金融危機(jī)的星星之火從美國蔓延到了全球，面對各國越來越烈的火焰，消防員——國際貨幣基金組織（IMF）不僅姍姍來遲，還有些無所適從。
也許是因為后院起火，讓它此時愛莫能助。在全球金融危機(jī)爆發(fā)的2008年下半年，IMF可用的金融資源約有2500億美元，包括2000億美元現(xiàn)金，以及兩個常設(shè)借款協(xié)議能吸引到的約500億美元資金。但隨著危機(jī)的惡化，IMF連續(xù)為冰島、烏克蘭、匈牙利等國家借出資金。目前，其可用的金融資源面臨枯竭，因此，為IMF增資也將是即將召開的G20會議的重要議題。
3月13日，國務(wù)院總理溫家寶在會見中外記者時提出了中國就IMF增資問題的4點(diǎn)原則：改革結(jié)構(gòu)，權(quán)利與義務(wù)相平衡；各成員國依照份額共同承擔(dān)責(zé)任；擴(kuò)大其他國際金融機(jī)構(gòu)采取多種融資方式進(jìn)行融資；從本國實際出發(fā)，本著自愿的原則。
3月23日，中國人民銀行副行長兼國家外匯局局長胡曉煉表示，如果國際貨幣基金組織發(fā)行債券，中國會積極考慮購買。與此同時，中國財政部長謝旭人也表達(dá)了支持IMF等國際金融機(jī)構(gòu)實現(xiàn)增資的看法。
隨著危機(jī)的深入，人們要求改革以美元本位制為核心、國際貨幣基金組織（IMF）作為全球金融監(jiān)管中心的現(xiàn)行國際貨幣體系的呼聲漸高。
“一股獨(dú)大”不合時宜
IMF誕生于1945年12月27日，總部設(shè)在華盛頓。1947年11月15日成為聯(lián)合國的專門機(jī)構(gòu)，是政府間國際金融組織，為世界兩大金融機(jī)構(gòu)之一，在經(jīng)營上有其獨(dú)立性。其宗旨是通過一個常設(shè)機(jī)構(gòu)來促進(jìn)國際貨幣合作，對發(fā)生國際收支困難的成員國在必要時提供緊急資金融通。
現(xiàn)在IMF有185個成員國，其“投票權(quán)規(guī)則”，近似于一個國際股份公司。設(shè)計系根據(jù)各國的GDP、貿(mào)易開放程度、外匯儲備計算而來。誰比重大，即可向IMF認(rèn)繳更多的股份來獲取投票權(quán)，每個成員國擁有250張基本票數(shù)，此外，每10萬特別提款權(quán)(SDR)為一票。每個成員國每年可以從IMF獲得相當(dāng)于配額數(shù)的貸款，累積可以貸到配額數(shù)300%的貸款。到2009年3月，IMF總配額數(shù)目為2174億SDR，約合3282億美元。
G7共占投票權(quán)的44.47%，其中美國占總投票權(quán)的16.77%，而G7之外的中國只有3.66%。
而在《國際貨幣基金協(xié)定》的規(guī)則中，非重要事務(wù)票數(shù)過半即可通過，重要事務(wù)必須經(jīng)總投票權(quán)70%的多數(shù)才能通過，重大事項必須有85%以上的投票權(quán)方能決策實施。需要85%多數(shù)方能決策通過的重要事項包括匯率安排、會員國融資、特別提款權(quán)分配與管理等。
這意味著美國對IMF的重大事項擁有“一票否決權(quán)”，而西方7國攜手即可在IMF的所有重要事務(wù)上實現(xiàn)自己的愿望。最需要幫助的發(fā)展中國家聲音微弱得近乎可以忽略，利益訴求得不到保證。
現(xiàn)在增資的目光投向了擁有近2萬億美元外匯儲備的中國，本著權(quán)利與義務(wù)平衡的原則，增加中國的話語權(quán)是應(yīng)該和必要的。澳大利亞總理陸克文就曾直言道：“大家都希望中國拿出錢來，但中國在國際貨幣基金組織中享有的投票權(quán)只跟比利時與荷蘭的一樣多，必須增加中國在國際貨幣基金組織中的投票權(quán)和發(fā)言權(quán)。”
但是僅僅增加一點(diǎn)投票權(quán)還只是象征意義大于實質(zhì)意義，更關(guān)鍵的改革是取消美國的否決權(quán)地位。
是滅火還是助火
對IMF作用的評價，一直毀譽(yù)參半，重要的是由于它附加在援助之上的條件。
對于受援國，IMF的救助資金總是伴隨著痛苦的政府預(yù)算削減，進(jìn)一步開放資本市場，或保持高利率以吸引外資等要求。在危機(jī)救助方面，它常被描述成帶來經(jīng)濟(jì)緊縮的惡魔。在處理2001年爆發(fā)的阿根廷金融危機(jī)中，IMF更是受到諸多非難。
