南方、易方達:助漲助跌魁首
曾經(jīng)手握3萬億元資金并一貫以價值投資著稱的龐大基金系,在這些暴漲暴跌的交易日中為何并未起到定海神針的作用?在A股市場劇烈動蕩之日,基金都扮演了什么角色呢?
雖然上交所Top View數(shù)據(jù)中對機構席位,尤其是基金的席位代碼已進行了多次更改,但《投資者報》數(shù)據(jù)研究部通過長期的席位追蹤,將不斷變換的席位代碼與基金公司相對應,并將相同的基金公司的代碼合并,從而尋找到了那些在其中“興風作浪”的基金們。
需要說明的是,許多基金席位曾被媒體披露,且此前未有爭議。但這并不排除個別疑似情況存在。
最終結果顯示,南方基金公司和易方達基金公司在35個交易日內(nèi)現(xiàn)身13次,從而位列基金“興風作浪”龍虎榜榜首,而嘉實基金和中郵基金以現(xiàn)身11次的記錄位列第2。
在這4家基金公司身后,博時基金與融通基金則以現(xiàn)身10次的記錄取得“探花”之席。
此外,在60家基金公司中,有49家基金公司現(xiàn)身于龍虎榜中,顯示在A股上漲數(shù)倍下跌60%的過程中,基金并未成為管理層希望的穩(wěn)定市場的力量。
南方基金:
現(xiàn)身13次,做空銀行、鋼鐵
從之前的席位代碼0076到之后的0349,再到近期的0954與現(xiàn)在的1263,這家成立于1998年并以秉承“專業(yè)、穩(wěn)健、規(guī)范”的經(jīng)營理念著稱的老牌基金公司,雖然南方基金經(jīng)多次席位代碼的變身卻始終無法隱藏其基金公司中“首席”A股暴漲暴跌推手的角色。
在《投資者報》數(shù)據(jù)研究部所統(tǒng)計出的35個漲跌幅超過4%的交易日內(nèi),南方基金在12個交易日內(nèi)現(xiàn)身13次;并且在南方基金13次的露面中,竟然有8次是以該交易日凈買(賣)第1席的身份出現(xiàn)的。這為其高居榜首的位置奠定了基礎。
通過進一步研究可以發(fā)現(xiàn),南方基金公司在2008年4月份和6月份的暴漲暴跌中出現(xiàn)的次數(shù)最多,兩個月內(nèi)合計8次曾大顯身手。
以其6月份的3次現(xiàn)身為例,代碼為0954的南方基金分別在6月10日、6月18日和6月27日現(xiàn)身。
反觀南方基金這3次現(xiàn)身時大盤的走勢,6月10日即端午節(jié)后的第1個交易日,上證指數(shù)暴跌257點,跌幅高達7.73%。南方基金以凈賣出4.28億元緊隨于中郵基金之后,成為當日A股市場第2大做空主力。其主要做空方向為大盤藍籌銀行股和地產(chǎn)股。
6月18日,上證指數(shù)在經(jīng)歷了罕見的“十連陰”后終于放晴,滬指當日暴漲5.24%,南方基金搖身一變,以凈買入5.33億元成為當日凈買入最多的基金公司。
從其具體操作品種看,南方基金主要買入個股為中國平安和其前期大舉拋售的銀行股;而其減持的股票則主要為當日漲停的三一重工和暴跌后反彈了3.8%的中材國際。
此外,南方基金還繼續(xù)增持了寶鋼股份、中信證券、中煤能源等股票。
6月27日,上證指數(shù)在短暫反彈喘息之后再次破位下行,一日之內(nèi)再跌153點,跌幅高達5.29%。南方基金以凈賣出4.65億元位居當日做空基金公司第1位。從其具體操作品種看,南方基金當日大力減持了鋼鐵石化及銀行股。
由此可見,南方基金在市場的暴漲暴跌中對銀行、鋼鐵和地產(chǎn)股頻繁操作,加劇了市場的波幅。
在放大市場風險的同時,南方基金股票型基金業(yè)績也令人堪憂。
