在2400點(diǎn)之上,機(jī)構(gòu)投資者們似乎已開(kāi)始彷徨。
繼今年2月17日創(chuàng)出1664點(diǎn)反彈以來(lái)的新高2402點(diǎn)之后,上證綜指又于4月3日創(chuàng)下2456.81點(diǎn)近期高點(diǎn)。《投資者報(bào)》的統(tǒng)計(jì)顯示,2400點(diǎn)之上,機(jī)構(gòu)們的操作開(kāi)始逐漸謹(jǐn)慎。4月1日至7日的4個(gè)交易日內(nèi),代表機(jī)構(gòu)的特大戶對(duì)滬市800多只股票增持了19.28億元,但其資金凈流入金額呈先增后減之勢(shì)。
此外,2400點(diǎn)之上,機(jī)構(gòu)對(duì)于板塊和個(gè)股的選擇也趨于謹(jǐn)慎,在增持金融服務(wù)行業(yè)內(nèi)的民生銀行、工行和招行的同時(shí),也沽售了該行業(yè)內(nèi)前期漲幅較大的海通證券等股票。與此同時(shí),此前漲勢(shì)凌厲的黃金股受黃金期貨價(jià)格下跌的影響,也成為機(jī)構(gòu)減持套現(xiàn)的重點(diǎn)對(duì)象。4月10日認(rèn)股權(quán)證已進(jìn)入行權(quán)期的武鋼股份,更是遭遇機(jī)構(gòu)逾6億元的大額減持。
機(jī)構(gòu)資金先增后減
4月1日,上證綜指放量創(chuàng)出1664點(diǎn)以來(lái)的新高,當(dāng)日上證綜指漲1.47%,收在2408.02點(diǎn)。此后的4月2日、3日股指一路震蕩盤升,最高上攀至2456點(diǎn)。在此期間,兩市每日成交金額均保持在2400億元之上。
清明節(jié)后的第一個(gè)交易日——4月7日,股指經(jīng)過(guò)全天寬幅震蕩收漲于2439點(diǎn)。至此,上證綜指連續(xù)4個(gè)交易日收于2400點(diǎn)之上。
在此過(guò)程中,滬深兩市資金呈現(xiàn)出凈流入之勢(shì)。
根據(jù)萬(wàn)隆證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),4月1日至7日的4個(gè)交易日內(nèi),滬深兩市合計(jì)凈流入資金136.29億元。
其中,以4月1日即大盤重返2400點(diǎn)首日的凈流入金額最多,達(dá)117.72億元。此后的3個(gè)交易日,兩市資金流向分別為凈流入28.14億元、凈流出29.38億元和凈流入19.81億元。由此可見(jiàn),2400點(diǎn)之上,隨著股指的震蕩盤升,資金的凈流入金額開(kāi)始減少,不過(guò)投資者的做多熱情依然存在。
與此同時(shí),對(duì)滬市參與交易的800多只股票的匯總數(shù)據(jù)顯示,4月1日至7日,代表機(jī)構(gòu)的特大戶有19.28億元資金凈流入。在這4個(gè)交易日中,機(jī)構(gòu)資金凈流入金額分別為12.55億元,15.08億元、4.27億元和-12.62億元。
這意味著,在2400點(diǎn)上方,機(jī)構(gòu)資金總體呈現(xiàn)出先增后減的趨勢(shì),機(jī)構(gòu)做多心態(tài)漸趨謹(jǐn)慎。
首先,在滬指重返2400點(diǎn)之初,機(jī)構(gòu)資金呈現(xiàn)出較大規(guī)模的凈流入;其次,在4月3日股指創(chuàng)出2456點(diǎn)的新高并挑戰(zhàn)240日均線時(shí),機(jī)構(gòu)資金的凈流入明顯減少到4.27億元,顯示在2450點(diǎn)附近謹(jǐn)慎心態(tài)大增;而4月7日在滬指寬幅震蕩下,機(jī)構(gòu)資金開(kāi)始小規(guī)模撤出,規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
眷顧金融服務(wù)業(yè)
2400點(diǎn)之上,機(jī)構(gòu)對(duì)于板塊的增持也透露出謹(jǐn)慎心態(tài)。在此期間,機(jī)構(gòu)賬戶增持金額最多的板塊是前期滯漲的金融服務(wù)板塊。
數(shù)據(jù)顯示,在上證綜指站上2400點(diǎn)之后的4個(gè)交易日內(nèi),代表機(jī)構(gòu)的特大戶賬戶資金流入最多的行業(yè)為金融服務(wù)行業(yè),其凈流入金額達(dá)到16.35億元。其次為采掘業(yè),機(jī)構(gòu)資金凈流入9.95億元。此外,機(jī)構(gòu)賬戶還重點(diǎn)增持了交運(yùn)設(shè)備、房地產(chǎn)和輕工制造等3個(gè)行業(yè)。
