經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 焦建“長(zhǎng)長(zhǎng)的文檔已經(jīng)被制作出來，而官方網(wǎng)站也變得更加有組織了。原則性宣言已經(jīng)寫就。過去那種競(jìng)爭(zhēng)性的局面現(xiàn)在又開始重復(fù)出現(xiàn)：歐洲大陸爭(zhēng)取控制權(quán)VS美國(guó)籌集資本VS英國(guó)并不真正想做什么事情。我們能夠從這次即將來臨的會(huì)議中期待什么呢?”
G20匹茲堡峰會(huì)未開，質(zhì)疑已經(jīng)四起。在美國(guó)左翼雜志《新共和》專欄作家西蒙.約翰遜眼中看來，這一次的峰會(huì)，也不會(huì)產(chǎn)生什么任何有意義的東西。事實(shí)上，除了解決問題的“緊迫感”之外，作為一年之內(nèi)G20框架下所召開的第三次峰會(huì)，的確沒有太多的因素讓人對(duì)匹茲堡峰會(huì)的結(jié)果持過分樂觀的態(tài)度。
自從華爾街危機(jī)爆發(fā)之后召開的那次峰會(huì)以來，時(shí)間已經(jīng)過去了差不多一年。整個(gè)G20框架內(nèi)的國(guó)家支出了5萬億美元以便拯救經(jīng)濟(jì)。在過于的一年時(shí)間里，G20還答應(yīng)要聯(lián)合起來解決自由貿(mào)易、避稅天堂、貿(mào)易保護(hù)主義、更嚴(yán)格的銀行業(yè)監(jiān)管問題，外加改革類似國(guó)際貨幣基金組織這樣的機(jī)構(gòu)。
“所有的這一切聽起來都讓人充滿期待，但結(jié)果卻是件件事與愿違。”新美國(guó)基金會(huì)高級(jí)研究員Parag Khanna說。
美國(guó)的新算盤
本月初，隨著二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議做出了“全球經(jīng)濟(jì)和金融體系狀況已經(jīng)改善”的結(jié)論，國(guó)際社會(huì)對(duì)該集團(tuán)匹茲堡首腦峰會(huì)的期望，逐漸轉(zhuǎn)移到了更為本質(zhì)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的全球經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)模式上。
而在這次峰會(huì)上，白宮打算在匹茲堡峰會(huì)上呼吁建立一個(gè)名為“可持續(xù)和平衡增長(zhǎng)框架”的世界經(jīng)濟(jì)新框架。在美國(guó)媒體眼中，這次改革的最大動(dòng)力來自于——因?yàn)檫@是自大衰退以來最為嚴(yán)重的一次的衰退。
國(guó)際貨幣基金組織將是這個(gè)計(jì)劃的核心組成部分。在這個(gè)計(jì)劃之下，國(guó)際貨幣基金組織將會(huì)預(yù)計(jì)政策的影響，還將一年兩次向G20傳達(dá)報(bào)告，內(nèi)容有關(guān)建議政策調(diào)整。
一旦落實(shí)，這個(gè)框架將解決的問題包括：美國(guó)更多的儲(chǔ)蓄并且削減預(yù)算赤字，中國(guó)不再如此依賴出口，而歐洲在增進(jìn)商業(yè)投資方面進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的改變。
而奧巴馬的表述相當(dāng)直白：“我們不能回到那個(gè)時(shí)期，即中國(guó)、德國(guó)或其他國(guó)家把一切賣給我們，我們背負(fù)一打信用卡和房屋凈值貸款，卻沒賣給他們?nèi)魏螙|西。” 奧巴馬這番話主要是針對(duì)中國(guó)、德國(guó)等出口型經(jīng)濟(jì)體。他認(rèn)為，危機(jī)發(fā)生前中德等國(guó)對(duì)美國(guó)保持巨大貿(mào)易順差，如今美國(guó)應(yīng)當(dāng)增加出口以改變這一局面。
9月20日，國(guó)際貨幣基金組織總裁多米尼克.卡恩也表示：目前來看，全球范圍內(nèi)國(guó)民儲(chǔ)蓄、消費(fèi)及投資率的巨大差距，已反映在各國(guó)巨大的貿(mào)易順差與逆差之中。而如果“一些國(guó)家擁有巨額順差，另一些國(guó)家擁有巨額逆差”的現(xiàn)狀成為一種長(zhǎng)期格局，那么這種全球失衡狀況將是“有害的”，而且“可能引發(fā)危機(jī)”。
但是，事實(shí)上圍繞著通過減少依賴美國(guó)消費(fèi)者的舉債消費(fèi)來實(shí)現(xiàn)更均衡全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的話題，國(guó)際社會(huì)已經(jīng)展開了數(shù)次多邊磋商，各方對(duì)結(jié)論都表示贊同，但事后卻沒有任何行動(dòng)。
