中小企業(yè)融資難，到底難在哪兒？中國銀行深圳分行中小企業(yè)部經(jīng)理李一平認為，首要原因是信息不對稱。一是中小企業(yè)不了解銀行業(yè)務(wù)，覺得銀行門檻很高；二是銀行很難了解到企業(yè)的真實情況，“很多中小企業(yè)沒有報表，即使有也不規(guī)范，銀行要對企業(yè)做調(diào)查，成本非常高。”
建設(shè)銀行深圳分行小企業(yè)經(jīng)營中心主任尹小雄算了一筆賬:一筆100萬元的貸款,如果按照現(xiàn)在的貸款利率5.31%計算(利潤),銀行平均不良貸款率是2%,將這2%的損失去掉,再去掉各方面的經(jīng)營成本,100萬元的貸款銀行的利潤一般只有1%,也就是貸出去100萬元只能賺1萬元。“如果銀行再對這些小企業(yè)的情況做一個深入調(diào)查,投入更多的人力成本,只要時間超過一個半星期,銀行就要虧本。”
除了成本讓銀行有畏難情緒，還有一個重要原因是，中小企業(yè)普遍缺乏有效的抵押擔保。大部分中小企業(yè)在成長初期，都會把賺到的錢投入生產(chǎn)經(jīng)營中去，沒有人會買房買資產(chǎn)，很多都是輕資產(chǎn)企業(yè)。而銀行由于對企業(yè)不了解，都要求提供抵押擔保，這就會產(chǎn)生矛盾。
盡管難題很多，但1.2萬億元的信貸蛋糕的確誘人，誰先想到解決之道，誰先分享。近年來，接二連三的試水者開始了大膽嘗試。目前看來，這些嘗試大都來自電子商務(wù)企業(yè)與銀行“聯(lián)姻”。
先行者：阿里巴巴和建設(shè)銀行
“阿里貸款”的核心是網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保，多家中小企業(yè)組成聯(lián)合體，共同申請貸款，風險共擔。
很早前，建設(shè)銀行董事長就把馬云請到公司，給員工做演講，當時，被譽為“電子商務(wù)教父”的馬云說，電子商務(wù)是未來的大方向，這對“傳統(tǒng)本分”的建行無疑是個不小的沖擊。通過頻繁接觸，早在2007年6月，雙方就達成合作，推出“阿里貸款”。“阿里貸款”是專門為中小企業(yè)提供貸款的產(chǎn)品，且無需擔保和抵押。其核心是網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款，即在阿里巴巴的誠信通客戶中，由3家或3家以上企業(yè)組成一個聯(lián)合體，共同向建行申請貸款，同時企業(yè)之間實現(xiàn)風險共擔。當聯(lián)合體中有任意一家企業(yè)無法歸還貸款時，聯(lián)合體其他企業(yè)需要共同替他償還所有貸款本息。
為何通過阿里巴巴就能實現(xiàn)無抵押貸款？
阿里巴巴擁有很多企業(yè)的誠信記錄，通過建立網(wǎng)商信用體系，把這種商譽轉(zhuǎn)化為銀行認可的商業(yè)信用，為企業(yè)提供融資平臺。而且，作為一項增值服務(wù)，阿里巴巴還能從中收費。對銀行來說，阿里巴巴的信用體系還能從貸款的每個環(huán)節(jié)控制風險。在申請貸款前，組成聯(lián)合體的企業(yè)會相互考察，看彼此有無還款能力，這就解決了銀行最頭疼的企業(yè)調(diào)查的成本問題。在使用貸款期間，聯(lián)合體企業(yè)之間還會相互考察，了解彼此的經(jīng)營狀況。如果貸款企業(yè)出現(xiàn)違約、逾期或者惡意賴賬等情況，阿里巴巴將受建行委托，根據(jù)貸款合同與相關(guān)協(xié)議對違約企業(yè)進行“網(wǎng)絡(luò)信息披露”，最大程度地讓不誠信的企業(yè)曝光，大大提供企業(yè)違約成本，有效遏制騙貸、違約的發(fā)生，所以銀行可以在無需抵押的情況下發(fā)放貸款。
這種以網(wǎng)上電子商務(wù)的信用度評級，作為銀行發(fā)放貸款重要依據(jù)的方式，是一次金融創(chuàng)新。尹小雄告訴記者，建行和阿里巴巴的合作很成功，去年已經(jīng)擴展到了7個省。這讓建設(shè)銀行也嘗到了電子商務(wù)的甜頭，“不要老是跟包工頭打交道，我們也要做電子商務(wù)。”建行行長甚至這樣告誡自己的員工。
實踐者：一達通和中國銀行
“信用證”在中國行不通，“一達通”通過真實而全面的外貿(mào)數(shù)據(jù)信息來證明中小企業(yè)的“經(jīng)營信用”。
金融危機爆發(fā)后，憂心忡忡的老顧馬上受到了影響。
一直以來，從事U盤生意的老顧都覺得運氣好，慶幸自己找到了好買家。對方是歐洲的一個U盤采購商，之前一直從臺灣的一家公司采購U盤，后來，老顧的價格比臺灣公司便宜三分之一，就把生意給搶過來了。此后，這個買家占了老顧業(yè)務(wù)總量的三分之一。
按照常規(guī)，歐洲買家下單后，會先付30%的費用，發(fā)貨后再付清剩余貨款。結(jié)果，金融危機后，買家說沒有足夠資金支付預(yù)付款項，只能通過銀行開信用證，收到貨品之后再付全款。老顧傻眼了——銀行對小企業(yè)不信任，信用證在國內(nèi)是沒用的。但老顧不死心，那段時間，他天天跑銀行，結(jié)果沒有一家肯給他貸款。一兩個月后，這個買家又找到了臺灣公司。
