有律師就上投摩根基金唐建“老鼠倉”一案提出民事責(zé)任追究，此案已于7月31日正式立案。此前，“老鼠倉”背信行為刑法層面的立法建議正在推進(jìn)中，余波遠(yuǎn)未停止。

而唐建事件后，去年年中，基金經(jīng)理曾批量“公轉(zhuǎn)私”，其中也有上投摩根原副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)呂俊，目前，呂俊正在積極開拓自己的私募事業(yè)，昔日上投摩根的兩位明星基金經(jīng)理一年后的境遇可謂迥異。

立案

北京問天律師事務(wù)所張遠(yuǎn)忠就是這次對(duì)唐建“老鼠倉”一案提出民事責(zé)任追究的律師，他公開征集基民并稱將采取免費(fèi)的方式，進(jìn)行這場(chǎng)“公益訴訟”。

張遠(yuǎn)忠認(rèn)為，根據(jù)《信托法》相關(guān)規(guī)定，唐建在“老鼠倉”事件中的所得應(yīng)歸入信托財(cái)產(chǎn)，并追回對(duì)基民造成的損失，而托管人建設(shè)銀行應(yīng)替持有人向上投摩根追償。

5月23日，張遠(yuǎn)忠向建設(shè)銀行及上投摩根發(fā)出《公開法律意見書》。上投摩根和建行均未回復(fù)。業(yè)內(nèi)人士分析，證監(jiān)會(huì)的行政處罰對(duì)上述兩方有約束力，而目前民事責(zé)任追究實(shí)屬空白。

從成本等角度考慮，張遠(yuǎn)忠最終選擇基金托管人建行作為被告，6月3日，他再次向建行發(fā)出《公開法律意見書》，提出將對(duì)建行申請(qǐng)仲裁，同時(shí)公開召集基民作為原告。

7月中旬，張遠(yuǎn)忠代表一基民，將建行作為被申請(qǐng)人，正式向中國(guó)國(guó)際貿(mào)易仲裁委員會(huì)提出仲裁申請(qǐng)，要求建行行使托管責(zé)任，向基金公司行使追償義務(wù)。7月31日，此案正式立案，并將于3個(gè)月內(nèi)裁決。

有業(yè)內(nèi)權(quán)威人士稱，除行政監(jiān)管可追究責(zé)任外，民事訴訟等其他渠道的責(zé)任追究有利于完善對(duì)“老鼠倉”事件的監(jiān)督和懲戒。

“由于證監(jiān)會(huì)并沒有提供相關(guān)的損失計(jì)算依據(jù)，基民應(yīng)獲賠償數(shù)額目前還不得而知，建行也會(huì)被要求提供相關(guān)數(shù)據(jù)。”張遠(yuǎn)忠稱。

但他強(qiáng)調(diào)，追加基民損失并非此案的真正目的。他認(rèn)為，這件事情的意義也許不在輸贏或最終裁定賠償?shù)慕痤~多少，而是希望能夠引起監(jiān)管部門的重視，對(duì)從業(yè)人員和投資機(jī)構(gòu)起到警戒作用，最終使我國(guó)相關(guān)法律制度更加完善，使投資者權(quán)益得到保護(hù)。

張遠(yuǎn)忠表示，不排除將對(duì)上投摩根提起侵權(quán)訴訟，要求其做出賠償，也不排除將對(duì)證監(jiān)會(huì)提起行政訴訟，要求其公開相關(guān)監(jiān)管信息。

除了“老鼠倉”事件的余波不斷，近年來證券市場(chǎng)違規(guī)及內(nèi)幕交易的案件日漸頻發(fā)，2007年初的杭蕭鋼構(gòu)案，以及目前正在審理進(jìn)行的廣發(fā)證券總經(jīng)理董正青涉嫌內(nèi)幕交易案等，也引起了監(jiān)管部門的注意。

7月底，證監(jiān)會(huì)召開相關(guān)會(huì)議上，尚福林指出，將繼續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法制建設(shè)、嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為作為下半年六大工作重點(diǎn)之一。而上述會(huì)議中，中紀(jì)委有關(guān)人員出席并作反腐倡廉的講話，也在歷次年中工作會(huì)議中尚屬首次。

另類路徑

當(dāng)終身被禁入市的唐建再次被拉回漩渦中心時(shí)，那些在去年“老鼠倉”事件后出走私募的公募基金經(jīng)理卻正在走出另一條成功路徑。

目前，呂俊領(lǐng)銜的上海從容投資公司已發(fā)行三期私募信托產(chǎn)品。呂俊稱，現(xiàn)在談總結(jié)尚早，但轉(zhuǎn)投私募后目標(biāo)更清晰，也有更多的時(shí)間可以專注于投資。而其他幾位“公轉(zhuǎn)私”的明星經(jīng)理田榮華、石波和江暉近期也都完成了新資金的募集，憑借上半年熊市中較為突出的業(yè)績(jī)，這些昔日的明星基金經(jīng)理在募資難的窘境中打開了缺口，多數(shù)發(fā)行順利。有人稱，私募基金經(jīng)理可以作為終身的職業(yè)。

但是，也有私募基金經(jīng)理表示，無論是做私募還是公募，都會(huì)面臨“老鼠倉”問題。

7月份，深圳金融顧問協(xié)會(huì)制定的 《私募證券基金同業(yè)公約》開始實(shí)施，該公約提出私募證券基金行業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)該遵守公開、誠(chéng)信、專業(yè)、保密等原則，杜絕老鼠倉等內(nèi)幕交易。

深圳金融顧問協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)李春瑜稱，該公約需由會(huì)員簽字蓋章承諾，但自愿加入，目的在于加強(qiáng)行業(yè)自律。

李春瑜認(rèn)為，短期看私募基金很難并入監(jiān)管，他認(rèn)為，私募基金業(yè)需要陽光化更需要規(guī)范化，行業(yè)自律尤為重要。

• · 基金經(jīng)理建“老鼠倉”將“連坐”公司高管 　|　 2009-06-23