截至8月19日收盤,在191只股票型基金中,南方成分與南方績優(yōu)兩只基金2008年以來的增長率分別為-44.36%和-45.71%,位居2008年以來凈值增長排行第71位和第81位,南方隆元和南方高增長排行第94位和第103位。
易方達基金:
現(xiàn)身13次,兩度頻繁短炒
易方達基金公司在35個交易日現(xiàn)身13次。仔細觀察可以發(fā)現(xiàn),易方達的現(xiàn)身主要集中在2007年11月和2008年4月份,在這兩個月內(nèi)共助推了7個交易日的暴漲暴跌。
以其2008年4月份的4次助推為例。4月9日,上證指數(shù)跌穿3500點重要心理支撐關口,一日之內(nèi)狂瀉198點,跌幅深達5.53%。
通過上交所Top View數(shù)據(jù)可以看到,基金公司在當日合計凈賣出40.69億元,而當時代碼為0104的易方達基金以凈賣出2.18億元占據(jù)第7大基金賣出席位。
當日,該基金旗下7個席位聯(lián)手做空31只股票,重點減持了鋼鐵股和煤炭股。深度數(shù)據(jù)顯示,基金整體在4月9日重點減持了銀行和證券保險類個股。
4月14日,上證指數(shù)再度重挫5.62%,當日有60.32億元來自于基金的資金出逃A股,易方達基金則以凈賣出9.35億元成為當日第2大做空主力。
該基金旗下的10個交易席位合力做空銀行、地產(chǎn)、鋼鐵等板塊中的60只個股,助推A股急速下行。
4月23日,上證指數(shù)大漲4.15%,易方達基金增倉5.53億元。奇怪的是,其此次重點增倉品種是其前不久剛拋售過的銀行與鋼鐵類個股。
在之后不久的4月30日的大漲4.82%中,當時代碼為0320的易方達基金以凈買入6.17億元位居基金凈買入第4位。
其大舉建倉品種再次集中于銀行、鋼鐵、煤炭類個股。
嘉實基金:
現(xiàn)身11次,賣空3.7億中國鐵建
緊跟南方基金和易方達基金之后的,是嘉實基金公司,在35個交易日中共出現(xiàn)了10次。
嘉實基金的典型操作案例,是2008年3月24日賣空中國鐵建。
反觀當日A股走勢,上證指數(shù)正在3800點重要關口搖擺,在基金當日集體凈賣出86.91億元的情況下,上證指數(shù)暴跌168點,跌幅達4.45%。
嘉實基金以凈賣出12.95億元成為當日僅次于融通基金的第2大做空主力。
嘉實基金旗下的G26610更是在一日之內(nèi)大肆賣出3.7億元中國鐵建和1.2億元的中國聯(lián)通,同時還大量做空銀行鋼鐵類個股,無形中為當日股指的暴跌雪上加霜。
中郵基金:
現(xiàn)身11次,難抗凈值大跌
中郵基金上榜11次。這家基金公司在2007年因中郵核心優(yōu)選和中郵核心成長而名噪一時,卻也因2008年業(yè)績的直線下跌而遭人詬病。
與南方和易方達有些相似的是,中郵基金也是在2008年4月份之后頻繁現(xiàn)身。
該基金不但是基金公司中4月1日暴跌的第2大幕后推手,更是6月10日暴跌7.73%導致A股創(chuàng)出單日最大跌幅的第一助推者,同時還是4月23日印花稅上調前夕搶政策反彈的第2大主力。
可是其調倉的活躍卻未能阻止其基金凈值的下跌。
截至8月19日收盤,其旗下的中郵核心優(yōu)選和中郵核心成長凈值2008年以來已分別大跌56.25%和54.81%,在119家股票型基金中位居倒數(shù)第2和倒數(shù)第4位。
博時基金:
現(xiàn)身10次,3月份集中上榜
博時基金上榜10次。綜觀其所上榜的10個交易日的發(fā)生時間,可以看出,博時基金扮演暴漲暴跌助推手的角色均發(fā)生在2008年3月及3月份以前,其中,分布在2008年3月份的交易日最多,為3次。
另外7個博時基金參與的交易日則分別為2月份2次,1月份2次,2007年7月、8月、11月各1次。
