通證券解禁前5個(gè)交易日，方正證券杭州保俶路、東吳證券杭州文暉路、國信證券深圳泰然九路、銀河證券寧波和義南路、銀河證券寧波解放南路、中信證券廣州天河路等諸多著名游資參與到海通證券的炒作中。在此期間，海通證券股價(jià)大致呈橫盤整理走勢(shì)，僅在12月16日封于漲停。
各路游資的買賣金額大致相當(dāng)，短線炒作跡象明顯。以此期間交易金額最多的方正證券杭州保俶路為例，其先在12月15日小幅凈買入359.10萬元，之后在12月16日凈買入2601.35萬元，借助其他游資之力將該股拉上漲停。此后三個(gè)交易日，方正證券杭州保俶路靠邊拉抬邊出貨的策略分批撤退，3日內(nèi)合計(jì)凈賣出2562.58萬元。5日內(nèi)，該游資共計(jì)買入7733萬元，賣出7335萬元，凈買入398萬元。
東吳證券杭州文暉路在11月下旬短炒海通失利后，此次表現(xiàn)得較為謹(jǐn)慎。其在12月18日海通證券漲停后第2個(gè)交易日買入4012.22萬元，次日即轉(zhuǎn)手拋售3614.60萬元，同時(shí)又買入1779.17萬元，在海通解禁前凈買入2176.79萬元。
12月22日海通證券解禁首日，股價(jià)走勢(shì)平穩(wěn)，但在平穩(wěn)走勢(shì)下游資們已經(jīng)開始紛紛拋售。東吳證券首當(dāng)其沖，凈賣出2031萬元；方正證券杭州保俶路、國信證券深圳泰然九路等游資見勢(shì)不妙，也加速出逃。12月23日，海通證券暴跌7.97%，方正證券杭州保俶路賣出832萬元。
基金難擋大小非
在投資者談“非”色變之時(shí)，某些基金卻似乎對(duì)此毫不畏懼，居然放下前期“坐山觀虎斗”的架勢(shì)，開始在解禁前夕增倉海通證券。
12月22日海通解禁前5個(gè)交易日，基金1778凈買入5178.97萬元，其凈買入金額名列第一位而賣出金額為0，顯示出積極加倉的態(tài)度。
追蹤其買入時(shí)間我們發(fā)現(xiàn)，基金1778的買入行為是由旗下席位G72605實(shí)施的，其5000多萬元的買入金額發(fā)生在12月19日，即海通證券解禁前的最后一個(gè)交易日。其意圖似乎非常明顯，是沖解禁而來。
將觀察時(shí)間拉長后，我們發(fā)現(xiàn)解禁前布局的基金還不止基金1778一家。
早在12月3日，基金0511就加倉了4406萬元，加倉金額不是很多，但這已經(jīng)是其12月以來加倉金額最多的一只個(gè)股。
基金0545更為大膽。12月4日，基金0545旗下兩大席位G68062、G68181分別大舉買入1.13億元和2253.94萬元海通證券，當(dāng)日海通證券成交均價(jià)為9元左右。
此外，基金0749也在12月5日增倉1358萬元，這是其12月以來增倉金額第二多的個(gè)股。
基金在個(gè)股解禁前如此逆勢(shì)而動(dòng)，令人頗感蹊蹺。而且在這些基金增倉后，海通證券曾經(jīng)歷漲停，但沒有一家基金借勢(shì)減倉，而是一直手握籌碼直到12月22日海通證券解禁。
12月22日海通證券解禁當(dāng)日，居然還有一家基金在買入，這家代碼為1897的基金凈買入1019萬元，位列當(dāng)日凈買入第4名。
此后兩日海通證券跌幅達(dá)14.69%。12月23日，僅基金1986減持了804萬元，基金2004甚至還在當(dāng)日增持了2410萬元，它于此前買入一直未賣出的基金一起被套其中。
太保浮虧15億元
海通證券12月22日的解禁股東——太平洋資產(chǎn)管理公司（隸屬中國太保），解禁后的日子也并不好過。
公開數(shù)據(jù)顯示，12月22日，海通證券解禁的1.6億股來自于太平洋資產(chǎn)管理公司，來自去年11月海通證券向8家特定投資者非公開定向增發(fā)的股份，發(fā)行價(jià)格為每股35.88 元，發(fā)行股份計(jì)7.25億股。
其中太平洋資產(chǎn)公司認(rèn)購的8000萬股于今年12月22日解禁上市。因海通證券在今年進(jìn)行2007 年利潤分配和資本公積轉(zhuǎn)增股本，太平洋資產(chǎn)管理公司的8000萬股轉(zhuǎn)增后為1.6 億股，入股成本也轉(zhuǎn)為每股17.94元，占總股本比例為1.94%。
讓原本期待在增發(fā)中獲利的太保始料未及的是，海通證券這個(gè)昔日香饃饃在經(jīng)過一輪熊市的洗禮后，成為了燙手山芋。
12月19日，海通證券收于8.48元，這意味著在解禁首日，太保即每股浮虧9.46元，合計(jì)浮虧15.14億元。
這令太保陷入騎虎難下的兩難境地。15 億元巨額浮虧如果兌現(xiàn)，將會(huì)對(duì)太保今年的業(yè)績?cè)斐奢^大的影響，但如果不將解禁股拋售，其未來或許還要忍受海通證券的又一輪狂跌。
12月29日，海通證券借殼前54家原股東所持有的20.69億股權(quán)分置限售股將解禁。據(jù)測(cè)算，這批股票成本極其低廉，每股僅為1.44元左右。如果按12月24日7.22元的收盤價(jià)減持，仍能獲得近6倍的暴利。從目前的市場(chǎng)表現(xiàn)看，這輪拋售狂潮勢(shì)必將海通證券卷入新一輪下跌之中。
