“金融風(fēng)暴是壞事情也是好事情。”正在新加坡華僑銀行培訓(xùn)的一位寧波銀行（002142.SZ）負(fù)責(zé)人3月11日在接聽《投資者報(bào)》電話時(shí)說。他此行學(xué)習(xí)的目的之一是如何在危機(jī)中尋找機(jī)會(huì)。
寧波銀行用10余年注重做中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，面對(duì)金融風(fēng)暴是擴(kuò)張為先，還是首防不良率，似乎正處于“危”與“機(jī)”的十字路口。
寧波銀行有關(guān)人士稱，2008年的不良率會(huì)有所波動(dòng)，不過發(fā)展穩(wěn)定，仍按照公司原定計(jì)劃前進(jìn)。
擴(kuò)張為先還是防不良貸？
3月9日，寧波銀行發(fā)布公告，稱籌建廣州分行時(shí)間由2010年調(diào)整為2009年。同時(shí)設(shè)立西安分行和重慶分行。此前，寧波銀行已經(jīng)在短短兩年內(nèi)設(shè)立了上海、杭州、南京、深圳等分行，蘇州等分行建設(shè)也已獲批，其擴(kuò)張速度在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中似乎有增無減。
有分析師懷疑寧波銀行的擴(kuò)張能力有限，贏利模式堪憂。中信建投銀行業(yè)分析師舍閔華認(rèn)為，寧波銀行競爭優(yōu)勢不太明顯。與大銀行相比，四萬億元的投資“大蛋糕”顯然只是大銀行盛宴，寧波銀行由于貸款規(guī)模有限，很難拿到政府項(xiàng)目。而與北京銀行等城商行相比，寧波銀行也由于缺少與國有大企業(yè)的聯(lián)系而并未占得先機(jī)。
另一方面，在金融危機(jī)中，中小企業(yè)面臨更大風(fēng)險(xiǎn)，而寧波銀行的客戶大多以中小企業(yè)為主，其不良率的上升顯然承擔(dān)了更大壓力。
另一位不愿具名的行業(yè)分析師也認(rèn)為，寧波銀行的發(fā)展沒有得到區(qū)域經(jīng)濟(jì)支持，由于其貸款企業(yè)主要是出口導(dǎo)向型，因此內(nèi)需拉動(dòng)的效果也不大。隨著去年年底以來，國家宏觀調(diào)控的轉(zhuǎn)向貨幣政策放松，很多大銀行更加支持中小企業(yè)發(fā)展，而大銀行由于資本充足率高，容易把貸款利率的價(jià)格壓低，從而擠壓了寧波銀行的生存空間。
從企業(yè)角度看，在去年寧波銀行注重中小企業(yè)放貸的過程中，利率仍然偏高，隨著貨幣政策的放松，中小企業(yè)很可能先還高利率的貸款，而尋找利率更低的銀行再貸款，這顯然也會(huì)給寧波銀行的貸款規(guī)模造成壓力。而對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量并不好的企業(yè)，如果放出更高的利率顯然還增加企業(yè)的還款能力。
寧波銀行正處于要擴(kuò)張規(guī)模又要嚴(yán)防不良率升高的兩難境地。
小企業(yè)貸款不良率低于大企業(yè)
寧波銀行一位貸款部負(fù)責(zé)人士透露，寧波銀行的小企業(yè)貸款的利率最低上浮20%。寧波銀行的貸款規(guī)模正在按照計(jì)劃進(jìn)行，并沒有需要加快速度的要求。
這位人士還表示，對(duì)寧波銀行來說，一直就是專注于中小企業(yè)，小企業(yè)的貸款不良率一直低于大企業(yè)。四萬億元的主要以政府貸款為主的項(xiàng)目對(duì)寧波銀行影響并不大。
2月20日，寧波銀行公布了2008年業(yè)績快報(bào)，營業(yè)收入同期上漲了51.70%至34.04億元，凈利潤同期上漲了40.02%，至13.32億元。不過，廣受關(guān)注的寧波銀行不良貸款率會(huì)否急速上升，在其中沒有提到。
去年公布的三季報(bào)顯示，寧波銀行當(dāng)季不良貸款率由6月末的0.36%躥升到9月末的0.64%，翻了將近一倍。盡管這一數(shù)字在上市銀行中仍屬偏低，但增長速度非常快。
寧波銀行有關(guān)人士表示，寧波的大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)完成了原始積累，且大多以消費(fèi)品為主，受金融危機(jī)沖擊不是最大，目前看，還在可控制的范圍內(nèi)。
他還表示，要分析不良率，應(yīng)從更長期的角度來看，比如以10年計(jì)，寧波銀行不良率在三家已上市城商行中位列最低。而由于絕對(duì)值小，不良率相對(duì)“翻倍”也屬正常。
“寧波銀行由于規(guī)模有限，只要集中在自己所需求的客戶上就可以。”上述貸款部人士稱，寧波銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面已經(jīng)有了完整的體系，比如上海分行開業(yè)2年來，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了贏利，在小企業(yè)貸款的不良率數(shù)字還是零。全行的不良率也是小企業(yè)的要比大企業(yè)來得低。
