袁岳 零點研究咨詢集團董事長
短線求利造成國人財商短板
中國人重視功利性的工具，而不重視非功利性的財富性格，但從財富的來源上看，功利性只是眼前的，非功利性則是長遠的。《中國平安國人財商指數(shù)報告（2011）》顯示的國人財富性格指標并不算低，但總體水平是剛剛及格。
財商和情商的關聯(lián)非常大，財商需要因勢利導，掌握策略，在不同的條件下進行不同的反應，甚至可以說財商是情商的組成部分，是在財富場景下的反應模式。因此，財商較低在很大程度上反映出國人的情商較低，情商低又反映出教育中存在的問題。
在中國的家庭教育中，很少教育小孩三樣東西，第一是風險，是否鼓勵孩子去嘗試風險和探索風險，并在孩子探索風險的過程中加以點撥，不是讓他別去觸碰風險，而是教會他如何進行有效的管理；第二是家庭間的社交關系，炒股時如果有消息，消息是怎么獲得的，其實是一個社會關系的結果，獲得財富的一個重要因素在于社會關系，從小訓練孩子的社交意識和最起碼的社交修養(yǎng)，和他未來獲得財富有很大的關聯(lián)。第三是興趣。以中央財經(jīng)大學的專業(yè)為例，投資、金融、會計這些專業(yè)，按理說是很好的專業(yè)，但有多少學生真正喜歡這個專業(yè)，也許只有7%～8%。在北京大學，因為愛好而選擇自己專業(yè)的人數(shù)不會超過5%。
總而言之，根據(jù)《中國平安國人財商指數(shù)報告（2011）》，不難發(fā)現(xiàn)，我們目前的財商模式，由于缺乏財富性格的培養(yǎng)，缺少系統(tǒng)財富知識的學習，而注重于短期的功利，意味著短期的風險也不能掌控，正所謂無知的操作者，其風險程度自然很高。因此從長遠來看，培養(yǎng)良好的財富性格，提升對于財富本質的認知程度，在這個基礎上培養(yǎng)出來的財富管理能力，有助于我們獲得穩(wěn)定的收益。
王韌 平安證券有限責任公司綜合
研究所首席策略分析師
多元化架構對接多層次需求
我國居民現(xiàn)階段投資觀偏向保守，投資知識有待增強，風險意識有待培育，存款和現(xiàn)金在我國居民持有的金融類資產中一直占比最大，兩部分的比例之和高達63%。從美國情況來看，其儲蓄類資產（存款證明以及交易賬戶中的一部分）在居民金融資產中占比不到15%，債券占比超過5%，而且在占比最大的退休賬戶（占比34%）中還包含部分債券資產。
目前，投資工具掌握程度是限制中國居民資產配置多元化的關鍵因素。居民金融資產配置中儲蓄投資偏多，而基金、子女教育基金、國債、股票等其他類別產品比例偏低的原因主要受到了投資工具掌握度的影響。隨著經(jīng)濟大周期上行和長期通脹中樞的抬升，多元化配置將是中國居民理財發(fā)展的趨勢和方向。從存續(xù)期信托產品和銀行理財產品的發(fā)行類別看，股權或證券投資類產品的占比并不高，債券、利率、票據(jù)、信貸資產等類別產品占據(jù)主流，實質上也反映出國人在較保守投資心態(tài)和較有限投資渠道下所做的配置多元化選擇。