(肖水龍,深圳市創(chuàng)東方投資有限公司董事長)
“有了它,我的工作效率比以前提高了三倍!”一個世界500強(qiáng)企業(yè)的的高管埋頭用手機(jī)處理完公務(wù)后對我笑著感慨。
他說的就是“移動互聯(lián)網(wǎng)”,不管你渴望還是漠然,通訊3G時代已經(jīng)撲面而來,由此催生的移動互聯(lián)網(wǎng)商機(jī)成了一座隱形大金礦。
你可能會問,3G到底是什么,移動互聯(lián)網(wǎng)真有那么大的行業(yè)機(jī)會嗎?諾基亞曾經(jīng)如此通俗地表達(dá),“3G就是出租車?yán)锏囊曨l會議;3G就是你坐火車也不會錯過的肥皂劇;3G就是從現(xiàn)場發(fā)回總部供分析用的圖像;3G就是與你的朋友共享你在摩洛哥的美妙假期。”
3G就是第三代通訊技術(shù),能夠讓你實(shí)現(xiàn)像諾基亞描述的那樣美好而便捷的生活。由此而催生出各種各樣的技術(shù)、平臺、內(nèi)容等提供商,呈現(xiàn)的行業(yè)千種百樣。如果說傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)是信息產(chǎn)業(yè)的第二次浪潮,那以移動互聯(lián)網(wǎng)則可視為信息產(chǎn)業(yè)的第三次浪潮。通過一部手機(jī)上網(wǎng),各種消費(fèi)變得隨時隨地觸手可及。
移動互聯(lián)網(wǎng)的“客戶群”是巨大的,2009年中國手機(jī)網(wǎng)民達(dá)到2.33億人,相比于2008年手機(jī)網(wǎng)民1.176億增加了1.2億;相較于整體網(wǎng)民來說占比高達(dá)60.8%;且每天反復(fù)多次上網(wǎng)的網(wǎng)民數(shù)量正在提高,開始逼近50%。可見,年輕的一代更加習(xí)慣于且依賴移動互聯(lián)網(wǎng),傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)模式已經(jīng)遭遇挑戰(zhàn),未來將是移動互聯(lián)網(wǎng)大行其道的時代。
移動互聯(lián)網(wǎng)的市場蛋糕也正在迅速變大,易觀國際的研究報告顯示,2010年上半年,中國移動互聯(lián)網(wǎng)市場收入規(guī)模達(dá)237億元,相比2009年上半年的180億元增長31.67%。而根據(jù)清科的預(yù)計(jì),2010全年中國的移動互聯(lián)網(wǎng)用戶將達(dá)到3.02億人,營收規(guī)模將達(dá)到862億元。移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模有望呈現(xiàn)幾何性的增長,一個千億級的消費(fèi)市場正變得觸手可及,一座若隱若現(xiàn)的金礦已展現(xiàn)在商家和投資者的面前。
對于這個有望達(dá)至千億級的新興消費(fèi)市場,高度敏感的PE、VC不可能視而不見,淘金“移動互聯(lián)網(wǎng)”已成為部分投資者近年來的興奮點(diǎn)。
前谷歌中國區(qū)總裁、現(xiàn)創(chuàng)新工場創(chuàng)始人兼CEO李開復(fù)在經(jīng)過一年的運(yùn)作后,目前已投資的12個項(xiàng)目中,過半是移動互聯(lián)網(wǎng)的項(xiàng)目。李開復(fù)在不久前宣稱:“75%的精力放到了移動互聯(lián)網(wǎng),因?yàn)樗俏覀兊漠?dāng)務(wù)之急,是最大的機(jī)會。”
據(jù)統(tǒng)計(jì),移動互聯(lián)網(wǎng) 2010年上半年投資案例為11起,平均每起投資金額為907萬美元。雖然2009年為移動互聯(lián)網(wǎng)投資的峰值,共發(fā)生26起投資事件,不過單筆平均投資金額僅為445萬美元。2010年上半年單筆投資金額是2009年的近兩倍。
據(jù)清科預(yù)計(jì),隨著手機(jī)游戲、移動視頻、移動支付等細(xì)分移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的興起,2010年下半年移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)仍將是資本市場關(guān)注的焦點(diǎn)。且其分析認(rèn)為未來PE、VC在中國移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的投資將進(jìn)一步加大。
但是,與傳統(tǒng)行業(yè)相比,移動互聯(lián)網(wǎng)充滿了更多的新技術(shù)和新模式,在這些“花樣百出”的選擇中,如何保持清醒的頭腦,看透“花樣”背后是否真正存在巨大的商機(jī),這些公司會不會在后浪推前浪的激烈競爭中死在沙灘上,都是一道超級難的算術(shù)題。
如何在這千載難逢的時期排兵布陣,抓住整合投資機(jī)會?如果以創(chuàng)新思維和專業(yè)的角度來看待這個創(chuàng)新行業(yè),將能夠曲徑探幽,走出一條獨(dú)特的投資之路。