而其操作風格從3月27日和3月28日的表現(xiàn)可窺一斑。
3月27日,上證指數(shù)重挫195點,股指暴跌5.42%。
上交所Top View數(shù)據(jù)顯示,基金公司當日合計凈賣出21.86億元。其中,當時代碼為0056的博時基金以凈賣出3.00億元成為當日繼南方和海富通基金之后第3大做空的基金席位。
其主要做空股票為寶鋼股份(600019.SH)、中國石油(601857.SH)等權重股,而其增持的為數(shù)不多的個股包括中國中鐵(601390.SH)、中國神華(601088.SH)等。其單日賣出高達2.1億元的寶鋼股份的行為,助推了股指的加速下挫。
次日,即3月28日,大盤上演過山車行情,在3月27日暴跌195點之后,3月28日上證指數(shù)又飆升168點。而代碼為0056的博時基金以凈買入6.94億元進入當日席位買賣排行榜中。通過席位追蹤可以發(fā)現(xiàn),博時基金重點搶籌的股票依然是中國神華。
融通基金:
現(xiàn)身10次,追漲被套
融通基金公司也上榜10次。
對2008年業(yè)績表現(xiàn)欠佳的融通基金公司來說,在4月24日印花稅下調,大盤幾乎漲停時追漲13億元的操作行為,或許能成為從側面理解其基金凈值下跌的原因。
當日,代碼為0358的融通基金成為繼大成和興業(yè)之后的第3大追漲基金席位。
其主要追漲對象為中國人壽(601628.SH)、保利地產(chǎn)(600048.SH)、中信證券等,買入金額均超過1億元。但令融通基金失望的是,其追漲的主要個股此后的走勢都乏善可陳,融通基金也不得就此忍受被套的滋味。南方、易方達:助漲助跌魁首
楊秀紅
18
2008-8-25
投資者報(分析員 楊秀紅)2007年6月1日至2008年8月15日,上證指數(shù)有35個交易日的漲跌幅超過4%。其中,有24個漲跌幅超過4%的交易日發(fā)生在2008年,占比達69%。
曾經(jīng)手握3萬億元資金并一貫以價值投資著稱的龐大基金系,在這些暴漲暴跌的交易日中為何并未起到定海神針的作用?在A股市場劇烈動蕩之日,基金都扮演了什么角色呢?
雖然上交所Top View數(shù)據(jù)中對機構席位,尤其是基金的席位代碼已進行了多次更改,但《投資者報》數(shù)據(jù)研究部通過長期的席位追蹤,將不斷變換的席位代碼與基金公司相對應,并將相同的基金公司的代碼合并,從而尋找到了那些在其中“興風作浪”的基金們。
需要說明的是,許多基金席位曾被媒體披露,且此前未有爭議。但這并不排除個別疑似情況存在。
最終結果顯示,南方基金公司和易方達基金公司在35個交易日內(nèi)現(xiàn)身13次,從而位列基金“興風作浪”龍虎榜榜首,而嘉實基金和中郵基金以現(xiàn)身11次的記錄位列第2。
在這4家基金公司身后,博時基金與融通基金則以現(xiàn)身10次的記錄取得“探花”之席。
此外,在60家基金公司中,有49家基金公司現(xiàn)身于龍虎榜中,顯示在A股上漲數(shù)倍下跌60%的過程中,基金并未成為管理層希望的穩(wěn)定市場的力量。
南方基金:
現(xiàn)身13次,做空銀行、鋼鐵
從之前的席位代碼0076到之后的0349,再到近期的0954與現(xiàn)在的1263,這家成立于1998年并以秉承“專業(yè)、穩(wěn)健、規(guī)范”的經(jīng)營理念著稱的老牌基金公司,雖然南方基金經(jīng)多次席位代碼的變身卻始終無法隱藏其基金公司中“首席”A股暴漲暴跌推手的角色。