有分析指出：假如美國(guó)想要成功的讓全球貿(mào)易得到平衡，它必須讓中國(guó)、德國(guó)和其他的國(guó)家相信——危機(jī)之前的那種局面，不會(huì)再次出現(xiàn)了。而美國(guó)的立場(chǎng)是，讓自己的貿(mào)易伙伴們放棄之前使用熟稔的貿(mào)易出口政策，不再為滿足不知足的美國(guó)消費(fèi)者。
現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)危機(jī)顯示：即便是美國(guó)人，他們也有自身的消費(fèi)極限。這一次，美國(guó)希望就這個(gè)已經(jīng)談?wù)摿嗽S久但從未采取實(shí)際行動(dòng)的計(jì)劃時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。“這里的關(guān)鍵性問題是，這個(gè)世界的其他地方是否相信：美國(guó)真的要停止作為最后的消費(fèi)者了。”華盛頓彼得斯研究機(jī)構(gòu)主管Fred Bergsten說。
分歧重重
全球性失衡建立在信貸的繁榮之上。當(dāng)美國(guó)的消費(fèi)者們自由的提高房屋抵押貸款使用信用卡支持消費(fèi)的時(shí)候，相應(yīng)的部分則由中國(guó)和其他地區(qū)拿出外匯儲(chǔ)備。
美國(guó)的很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：這種失衡并不直接導(dǎo)致這次危機(jī)。他們將危機(jī)的根源歸咎于低利率導(dǎo)致鼓勵(lì)投資者為了更豐厚的回報(bào)而追逐高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
上述設(shè)想基于美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席本·伯南克等人的說法，即這次金融危機(jī)病因與全球經(jīng)濟(jì)失衡相關(guān)。包括美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)亨利·保爾森在內(nèi)，不少西方政要和分析師責(zé)難一些發(fā)展中國(guó)家的高儲(chǔ)蓄率是金融危機(jī)根源所在。
他們認(rèn)為，來自發(fā)展中國(guó)家的資本不斷涌入，致使美國(guó)資產(chǎn)泡沫持續(xù)膨脹。
但是，中國(guó)卻不認(rèn)同這樣的說法，它認(rèn)為：在很大的程度上，是富裕國(guó)家們過分寬松的監(jiān)管導(dǎo)致了這次金融危機(jī)。正如康內(nèi)爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Eswar Prasad所認(rèn)為的那樣，這正是美國(guó)很難說服中國(guó)參與其主導(dǎo)的重新讓經(jīng)濟(jì)恢復(fù)平衡的框架的理由之一。
而國(guó)際貨幣基金組織也認(rèn)為，金融監(jiān)管缺位才是造成金融危機(jī)的主要原因。
在對(duì)于如何改變現(xiàn)行世界經(jīng)濟(jì)格局，G20集團(tuán)內(nèi)部也存在爭(zhēng)議。
按照美國(guó)的設(shè)想：美國(guó)等經(jīng)常項(xiàng)目呈現(xiàn)赤字的國(guó)家將想方設(shè)法鼓勵(lì)儲(chǔ)蓄，同時(shí)大幅削減財(cái)政赤字；德國(guó)、日本、中國(guó)等主要出口國(guó)需減少對(duì)出口的依賴；歐洲需提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，放寬稅收政策、放松用工體制。
在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題上，歐洲認(rèn)為：美國(guó)對(duì)待世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度應(yīng)采取務(wù)實(shí)態(tài)度。而中國(guó)則始終認(rèn)為：全球經(jīng)濟(jì)失衡是經(jīng)濟(jì)全球化過程中一個(gè)特殊現(xiàn)象，原因多而復(fù)雜；解決經(jīng)濟(jì)失衡需要一個(gè)過程，應(yīng)堅(jiān)持漸進(jìn)、有序原則，避免世界經(jīng)濟(jì)大起大落。
而為了增加“新框架”提案對(duì)中國(guó)等國(guó)家的吸引力，也為了給國(guó)際貨幣基金組織增添實(shí)力，美國(guó)正在努力準(zhǔn)備著在本周進(jìn)行的G20峰會(huì)上達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議：為了讓其在國(guó)際貨幣基金組織決議中更多的話語權(quán)，要增加最大的發(fā)展中國(guó)家在該組織中的投票權(quán)力。牛津經(jīng)濟(jì)政策研究所主席Domenico Lombardi說，給予發(fā)展中國(guó)家更多的發(fā)言權(quán)的話，像中國(guó)這樣的國(guó)家將會(huì)更加認(rèn)可自己在世界經(jīng)濟(jì)中的作用。