我們先將移動互聯(lián)網(wǎng)與手機(jī)功能對應(yīng)起來,以發(fā)現(xiàn)投資的行業(yè)機(jī)會。手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)主要特性為:一是移動性,可隨時隨地?cái)y帶、使用;二是定位性,可對手機(jī)或其使用者精確定位;三是聯(lián)動性,可使用周邊設(shè)備,如手機(jī)有照相、錄音、錄像、識別器等;四是地址簿,可利用手機(jī)上每個確切聯(lián)系人的數(shù)據(jù)庫;五是確定性,可利用手機(jī)號碼一號對一人的優(yōu)勢;六是交互性,可隨時隨地相互交流,包括與電腦互通。
根據(jù)手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)的上述屬性,得出的移動互聯(lián)網(wǎng)中大類投資機(jī)會分別為游戲、位置服務(wù)LBS、音樂、閱讀、視頻、社交、支付、電子商務(wù)等8大類,圍繞這8大類尋找投資機(jī)會,至少方向不會錯到哪里去。
移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)都是創(chuàng)新型業(yè)務(wù),所以,所投資的公司都必需是通過重大創(chuàng)新,取得競爭優(yōu)勢。也就是說,選擇投資移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),細(xì)分行業(yè)地位很重要,至少是數(shù)一數(shù)二的地位,否則在激烈的競爭中將被快速取代并淘汰。
在具體考察移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)時,對其要求則可以概括為“準(zhǔn)、新、快、敢”。準(zhǔn)是精準(zhǔn),公司的產(chǎn)品方向和營銷方法要精準(zhǔn)、有效,出偏差就會耽擱時機(jī)和浪費(fèi)資金;新是指創(chuàng)新,互聯(lián)業(yè)務(wù)本身就是創(chuàng)新型業(yè)務(wù),不通過重大創(chuàng)新而取得競爭優(yōu)勢不行;快是指行動快速,互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)往往就是模式創(chuàng)新,很容易被人復(fù)制、超越,有好業(yè)務(wù)就要快速發(fā)展遙遙領(lǐng)先;敢則是指敢花,互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展靠的是技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新,不敢闖敢試不行,不敢花錢招人用人不行,不敢花錢大力營銷不行,花錢是為加強(qiáng)優(yōu)勢和搶占市場。
準(zhǔn)、新、快、敢,這樣的移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)才有無限機(jī)會和無限可能。
互聯(lián)網(wǎng)需要創(chuàng)新技術(shù),但技術(shù)可以用時間、人力、資金來解決,因此模式比技術(shù)重要,但模式可以被人很快復(fù)制,因此規(guī)模或速度比模式更重要,規(guī)模或速度取決于資金投入。歸根結(jié)底,移動互聯(lián)網(wǎng)是一個快速“燒錢”的行業(yè),其燒錢的速度是其他行業(yè)所不能及的。
風(fēng)險正暴露在這一點(diǎn)上,在經(jīng)過數(shù)輪燒錢之后最終有可能一無所獲,空歡喜一場,但同時機(jī)會也正蘊(yùn)藏在這一點(diǎn)上,在不斷的燒錢之后,一個巨大利潤的市場或?qū)⒊霈F(xiàn),也完全可能像曾經(jīng)的傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)時代那樣,造就像阿里巴巴、騰訊、淘寶、新浪一樣的網(wǎng)絡(luò)巨頭——那將是移動互聯(lián)網(wǎng)的巨頭,而這些巨頭的造就,少不了VC、PE的身影。
面對移動互聯(lián)網(wǎng)如此大的市場和機(jī)會,創(chuàng)東方充滿了投資熱情,近幾年來我們密切關(guān)注新IT領(lǐng)域的各種投資機(jī)會,并積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。我們也投資了一批移動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),如頗有名氣的“融創(chuàng)天下”,一家移動多媒體應(yīng)用服務(wù)提供商;又如小有名氣的“騰瑞萬里”,該公司專注于以位置業(yè)務(wù)(LBS)為核心業(yè)務(wù)。同時,我們也正在打算成立一個移動互聯(lián)網(wǎng)的專項(xiàng)基金,專門投資移動互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目。