年報(bào)顯示，深發(fā)展未投資于任何次貸資產(chǎn)，沒(méi)有受到次貸危機(jī)及近期境外金融機(jī)構(gòu)的直接影響。深發(fā)展零售業(yè)務(wù)在2008年保持了較快增長(zhǎng)。零售存款余額較上年底增長(zhǎng)42%，創(chuàng)歷史最高增長(zhǎng)。

深發(fā)展2008年年末資本充足率及核心資本充足率分別達(dá)到8.58%和5.27%，實(shí)現(xiàn)了近幾年來(lái)的首次雙達(dá)標(biāo)，這是該行實(shí)施補(bǔ)充核心及附屬資本各項(xiàng)計(jì)劃的結(jié)果。為實(shí)現(xiàn)持續(xù)補(bǔ)充資本的目標(biāo)，該行2008年10月召開股東大會(huì)，通過(guò)了未來(lái)3年內(nèi)發(fā)行不超過(guò)100億元的次級(jí)債和將發(fā)行80億元混合資本債券有效期延長(zhǎng)3年的議案。

深發(fā)展預(yù)計(jì)，考慮到央行2008年數(shù)次降息的影響，以及該行存款大幅增加而導(dǎo)致同業(yè)資產(chǎn)配置加大，2009年未來(lái)幾個(gè)季度凈息差會(huì)繼續(xù)收窄。深發(fā)展希望通過(guò)高質(zhì)量的資產(chǎn)增長(zhǎng)結(jié)合適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)負(fù)債管理，來(lái)部分抵消利差壓力的影響。

不良貸款率世界最低

作為國(guó)內(nèi)第一家上市銀行，深發(fā)展曾是歷史包袱最重的銀行，在2008年第四季度進(jìn)行了一次特別的大額信貸撥備與核銷壞賬后，其撥備覆蓋率提高到105%、不良貸款率下降到0.68%。紐曼表示：“深發(fā)展現(xiàn)在是世界上不良貸款率最低的銀行了！”

此前，深發(fā)展一直因撥備覆蓋率過(guò)低而飽受詬病。此次撥備覆蓋率的提高值得關(guān)注，經(jīng)會(huì)計(jì)處理后，其2008年年底的不良貸款額預(yù)計(jì)降至19億元左右，與此同時(shí)，深發(fā)展信貸損失撥備余額約為20億元，撥備覆蓋率（信貸撥備總額/不良貸款總額）預(yù)計(jì)約105%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出2007年48.28%的水平。

對(duì)于此次“特別大額”的撥備，深發(fā)展的解釋是因?yàn)椤氨O(jiān)管機(jī)構(gòu)四季度在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外金融和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下對(duì)中小銀行的要求”。2008年底，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已口頭通知國(guó)有上市商業(yè)銀行和股份制上市銀行，良好標(biāo)準(zhǔn)的撥備覆蓋率應(yīng)相應(yīng)提高到130%和150%左右。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求對(duì)深發(fā)展來(lái)說(shuō)也是一件好事。雖然計(jì)提撥備后使深發(fā)展賬面上凈利潤(rùn)同比大幅下降77%，但深發(fā)展終于卸下了多年包袱，絕大部分的歷史遺留不良貸款的風(fēng)險(xiǎn)和壓力得以消除。

105%的撥備覆蓋率離監(jiān)管者要求的150%尚有一段距離，要繼續(xù)提高這一指標(biāo)，是否會(huì)影響2009年的利潤(rùn)增長(zhǎng)？

“今年深發(fā)展即使繼續(xù)提高撥備覆蓋率也不會(huì)大幅吞噬其利潤(rùn)，因?yàn)椴涣假J款額已經(jīng)很小了。”一位不愿具名的分析師對(duì)《投資者報(bào)》表示。此外，經(jīng)會(huì)計(jì)處理后，深發(fā)展的業(yè)績(jī)被降低，這樣2009年要實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)相對(duì)容易。

深發(fā)展方面更看重“撥備充足率”這一指標(biāo)，深發(fā)展高層稱：“我們并不非常關(guān)注撥備覆蓋率這個(gè)指標(biāo)，撥備覆蓋率的問(wèn)題主要在于它沒(méi)有區(qū)分不同類的不良貸款。但每家銀行的問(wèn)題貸款都包含了不同組合的問(wèn)題貸款。撥備充足率是一個(gè)更加合理的指標(biāo)，因?yàn)樗从沉宋寮?jí)分類的結(jié)構(gòu)和不良貸款遷徙的影響。”年報(bào)顯示，其撥備充足率已從2007年底的127%提升至365%。

盡管2009年前兩個(gè)月不良貸款增長(zhǎng)不到總貸款的萬(wàn)分之五，不良率未發(fā)生重大變動(dòng)，但該行仍然適當(dāng)增加了信貸撥備，撥備覆蓋率和撥備充足率均較2008年年底有所提升。

個(gè)人房貸業(yè)務(wù)活躍

近幾年，深發(fā)展個(gè)人房貸業(yè)務(wù)活躍，產(chǎn)品創(chuàng)新頻出。深發(fā)展的大股東新橋資本也一直有意把海外經(jīng)驗(yàn)移植到中國(guó)。近日深發(fā)展在全國(guó)率先推出基于客戶買“點(diǎn)”降低貸款利率的新型房貸產(chǎn)品“點(diǎn)按揭”，為10年期及以上房屋按揭和房屋抵押貸款的客戶帶來(lái)優(yōu)惠。

深發(fā)展零售貸款總監(jiān)柳博表示，通過(guò)辦理“點(diǎn)按揭”，客戶的貸款利率可以從4.16%（當(dāng)前5年以上期限央行基準(zhǔn)利率的7折）最低降到3.78%，即三年期貸款優(yōu)惠利率的水平。

如某客戶申請(qǐng)了一筆30年期50萬(wàn)元貸款，目前其最低利率為4.16%，月供2433元，30年利息總額超過(guò)37萬(wàn)元。如果辦理了“點(diǎn)按揭”，通過(guò)支付1.5個(gè)“點(diǎn)”的費(fèi)用，即7500元，30年可節(jié)省利息39149元，省息比例達(dá)到10.5%。

業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)說(shuō)，現(xiàn)在房貸需求不足，深發(fā)展相當(dāng)于給客戶辦會(huì)員打折卡，降價(jià)促銷以多吸引客戶，達(dá)到薄利多銷。

深發(fā)展方面表示，深發(fā)展將堅(jiān)守推廣個(gè)人房貸的策略，這項(xiàng)業(yè)務(wù)可以優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)，同時(shí)又能為居民提供優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品，另外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)系數(shù)只有50%，有助于節(jié)省資本。

有分析師指出，深發(fā)展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的迅速成長(zhǎng)是近年來(lái)其發(fā)展的主要特色，從數(shù)據(jù)來(lái)看，深發(fā)展去年第二季度個(gè)人貸款占總貸款的28%，在上市銀行中僅次于興業(yè)銀行的30%。

另外，深發(fā)展在貿(mào)易融資特別是供應(yīng)鏈金融方面擁有差異化優(yōu)勢(shì)，這一業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)中的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)具有較高結(jié)合度。

作為新橋資本派出的董事長(zhǎng)，紐曼數(shù)次表達(dá)了新橋退出深發(fā)展的想法，“新橋作為一家私募基金，遲早要退出深發(fā)展。”隨著新橋資本所持股份第二個(gè)解禁期的臨近，新橋出售深發(fā)展正被提上日程。