值得注意的是,機(jī)構(gòu)重點(diǎn)增持的這5大板塊都是市場(chǎng)反彈以來(lái)漲幅偏小的行業(yè)。
另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì),在2400點(diǎn)之上,機(jī)構(gòu)增持金額最多的個(gè)股是金融服務(wù)板塊內(nèi)的民生銀行。
在4月1日至4月7日的4個(gè)交易日內(nèi),機(jī)構(gòu)資金合計(jì)有5.13億元的資金凈流入民生銀行。機(jī)構(gòu)賬戶增持金額僅次于民生銀行的另一只股票也是銀行股,即工商銀行,該股在4月1日至7日期間凈流入金額達(dá)到4.70億元。
除此之外,機(jī)構(gòu)增持金額較多的股票還有中兵光電、西部礦業(yè)、建設(shè)銀行、中國(guó)神華、中信證券、招商銀行、中國(guó)人壽和廣深鐵路等8只股票,其增持金額均在1.7億元以上。
至此可知,在機(jī)構(gòu)增持金額最多的前10只股票中,有6只屬于金融服務(wù)行業(yè)內(nèi)個(gè)股,可見(jiàn),2400點(diǎn)之上,機(jī)構(gòu)對(duì)于金融服務(wù)類個(gè)股多有眷顧。
但值得一提的是,并非所有金融服務(wù)類個(gè)股都受到機(jī)構(gòu)的熱捧,在4月1日至7日的4個(gè)交易日內(nèi),海通證券、浦發(fā)銀行等金融服務(wù)類股票成為了機(jī)構(gòu)重點(diǎn)拋售的對(duì)象。
沽售鋼鐵、黃金股
在機(jī)構(gòu)資金眷顧金融、采掘等行業(yè)內(nèi)股票的同時(shí),鋼鐵股尤其是武鋼股份和3大黃金股則被機(jī)構(gòu)打入了冷宮。
數(shù)據(jù)顯示,4月1日至7日期間,機(jī)構(gòu)賬戶資金在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)的10個(gè)行業(yè)中均表現(xiàn)為凈流出。其凈流出金額最多的前5大行業(yè)依次為黑色金屬(鋼鐵)、信息服務(wù)、醫(yī)藥生物、建筑建材、公用事業(yè),凈流出金額分別達(dá)到5.60億元、3.59億元、2.92億元、2.33億元和1.34億元。
在機(jī)構(gòu)重點(diǎn)拋售的鋼鐵股中,武鋼股份首當(dāng)其沖,成為該期間內(nèi)機(jī)構(gòu)凈賣出金額最多的股票。4月1日至7日,機(jī)構(gòu)資金凈賣出6.52億元武鋼股份,凈賣出金額甚至高于機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)鋼鐵行業(yè)的凈賣出額。
與此相關(guān)的是,4月10日,武鋼股份的認(rèn)購(gòu)權(quán)證將進(jìn)入行權(quán)期。業(yè)界盛傳鋼鐵股一季度業(yè)績(jī)或繼續(xù)出現(xiàn)巨虧。
不過(guò),在機(jī)構(gòu)賣出武鋼股份的同時(shí),卻小幅增持了國(guó)內(nèi)鋼鐵業(yè)另一巨頭——市盈率相對(duì)較低的寶鋼股份。
就不同行業(yè)來(lái)看,除了鋼鐵股以外,黃金股也成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)減倉(cāng)的對(duì)象。
4月1日至7日,山東黃金、紫金礦業(yè)、中金黃金等重要黃金類股票均遭遇了機(jī)構(gòu)不同程度的封殺,其減持金額分別達(dá)到3.13億元、2.66億元和1.52億元。
這3只黃金股在前期國(guó)際市場(chǎng)金價(jià)攀升的影響下,股價(jià)均漲幅較大。而近段時(shí)間以來(lái),由于美元匯率上漲以及原油下跌等多方面因素的影響,黃金期貨價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)下跌。
4月6日,紐約商品交易所6月份交貨的黃金期貨價(jià)格每盎司下跌24.50美元,收于872.80美元,跌幅為2.7%,盤中最低跌至兩個(gè)半月來(lái)的低點(diǎn)865美元。而這已經(jīng)是黃金期貨價(jià)格連續(xù)第3個(gè)交易日下跌。受此影響,機(jī)構(gòu)在2400點(diǎn)之上開(kāi)始大幅減持國(guó)內(nèi)上市的黃金股。
除了鋼鐵和黃金股之外,機(jī)構(gòu)在2400點(diǎn)之上減持超過(guò)1億元的股票還有中國(guó)聯(lián)通、浙江醫(yī)藥、海通證券、浦發(fā)銀行、中國(guó)遠(yuǎn)洋、中國(guó)中鐵等多只股票。