專題:新基金未來之星
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個人投資者將辛苦掙來的錢交給基金經(jīng)理掌管,最關(guān)心的一個問題是:誰能替我保值增值?成為一個基金經(jīng)理不難,難的是在投資競爭中成為贏家,那么,誰將成為新基金中的佼佼者呢?
元老級別基金經(jīng)理占31%
投資雖不能完全靠經(jīng)驗吃飯,但10年之久的積累,對于投資這個高風(fēng)險行業(yè)意味著增加安全系數(shù)。
據(jù)記者統(tǒng)計,在32只股票型新基金的39位基金經(jīng)理中,通過能查詢到的公開資料,有10年以上(包括10年)證券基金從業(yè)經(jīng)歷的有12位,約占總?cè)藬?shù)的31%。
他們是華安核心優(yōu)選的陳俏宇、寶盈核心優(yōu)勢基金經(jīng)理歐陽東華、華夏策略精選基金經(jīng)理王亞偉、中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置基金經(jīng)理李志磊、易方達行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)基金經(jīng)理伍衛(wèi)、泰信藍籌精選基金經(jīng)理柳菁、民生加銀品牌藍籌靈活配置基金經(jīng)理陳東、諾德主題靈活配置基金經(jīng)理張學(xué)東、嘉實量化阿爾法基金經(jīng)理王永宏、富蘭克林國海成長動力基金經(jīng)理潘江、大成策略回報基金經(jīng)理周建春以及金鷹紅利價值基金經(jīng)理龍?zhí)K云。
不過,需要注意的是,這12位元老級基金經(jīng)理中有3位并無單獨操盤經(jīng)驗。
擬任泰信藍籌精選基金經(jīng)理的柳菁現(xiàn)任泰信先行策略基金的基金經(jīng)理助理,曾任天同證券有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理部交易員、研究員、投資經(jīng)理,并無單獨掌管基金的經(jīng)驗;而嘉實基金的王永宏雖是從2001年12月后就進入嘉實工作,但其擔(dān)任的職位是產(chǎn)品總監(jiān),首席金融工程師;民生加銀品牌藍籌靈活配置基金經(jīng)理陳東則多在研究領(lǐng)域施展拳腳,先是在德邦證券總裁助理兼研究所任所長,后又成為天相投資顧問有限公司研究總監(jiān),去年加入民生加銀基金公司后,擔(dān)任的仍是研究總監(jiān)一職,此番終于出山要將平生所學(xué)付諸實踐。
元老基金經(jīng)理去年整體業(yè)績不俗
過往業(yè)績雖不代表未來表現(xiàn),但對于投資者來說,基金經(jīng)理的歷史業(yè)績?nèi)允沁x擇基金的一個重要參考標準,畢竟歷史具有一定穩(wěn)定性和延續(xù)性。
以上12位元老級基金經(jīng)理中,有9位過往業(yè)績可考,有可比性的6位,其中華夏策略基金的經(jīng)理王亞偉已為眾人所知,緊隨其后的是金鷹紅利價值基金經(jīng)理龍?zhí)K云,許多人還比較陌生。
實際上,龍?zhí)K云也算得上是資本市場上一員宿將,十五六年的證券從業(yè)經(jīng)驗,讓他的金鷹中小盤業(yè)績在去年124只可比股票型基金中排名第3。
再往下數(shù),就要說一說陳俏宇了,她是新基金中為數(shù)不多的女基金經(jīng)理之一,歷任基金安順、華安宏利、基金安信基金經(jīng)理。2007年3月以來擔(dān)任華安宏利基金經(jīng)理,2008年該基金業(yè)績位于股票類基金的26位,屬于中上游水準。
張學(xué)東從2008年5月以來接手諾德價值基金,不過,銀河證券去年排名顯示該基金排名在114位,業(yè)績表現(xiàn)不佳。
此外2位基金經(jīng)理掌管的都是新基金,歐陽東華從2008年4月以來擔(dān)任新基金寶盈資源基金經(jīng)理,截至12月31日,該基金凈值0.8043元 ,僅下跌了15.7%,超越大盤,表現(xiàn)不錯。
擬任中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置基金經(jīng)理李志磊,2008年4月起擔(dān)綱中銀策略基金經(jīng)理, 截至去年12月31日,該基金凈值為0.8194, 下跌了18.06%,表現(xiàn)也不俗。