在《投資者報》數(shù)據(jù)研究部所統(tǒng)計出的35個漲跌幅超過4%的交易日內(nèi),南方基金在12個交易日內(nèi)現(xiàn)身13次;并且在南方基金13次的露面中,竟然有8次是以該交易日凈買(賣)第1席的身份出現(xiàn)的。這為其高居榜首的位置奠定了基礎。
通過進一步研究可以發(fā)現(xiàn),南方基金公司在2008年4月份和6月份的暴漲暴跌中出現(xiàn)的次數(shù)最多,兩個月內(nèi)合計8次曾大顯身手。
以其6月份的3次現(xiàn)身為例,代碼為0954的南方基金分別在6月10日、6月18日和6月27日現(xiàn)身。
反觀南方基金這3次現(xiàn)身時大盤的走勢,6月10日即端午節(jié)后的第1個交易日,上證指數(shù)暴跌257點,跌幅高達7.73%。南方基金以凈賣出4.28億元緊隨于中郵基金之后,成為當日A股市場第2大做空主力。其主要做空方向為大盤藍籌銀行股和地產(chǎn)股。
6月18日,上證指數(shù)在經(jīng)歷了罕見的“十連陰”后終于放晴,滬指當日暴漲5.24%,南方基金搖身一變,以凈買入5.33億元成為當日凈買入最多的基金公司。
從其具體操作品種看,南方基金主要買入個股為中國平安和其前期大舉拋售的銀行股;而其減持的股票則主要為當日漲停的三一重工和暴跌后反彈了3.8%的中材國際。
此外,南方基金還繼續(xù)增持了寶鋼股份、中信證券、中煤能源等股票。
6月27日,上證指數(shù)在短暫反彈喘息之后再次破位下行,一日之內(nèi)再跌153點,跌幅高達5.29%。南方基金以凈賣出4.65億元位居當日做空基金公司第1位。從其具體操作品種看,南方基金當日大力減持了鋼鐵石化及銀行股。
由此可見,南方基金在市場的暴漲暴跌中對銀行、鋼鐵和地產(chǎn)股頻繁操作,加劇了市場的波幅。
在放大市場風險的同時,南方基金股票型基金業(yè)績也令人堪憂。
截至8月19日收盤,在191只股票型基金中,南方成分與南方績優(yōu)兩只基金2008年以來的增長率分別為-44.36%和-45.71%,位居2008年以來凈值增長排行第71位和第81位,南方隆元和南方高增長排行第94位和第103位。
易方達基金:
現(xiàn)身13次,兩度頻繁短炒
易方達基金公司在35個交易日現(xiàn)身13次。仔細觀察可以發(fā)現(xiàn),易方達的現(xiàn)身主要集中在2007年11月和2008年4月份,在這兩個月內(nèi)共助推了7個交易日的暴漲暴跌。
以其2008年4月份的4次助推為例。4月9日,上證指數(shù)跌穿3500點重要心理支撐關口,一日之內(nèi)狂瀉198點,跌幅深達5.53%。
通過上交所Top View數(shù)據(jù)可以看到,基金公司在當日合計凈賣出40.69億元,而當時代碼為0104的易方達基金以凈賣出2.18億元占據(jù)第7大基金賣出席位。
當日,該基金旗下7個席位聯(lián)手做空31只股票,重點減持了鋼鐵股和煤炭股。深度數(shù)據(jù)顯示,基金整體在4月9日重點減持了銀行和證券保險類個股。
4月14日,上證指數(shù)再度重挫5.62%,當日有60.32億元來自于基金的資金出逃A股,易方達基金則以凈賣出9.35億元成為當日第2大做空主力。
該基金旗下的10個交易席位合力做空銀行、地產(chǎn)、鋼鐵等板塊中的60只個股,助推A股急速下行。
4月23日,上證指數(shù)大漲4.15%,易方達基金增倉5.53億元。奇怪的是,其此次重點增倉品種是其前不久剛拋售過的銀行與鋼鐵類個股。
在之后不久的4月30日的大漲4.82%中,當時代碼為0320的易方達基金以凈買入6.17億元位居基金凈買入第4位。
其大舉建倉品種再次集中于銀行、鋼鐵、煤炭類個股。
嘉實基金:
現(xiàn)身11次,賣空3.7億中國鐵建
