隨著中國基金業(yè)不斷的發(fā)展成熟,“主題基金”這類個性化基金產(chǎn)品逐漸走入投資者的視線。從早期的的南方隆元產(chǎn)業(yè)基金、博時第三產(chǎn)業(yè)基金、華寶寶康消費品基金,到后來頗具創(chuàng)新的興業(yè)社會責(zé)任基金、正在發(fā)行的浦銀安盛精致生活基金等,都是將投資方向瞄準了某一標(biāo)的“定向”投資。
所謂主題基金,就是基金的股票資產(chǎn)中,主要集中投資于某一主題的行業(yè)和個股中。該類基金往往并不按照一般的行業(yè)劃分方法來選擇股票,而根據(jù)經(jīng)濟體未來發(fā)展的趨勢,將某個主題作為選擇行業(yè)和個股的標(biāo)準,來滿足投資者對特定投資對象的個性化需求。對于投資人來說,一只主題基金代表了一條經(jīng)濟未來發(fā)展的主線;主題基金的設(shè)計,也使得基金管理人能夠展開深入的研究,把握單一概念板塊的投資機會,精準地駕馭相應(yīng)的投資主題。
因此,不少專業(yè)的投資人,會將主題基金作為自己的“衛(wèi)星配置”,在持有指數(shù)型基金或全市場的主動型股票基金之外,配置一只甚至多只主題基金,形成“大處布局、小處精準”的投資配置;而一些聰明的個人投資者,也會在或在看好某一條經(jīng)濟增長主線的時候,通過持有一只或多只相關(guān)的主題基金,通過主題基金管理人的運作,讓自己的判斷體現(xiàn)出成果。
伴隨中國經(jīng)濟的優(yōu)化轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級,一批符合中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級要求,滿足居民生活消費升級需求的行業(yè)和公司,也成為投資者普遍關(guān)注的對象,尤其是截止2008年底,中國人均GDP已突破3000美元,城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進程有望進一步加快,居民消費類型和行為正在發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。一批符合中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級要求,滿足居民生活消費升級需求的行業(yè)和公司,有望搭上由中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級推動的新一輪發(fā)展“快車”。以生活、消費類為投資對象的“主題”正成為部分專業(yè)機構(gòu)認可的一條我國經(jīng)濟未來增長的重要主線。早期的華寶寶康消費品基金、嘉實服務(wù)增值基金、上投摩根內(nèi)需動力基金、泰信優(yōu)質(zhì)生活基金,近期發(fā)行的泰達荷銀品質(zhì)生活基金,以及目前正在募集的浦銀安盛精致生活基金,都屬此類主題基金。
業(yè)內(nèi)專家表示,生活主題基金之所以受到機構(gòu)和投資者的追捧,原因在于該類基金能夠在中國經(jīng)濟的調(diào)整轉(zhuǎn)型期,根據(jù)經(jīng)濟調(diào)整周期下的行業(yè)輪動特征,把握中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段的行業(yè)發(fā)展特點,優(yōu)選能夠超越周期的行業(yè)和公司,日后給投資者帶來較好回報。專家建議看好生活、消費類個股的投資者可以考慮此類基金,由專業(yè)的投資管理人進行深入的研究,以贏取較好的收益回報,也不失是一個聰明理財?shù)暮梅椒ā?nbsp;