其他3位元老級基金經(jīng)理, 伍衛(wèi)因為掌管的是封閉式基金,潘江和周建春在去年并未執(zhí)管基金,無同期業(yè)績可比。
投資總監(jiān)系基金喜憂參半
新基金中另一引人矚目的是“投資總監(jiān)”系基金。一般而言,投資水平高超者才能成為投資總監(jiān),歷史數(shù)據(jù)也表明,投資總監(jiān)系的基金表現(xiàn)都還不錯。
新發(fā)基金中,投資總監(jiān)系基金經(jīng)理包括,華夏策略精選王亞偉、金鷹紅利龍?zhí)K云、光大保德信均衡精選許春茂、富蘭克林國海成長動力潘江、民生加銀品牌藍籌靈活配置陳東、泰達荷銀品質(zhì)生活靈活配置史博(副總監(jiān))。
不過,從去年情況來看,投資總監(jiān)系基金的業(yè)績也是兩級分化明顯,王亞偉的華夏大盤去年排在第二,而許春茂掌管的光大保德信紅利,在銀河證券去年股票型基金的排名中僅列在124名。
其實在銀河證券分析師李薇去年上半年的一份對部分基金經(jīng)理業(yè)績的統(tǒng)計上看,許春茂的歷史表現(xiàn)還是不錯,其掌管的偏股型股票,整體日均收益達到30.47個BP,日均超額收益表現(xiàn)達到15.77個BP,整體排名靠前,在去年系統(tǒng)性風(fēng)險下堅持高倉位運作,讓光大保德信紅利在同業(yè)中排名靠后,這足已顯示即使在投資總監(jiān)照顧下的基金,也會有馬失前蹄。
泰達荷銀“一拖三”表現(xiàn)欠佳
在新任基金經(jīng)理中,最為忙碌的將會是泰達荷銀品質(zhì)生活基金經(jīng)理。雖然公開資料顯示,這只基金是雙基金經(jīng)理制,擬任基金經(jīng)理是史博和李澤剛兩人。但其實,這已經(jīng)是兩人管理的第三只基金產(chǎn)品了。史博和李澤剛兩人共同管理的一只基金是泰達荷銀市值優(yōu)選基金,同時,史博還和梁輝共同管理泰達荷銀首選企業(yè)基金,李澤剛還單獨管理著泰達荷銀合豐穩(wěn)定基金。
據(jù)悉,這種“一拖三”現(xiàn)象是泰達荷銀基金的常態(tài)現(xiàn)象,泰達的整個投研團隊都處于“高負荷”的運轉(zhuǎn)之中,多數(shù)基金經(jīng)理都管理2只以上的產(chǎn)品。而從業(yè)績上看,泰達荷銀這種“物盡其用”的策略并不奏效,銀河證券統(tǒng)計顯示,泰達荷銀市值優(yōu)選基金去年排名在110位,泰達荷銀首選企業(yè)基金去年排名在120位,只有泰達荷銀合豐穩(wěn)定基金排名在23位。
除了泰達荷銀品質(zhì)生活基金經(jīng)理外,其余新發(fā)基金中“一拖二”模式居多。本來寶盈核心優(yōu)勢基金經(jīng)理歐陽東華,還掌管著鴻陽和寶盈資源優(yōu)選兩只基金,但為了籌備這只新基金,歐陽東華不得不在日前辭去了鴻陽證券基金經(jīng)理的職位,只保留寶盈資源優(yōu)選基金經(jīng)理一職。
同樣情況的還有長城動力的基金經(jīng)理李碩,本來已管理了長城久恒和長城久富核心兩只基金,3月5日他辭去了久富基金經(jīng)理的職務(wù)。
新手比例高達28%
除了“一拖三”和“一拖二”外,新基金中也有新手直接走馬上任現(xiàn)象,分析人士指出,這表明各家基金公司的基金經(jīng)理資源仍然緊缺。
也許是為備戰(zhàn)股指期貨之故,新發(fā)基金中竟有3只跟蹤滬深300指數(shù)的基金,而這三位擬任基金經(jīng)理皆是新人。分別是工銀瑞信滬深300胡文彪、廣發(fā)滬深300邱春楊、南方滬深300潘海寧。
此3人,再加農(nóng)銀匯理的付柏瑞、匯添富價值精選陳曉翔、天弘永定價值成長馬志強、興業(yè)有機增長靈活配置陳揚帆和張光成,以及元老級基金經(jīng)理中無獨立操盤經(jīng)驗者3人,此次新發(fā)基金中新手經(jīng)理有11人,占總?cè)藬?shù)的28%。
這其中,陳揚帆和張光成兩人是從基金經(jīng)理助理的位置上提拔上來。匯添富價值精選陳曉翔上任之前是行業(yè)研究員,此次直接委以重任。農(nóng)銀匯理的付柏瑞現(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理公司基金經(jīng)理助理,從業(yè)經(jīng)驗只有3年,屬于典型的新人,從中能否跑出黑馬,只能拭目以待。