緊跟南方基金和易方達基金之后的,是嘉實基金公司,在35個交易日中共出現(xiàn)了10次。
嘉實基金的典型操作案例,是2008年3月24日賣空中國鐵建。
反觀當日A股走勢,上證指數(shù)正在3800點重要關口搖擺,在基金當日集體凈賣出86.91億元的情況下,上證指數(shù)暴跌168點,跌幅達4.45%。
嘉實基金以凈賣出12.95億元成為當日僅次于融通基金的第2大做空主力。
嘉實基金旗下的G26610更是在一日之內(nèi)大肆賣出3.7億元中國鐵建和1.2億元的中國聯(lián)通,同時還大量做空銀行鋼鐵類個股,無形中為當日股指的暴跌雪上加霜。
中郵基金:
現(xiàn)身11次,難抗凈值大跌
中郵基金上榜11次。這家基金公司在2007年因中郵核心優(yōu)選和中郵核心成長而名噪一時,卻也因2008年業(yè)績的直線下跌而遭人詬病。
與南方和易方達有些相似的是,中郵基金也是在2008年4月份之后頻繁現(xiàn)身。
該基金不但是基金公司中4月1日暴跌的第2大幕后推手,更是6月10日暴跌7.73%導致A股創(chuàng)出單日最大跌幅的第一助推者,同時還是4月23日印花稅上調前夕搶政策反彈的第2大主力。
可是其調倉的活躍卻未能阻止其基金凈值的下跌。
截至8月19日收盤,其旗下的中郵核心優(yōu)選和中郵核心成長凈值2008年以來已分別大跌56.25%和54.81%,在119家股票型基金中位居倒數(shù)第2和倒數(shù)第4位。
博時基金:
現(xiàn)身10次,3月份集中上榜
博時基金上榜10次。綜觀其所上榜的10個交易日的發(fā)生時間,可以看出,博時基金扮演暴漲暴跌助推手的角色均發(fā)生在2008年3月及3月份以前,其中,分布在2008年3月份的交易日最多,為3次。
另外7個博時基金參與的交易日則分別為2月份2次,1月份2次,2007年7月、8月、11月各1次。
而其操作風格從3月27日和3月28日的表現(xiàn)可窺一斑。
3月27日,上證指數(shù)重挫195點,股指暴跌5.42%。
上交所Top View數(shù)據(jù)顯示,基金公司當日合計凈賣出21.86億元。其中,當時代碼為0056的博時基金以凈賣出3.00億元成為當日繼南方和海富通基金之后第3大做空的基金席位。
其主要做空股票為寶鋼股份(600019.SH)、中國石油(601857.SH)等權重股,而其增持的為數(shù)不多的個股包括中國中鐵(601390.SH)、中國神華(601088.SH)等。其單日賣出高達2.1億元的寶鋼股份的行為,助推了股指的加速下挫。
次日,即3月28日,大盤上演過山車行情,在3月27日暴跌195點之后,3月28日上證指數(shù)又飆升168點。而代碼為0056的博時基金以凈買入6.94億元進入當日席位買賣排行榜中。通過席位追蹤可以發(fā)現(xiàn),博時基金重點搶籌的股票依然是中國神華。
融通基金:
現(xiàn)身10次,追漲被套
融通基金公司也上榜10次。
對2008年業(yè)績表現(xiàn)欠佳的融通基金公司來說,在4月24日印花稅下調,大盤幾乎漲停時追漲13億元的操作行為,或許能成為從側面理解其基金凈值下跌的原因。
當日,代碼為0358的融通基金成為繼大成和興業(yè)之后的第3大追漲基金席位。
其主要追漲對象為中國人壽(601628.SH)、保利地產(chǎn)(600048.SH)、中信證券等,買入金額均超過1億元。但令融通基金失望的是,其追漲的主要個股此后的走勢都乏善可陳,融通基金也不得就此忍受被套的滋味。
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