前世界銀行副行長、諾貝爾獎獲得者約瑟夫?斯蒂格利茨曾尖銳地批評IMF道：“阿根廷是最聽話的IMF的小學(xué)生，結(jié)果恰恰是市場失靈，損失最慘的一個。”聯(lián)合國拉美經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會也指出正是由于其錯誤預(yù)期助長了國際資本的無序涌入，而預(yù)期失敗后的資本外逃成為阿根廷金融危機(jī)的直接原因之一。
另一個讓人們不滿的原因則是IMF在危機(jī)來臨時反應(yīng)遲緩。1997年7月初，泰國在爆發(fā)金融危機(jī)后馬上向IMF提出援助請求。但是在接下來的幾個星期中，IMF只派了兩個專家小組前去協(xié)助泰國中央銀行處理匯率浮動等技術(shù)性問題，而并未采取什么實質(zhì)性行動。直到8月中旬，當(dāng)泰國的金融危機(jī)已經(jīng)傳染到其他東亞國家后，IMF才緊急在日本召開會議，討論如何援助泰國，并提出資金援助的多方面條件。
為改進(jìn)自身應(yīng)對危機(jī)的能力，2001年IMF成立了獨(dú)立評估辦公室，來客觀評價它在亞洲金融危機(jī)中的表現(xiàn)。該辦公室于2003年發(fā)表的報告指出：“IMF過度依賴傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)變量，因而忽視資本賬戶自由化的不平穩(wěn)發(fā)展和銀行體系的脆弱程度……直到最后一刻，IMF仍然過于樂觀。”
由于IMF的低效率，才為更多的國家所詬病，要求其改革的呼聲也日漸高漲。
救贖者需自救
金融風(fēng)暴帶給世界經(jīng)濟(jì)沖擊的同時，也為IMF的改革提供了契機(jī)。
但各國對具體改革方式有不同立場，曾擔(dān)任中國駐IMF執(zhí)行董事的中國人民銀行參事魏本華說，現(xiàn)有體系的既得利益者美國希望維持現(xiàn)狀，頂多修修補(bǔ)補(bǔ)；歐洲將本次危機(jī)視為挑戰(zhàn)美國主導(dǎo)地位的最有利時機(jī)，力促改革；中國等發(fā)展中國家則希望通過改革增加發(fā)言權(quán)。
3月14日，在G20財政部部長和中央銀行行長會議后發(fā)表的聯(lián)合公報提出了IMF改革的具體目標(biāo)：2011年1月前，完成成員國認(rèn)繳份額的重新審核，新興和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，包括最窮經(jīng)濟(jì)體，應(yīng)具有更大發(fā)言權(quán)和代表權(quán)。并且，同意向IMF增資，以擴(kuò)大其在危機(jī)應(yīng)對中的作用，具體增資數(shù)額將由G20倫敦金融峰會決定。
但更多的發(fā)展中國家，包括中國，希望的是改變IMF由少數(shù)國家執(zhí)掌、全球外匯資產(chǎn)過度集中于單一貨幣的局面。3月23日，中國人民銀行行長周小川發(fā)表文章指出，長期來看，國際貨幣基金組織應(yīng)創(chuàng)造一種與主權(quán)國家脫鉤的國際儲備貨幣。SDR具有超主權(quán)儲備貨幣的特征和潛力，其擴(kuò)大發(fā)行有利于IMF克服在經(jīng)費(fèi)、話語權(quán)和代表權(quán)改革方面所面臨的困難，從而避免主權(quán)信用貨幣（如美元）作為儲備貨幣的內(nèi)在缺陷。
剛結(jié)束不久的亞洲13國財長會議也原則性同意將正在籌建的區(qū)域外匯儲備基金規(guī)模由原定的800億美元，擴(kuò)充至1200億美元，以供各國在抵制金融危機(jī)中使用來保護(hù)各國貨幣。
短期來說，在當(dāng)前危機(jī)下，區(qū)域外匯儲備基金的建立有助于保證其成員國經(jīng)濟(jì)和貨幣的穩(wěn)定性。從長期來看，這是IMF作為最終貸款人的角色被部分替代，整個亞洲擺脫對美歐市場依賴、走向自主增長經(jīng)濟(jì)模式具有歷史性意義的一步。
然而，希望以美元為主導(dǎo)的國際貨幣和金融體系很快發(fā)生根本性變革是不現(xiàn)實的。改革之路其修遠(yuǎn)兮，IMF還應(yīng)上下而求索。
