經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 藍(lán)彬珍 溫州金改后，民間資本的突破一直被賦予更多期待。
近日，華峰民間資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱“華峰”）以及海螺民間資本管理公司（以下簡(jiǎn)稱“海螺”）相關(guān)負(fù)責(zé)人向本報(bào)確認(rèn)了與工行溫州分行達(dá)成了分別為2.7億和1億的不良資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議。
“現(xiàn)在溫州的每筆待處置的不良資產(chǎn)，在溫州法院至少要排隊(duì)等上兩三個(gè)月。”一家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制部人士表示，如果多一個(gè)處置渠道，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是愿意考慮的。
試水
華峰民間資本管理公司董事長(zhǎng)翁奕峰對(duì)本報(bào)表示，事實(shí)上，去年10月份就已經(jīng)完成了2.7億的不良資產(chǎn)收購(gòu)，共30多筆。
翁奕峰強(qiáng)調(diào)與國(guó)有的四大資產(chǎn)公司打折收購(gòu)不同的是，是本息全額受償，100%收購(gòu)，譬如一筆2000萬(wàn)的借款，公司將罰息等一并對(duì)價(jià)給予銀行。但要求參與收購(gòu)的不良資產(chǎn)是需要有全額抵押的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的，標(biāo)的物偏向住宅和廠房，一般抵押物與貸款之間會(huì)有個(gè)30%的溢價(jià)空間。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，每筆不良資產(chǎn)要通過(guò)法律訴訟，拖的時(shí)間會(huì)相當(dāng)長(zhǎng)，“我們用時(shí)間換他們的空間”，翁奕峰表示。
據(jù)翁奕峰透露，目前已經(jīng)有部分已經(jīng)回收獲利，剩下的不良資產(chǎn)如果處置時(shí)間不長(zhǎng)，能在一兩年內(nèi)消耗掉，預(yù)估可以帶來(lái)5%~6%的盈利空間。
華峰民間資本管理公司主要股東發(fā)起人為華峰集團(tuán)，2012年8月下旬成立。根據(jù)華峰集團(tuán)官網(wǎng)上介紹，華峰集團(tuán)創(chuàng)辦于1991年5月，是一家以化工新材料為主，以金融、金屬、新能源、港口物流、加工貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)為輔的大型民營(yíng)股份制企業(yè)。現(xiàn)有員工6000余名，總資產(chǎn)122.8億元。
華峰民間資本管理公司注冊(cè)資本為1億元，要收購(gòu)銀行不良資產(chǎn)，只能是股東增資，自籌資金。
海螺民間資本管理公司總經(jīng)理朱海兵也對(duì)本報(bào)表示，已經(jīng)與工行達(dá)成1億元的不良資產(chǎn)回購(gòu)，是一個(gè)由18套廠房及住宅為抵押物的“資產(chǎn)包”。與銀行合作的方式是向銀行收購(gòu)后，再通過(guò)走法律程序交由法院進(jìn)行拍賣(mài)，目前正在進(jìn)行中，才僅有其中一筆交由了法院拍賣(mài)。
朱海兵曾任職國(guó)有銀行，對(duì)四大資產(chǎn)管理公司剝離銀行不良資產(chǎn)方式很熟悉，他表示，當(dāng)時(shí)的四大資產(chǎn)管理公司是對(duì)所有的不良資產(chǎn)全盤(pán)接收，四大資產(chǎn)管理公司也因消化這些不良資產(chǎn)而背上了沉重包袱。
而現(xiàn)在作為民間資本管理公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人，朱海兵強(qiáng)調(diào)，在抵押品選擇上是有文章的，公司要研究溫州房?jī)r(jià)，抵押房產(chǎn)的所處板塊、朝向以及新舊，有調(diào)查有說(shuō)法。有擔(dān)保公司參與或抵押物不足的資產(chǎn)絕對(duì)不接受。
同時(shí)，據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，去年11月底成立的蒼南潤(rùn)豐民間資本管理公司也已經(jīng)和華夏銀行簽約打包1億元的不良資產(chǎn)。
“民間資本參與銀行不良資產(chǎn)收購(gòu)是新事物，我們也希望能參與共同幫助溫州度過(guò)危機(jī)，化解不良資產(chǎn)，至于想掙多少錢(qián)能掙多少錢(qián)，我們現(xiàn)在沒(méi)有把握。”朱海兵說(shuō)。
爭(zhēng)論
與華峰和海螺的進(jìn)展相比，溫州兩家最早成立的民間資本管理公司，甌海信通與樂(lè)清東鐵與銀行的合作卻停滯不前。甌海信通相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)表示，從去年3月就開(kāi)始和銀行洽談合作事宜，但一直擱置至今。