正當老顧無比糾結(jié)時，事情有了轉(zhuǎn)機。在電子商品展覽會上，老顧遇上了前去參展的深圳市一達通企業(yè)服務(wù)有限公司（以下簡稱一達通），了解到該公司能幫助外貿(mào)型企業(yè)貸款，并且免擔保免抵押，不僅如此，還能提供外貿(mào)過程所有環(huán)節(jié)的服務(wù)，每單的服務(wù)費只有1000元人民幣。
很快，老顧成了一達通的客戶。現(xiàn)金流，包括每個交易環(huán)節(jié)，都通過一達通的平臺進行。銀行最在乎的信用問題，在這里得到了解決。老顧很快拿到了80萬貸款，在關(guān)鍵時刻，再次把單子爭取了回來。
為什么通過一達通就能拿到貸款呢？這是一達通和中國銀行合作的項目，可以為中小企業(yè)提供免擔保免抵押貸款。一達通是一家具有進出口代理和電子商務(wù)功能的外貿(mào)服務(wù)企業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)可為中小企業(yè)提供海關(guān)、商檢、運輸、碼頭、保險、銀行、外匯、退稅、融資等外貿(mào)所有環(huán)節(jié)的服務(wù)。由于參與了企業(yè)外貿(mào)過程中每個環(huán)節(jié)的交易，因此，該公司掌握了客戶真實而全面的外貿(mào)數(shù)據(jù)信息。如果客戶有貸款需求，這些信息足以證明企業(yè)的“經(jīng)營信用”。
一達通和中國銀行的合作，就是基于這些外貿(mào)數(shù)據(jù)信息。因為這些信息要通過一達通的平臺，傳達給海關(guān)、商檢、外管、退稅局，是真實有效的，中國銀行會很放心地通過一達通發(fā)放貸款。貸款期間，銀行還能通過一達通平臺，全程監(jiān)控交易，李一平說：“我不是基于他（企業(yè)）本身的信用，而是基于整個交易過程，換句話說，哪怕這個企業(yè)做完這筆交易就不行了，但是這筆交易做成功了，還是能夠按時償還貸款。與電子商務(wù)企業(yè)合作，全程監(jiān)控“三流”（信息流、物流、現(xiàn)金流），這樣可以控制風險。
到目前為止，中國銀行已經(jīng)通過一達通發(fā)放貸款7600萬元，收益企業(yè)達到475家，壞賬率為零。
探索者：金蝶友商網(wǎng)與工商銀行
通過在線財務(wù)管理記錄下的企業(yè)經(jīng)營信息成為銀行批貸中小企業(yè)的信用保障，但擔心信息泄露的中小企業(yè)似乎并不買賬。
2009年10月，金蝶友商網(wǎng)與中國工商銀行股份有限公司在北京簽署了網(wǎng)上銀行戰(zhàn)略合作協(xié)議，通過“工行在線財務(wù)軟件金蝶版”，把金蝶友商網(wǎng)提供的在線管理服務(wù)嵌入到工行網(wǎng)上銀行之中，工行200萬網(wǎng)銀的企業(yè)及個人用戶，只需登錄工行網(wǎng)銀即可享用由工行與金蝶友商網(wǎng)共同提供的在線資金管理、財務(wù)管理、進銷存管理等一系列服務(wù)。
雙方的合作無疑給工行的網(wǎng)銀客戶帶來了便利，使信息流、資金流貫通，同時也能獲得工行更多金融增值服務(wù)機會，成為企業(yè)經(jīng)營信用風險評判的重要依據(jù)。金蝶友商網(wǎng)市場總監(jiān)王冠雄對記者表示,“企業(yè)日常的財務(wù)、報稅數(shù)據(jù),是企業(yè)最真實的經(jīng)營情況,它最能反映企業(yè)的經(jīng)營情況和未來的償債能力,這是銀行有效規(guī)避風險的手段。企業(yè)什么數(shù)據(jù)都可以做假,但它的現(xiàn)金流、出庫、銷售這些東西是做不了假的。”
金蝶友商網(wǎng)本打算通過向銀行提供企業(yè)的經(jīng)營信息，幫助中小企業(yè)獲得融資，無奈這種愿望在實現(xiàn)過程中并不順利。“工行在線財務(wù)軟件金蝶版”推出以來，金蝶友商網(wǎng)在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，使用該軟件的用戶有三分之一是記賬公司，三分之二是中小企業(yè)。雖然中小企業(yè)的用戶占了大半，但就全國范圍來講，使用該軟件的企業(yè)只占全國中小企業(yè)總數(shù)的1%。
因目前客戶對SaaS模式的不了解及不信任，金蝶友商網(wǎng)想通過這個平臺，依靠企業(yè)真實的經(jīng)營數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，來實現(xiàn)幫助更多中小企業(yè)融資的目的，在現(xiàn)實推廣中遇到了難題，目前金蝶友商網(wǎng)正在與工商銀行尋求更多的合作，以使此模式能夠順利推廣開來。
無論如何，電子商務(wù)企業(yè)與金融機構(gòu)的合作，為中小企業(yè)融資提供了解決問題的有益嘗試。就深圳而言，70%的企業(yè)在使用電子商務(wù)，50%的企業(yè)在使用第三方的電子商務(wù)平臺。越來越多的企業(yè)介入電子商務(wù)，如果金融機構(gòu)也切入進來，企業(yè)、銀行、電子商務(wù)企業(yè)，三方在合作共贏的基礎(chǔ)上，在未來可形成有利于中小企業(yè)融資的價值服務(wù)鏈。