“美國(guó)正在追求一個(gè)更加多邊的戰(zhàn)略，一方面它能夠通過給予權(quán)力要求中國(guó)在國(guó)際貨幣系統(tǒng)中變成一個(gè)更加負(fù)責(zé)任的參與者，”“另一方面，美國(guó)將會(huì)支持任何的能夠概予中國(guó)更高地位的改革國(guó)際貨幣基金組織的舉動(dòng)。”華盛頓布魯金斯研究會(huì)的高級(jí)研究員Lombardi說。
根本性缺陷
“調(diào)整全球經(jīng)濟(jì)秩序的議題肯定會(huì)提，但很難取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，原因在于世界經(jīng)濟(jì)處于低谷時(shí)各方達(dá)成一致比較容易，但經(jīng)濟(jì)開始恢復(fù)時(shí)各方就很難在國(guó)際層面上達(dá)成共識(shí)。” 中國(guó)社科院國(guó)際金融研究室副主任張明近日表示。
這并不是G20等峰會(huì)在解決問題時(shí)所面臨的所有尷尬問題。“對(duì)于一個(gè)沒有法律規(guī)定或者任何談判原則的組織來說，壓在G20身上的期待實(shí)在是太過于沉重了。它并不是像有些人口中所聲稱的‘世界籌劃指導(dǎo)委員會(huì)’（"steering committee for the world."）。它的最大的力量來自于它的代表性，在國(guó)家法既定的框架之下，這種代表性在一定程度上比聯(lián)合國(guó)安理會(huì)更加具備合法性。而且，它也更加靈活，能夠迅速的應(yīng)對(duì)一系列問題，從金融危機(jī)到減低溫室氣體的排放。” 新美國(guó)基金會(huì)高級(jí)研究員Parag Khanna說。
國(guó)際貨幣基金組織過去曾經(jīng)多次試圖解決美國(guó)的過度消費(fèi)儲(chǔ)蓄不足問題，但是它們都失敗了。在很大程度上就是因?yàn)椋涸摻M織缺乏在世界最重要的經(jīng)濟(jì)體之間進(jìn)行組織的影響力。它唯一可用的武器，其實(shí)就只有兩樣：確保大家彼此順從，以及公開譴責(zé)(naming-and-shaming)。
相較之下，《新共和》專欄作家西蒙.約翰遜的批評(píng)則更為犀利：一旦有人站出來就一個(gè)問題進(jìn)行反對(duì)時(shí)，你可以說“我們正在這么做，但是細(xì)節(jié)還沒有徹底確定，”或者“但是，我們同意這樣的原則，當(dāng)然，細(xì)節(jié)是很復(fù)雜的。”
“在這樣的語境之下，一次G20或者國(guó)際貨幣基金組織的會(huì)議，將是世界經(jīng)濟(jì)決策者們展示彼此互相支持的舞臺(tái)。畢竟，我們的意見領(lǐng)袖們知道，假如所有的人都超那邊走，那么那邊肯定是正確的方向了。”
更大的問題來自于可能會(huì)受到改革框架影響的利益群體，“會(huì)出現(xiàn)真正的國(guó)際金融結(jié)構(gòu)的框架性改變嗎？不可能。而且，你知道，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的ceo們將會(huì)反對(duì)傷害他們的改革方案，用社論對(duì)版，用互聯(lián)網(wǎng)廣告，用無數(shù)的有線電視廣告，以及在權(quán)力機(jī)關(guān)中的影響。” 約翰遜說。“除非而且直到我們最大的那些金融玩家們都下了地獄，我們都命定要重演這種繁榮衰落交替的循環(huán)。假如你找到了一個(gè)政府，它能夠毫不猶豫的解決這個(gè)問題不受游說的影響，請(qǐng)讓我知道。”
即便如此，Parag Khanna還是提出了自己的建議，“假如G20想要在它的前任們——例如G7——倒下的地方去的成功，它就必須聚焦于那些對(duì)其成員國(guó)來說最為緊關(guān)節(jié)要的問題，例如食品安全、移民以及發(fā)展金融業(yè)。參加G20的外交官們應(yīng)該夜以繼日的就擁有大量外匯儲(chǔ)備的國(guó)家——例如中國(guó)、沙特以及韓國(guó)——它們?cè)趪?guó)際貨幣基金組織的地位問題進(jìn)行協(xié)商。”
此外，美國(guó)和歐盟還應(yīng)該削減農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼，這樣貧困的國(guó)家們就能夠增加農(nóng)業(yè)出口了——但與此同時(shí)，這也意味著被大量浪費(fèi)掉的發(fā)展援助會(huì)被削減。
“在環(huán)境問題上，西方國(guó)家們應(yīng)該捐獻(xiàn)一個(gè)環(huán)境改變基金。與此同時(shí)，像印度這樣的發(fā)展中國(guó)家必須使用這些資金購(gòu)買經(jīng)過資助過了的清潔技術(shù)，即便減少它們的排放。” Khanna說。