甌海擔(dān)心的是由于債權(quán)人轉(zhuǎn)讓而引發(fā)的問(wèn)題，社會(huì)機(jī)構(gòu)投資者要收購(gòu)銀行債權(quán)，信息不透明，如果在轉(zhuǎn)移債權(quán)后出現(xiàn)其他債權(quán)人，公司就變成一般債權(quán)人，失去優(yōu)先受償權(quán)。
樂(lè)清東鐵民間資本管理股份有限公司總經(jīng)理劉金宣也認(rèn)為，現(xiàn)在的轉(zhuǎn)讓方式，在他的理解并不能算是真正的債權(quán)轉(zhuǎn)讓。他表示，銀行提出的做法是，民間資本管理公司與銀行達(dá)成一個(gè)打包協(xié)議，由民間資本公司把不良資產(chǎn)收購(gòu)，但抵押物仍然在銀行內(nèi)，然后由銀行向法院提出公開(kāi)拍賣(mài)，企業(yè)在銀行開(kāi)個(gè)臨時(shí)賬戶，然后收到款再由銀行打給企業(yè)。這種做法并沒(méi)有將債權(quán)真正的轉(zhuǎn)讓到資本管理公司，公司認(rèn)為會(huì)有隱性的風(fēng)險(xiǎn)存在。
翁奕峰對(duì)本報(bào)表示，收購(gòu)的不良資產(chǎn)公司沒(méi)有再做重新評(píng)估。而對(duì)劉金宣來(lái)說(shuō)，如果合作，首要解決的問(wèn)題就是希望進(jìn)行資產(chǎn)再評(píng)估，劉金宣指出，自己也擔(dān)任過(guò)支行行長(zhǎng)，在過(guò)去信貸寬松的刺激下，營(yíng)銷(xiāo)貸款規(guī)模激增，抵押和評(píng)估上都略有放松，因此重新評(píng)估是必要的。
讓劉金宣更擔(dān)憂的是盈利問(wèn)題，他希望銀行能夠以低息貸款的方式給企業(yè)，再由企業(yè)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行打包收購(gòu)。而這背后如果銀行打給企業(yè)賬款，成為一個(gè)貿(mào)易交易，企業(yè)就需要納稅。“這其中龐大的稅收誰(shuí)來(lái)負(fù)擔(dān)？”劉金宣提出疑惑。
一家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制部人士對(duì)本報(bào)表示，銀行不可能低息貸款再給企業(yè)打包收購(gòu)：“我們也在考慮這種途徑渠道，但對(duì)民間資本管理公司的經(jīng)驗(yàn)、團(tuán)隊(duì)我們都有要求。”
劉金宣透露，跟農(nóng)行洽談了幾次后，對(duì)提出的建議沒(méi)有了下文，接下來(lái)公司不會(huì)主動(dòng)找銀行合作。
頭疼的“不良”
事實(shí)上，目前溫州的民間資產(chǎn)管理公司僅有5家，就參與處置的溫州不良資產(chǎn)也僅僅是冰山一角。2012年6月，溫州金融辦主任張震宇曾表示，溫州市銀行業(yè)本外幣不良貸款余額181.4億元，而如何處置去年以來(lái)不斷攀升的不良資產(chǎn)，成了溫州政府和銀行頭疼的事。
記者去年8月份曾從溫州一家銀行獲悉，當(dāng)月溫州地區(qū)銀行平均不良貸款為3%，而《東方早報(bào)》近日?qǐng)?bào)道，溫州銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)顯示，去年11月底，溫州銀行業(yè)不良貸款率為3.43%，環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。而溫州市場(chǎng)傳聞，在溫州地區(qū)以外廣發(fā)、浦發(fā)、建行被當(dāng)?shù)貍髀劜涣悸时容^高。
一家商業(yè)銀行上海分行審計(jì)部人士認(rèn)為，一家銀行的不良資產(chǎn)處置無(wú)非三種方式，一是掏腰包買(mǎi)單，二是銀行內(nèi)部化解幫助重組，三是通過(guò)資產(chǎn)管理公司第三方平臺(tái)轉(zhuǎn)移。估計(jì)溫州的不良資產(chǎn)農(nóng)歷年后還會(huì)有上升的風(fēng)險(xiǎn)，多一種民間的處理渠道對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是好事。
去年11月底出臺(tái)的溫州金改細(xì)則12條中的第五條細(xì)則顯示：發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，積極開(kāi)展民間資本管理公司試點(diǎn)，2013年末實(shí)現(xiàn)縣（市、區(qū)）全覆蓋等。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行研究中心主任郭田勇認(rèn)為，溫州改革實(shí)驗(yàn)區(qū)讓民間資本參與銀行不良處置，突破政府部門(mén)機(jī)構(gòu)來(lái)創(chuàng)新是件好事。除了國(guó)有銀行還有很多不良資產(chǎn)需要處置，如何提高回收率，交由一些民間資本機(jī)構(gòu)來(lái)做，也能提高回收率，提高效率。
上述商業(yè)銀行風(fēng)控部人士表示，在溫州不良貸款率攀升刺激下，同業(yè)間都希望能夠盡快解決不良資產(chǎn)問(wèn)題，如何處置不良貸款是需要鼓勵(lì)多些渠道來(lái)處理，關(guān)鍵是要規(guī)范。
