經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)訊　昨日，在中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署和協(xié)調(diào)下，上海證券交易所、深圳證券交易所、中國金融期貨交易所、中國證券登記結(jié)算公司和中國期貨保證金監(jiān)控中心公司在上海簽署了股票市場和股指期貨市場跨市場監(jiān)管協(xié)作系列協(xié)議。中國證監(jiān)會副主席屠光紹、主席助理姜洋出席簽字儀式并講話。

　　股指期貨籌備取得新進(jìn)展

屠光紹在講話中指出，跨市場監(jiān)管協(xié)作協(xié)議的簽署，是股指期貨籌備工作取得的新進(jìn)展。按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步”的要求，近一年多來，從法規(guī)體系的建立到中金所的具體運(yùn)作，再到這次跨市場監(jiān)管協(xié)作協(xié)議的簽署，股指期貨的籌備工作一直在穩(wěn)步推進(jìn)。股指期貨是一個新事物，它要求現(xiàn)貨市場和股指期貨市場之間建立非常好的協(xié)作關(guān)系。為此，中國證監(jiān)會專門組織五方機(jī)構(gòu)深入研究聯(lián)合監(jiān)管問題，召開了多次工作會議，做了大量準(zhǔn)備工作。此次聯(lián)合監(jiān)管協(xié)議的簽署，標(biāo)志著現(xiàn)貨市場和股指期貨市場跨市場監(jiān)管協(xié)作體制的框架正式確立。

屠光紹強(qiáng)調(diào)，跨市場監(jiān)管協(xié)作協(xié)議的簽署，對市場運(yùn)作和監(jiān)管提出了新的要求。制度確立后，如何落實(shí)的問題更重要。隨著股指期貨的推出和運(yùn)行，今后的任務(wù)更重，五方要根據(jù)監(jiān)管協(xié)議，做好具體的配合、協(xié)調(diào)和合作工作，將聯(lián)合監(jiān)管落到實(shí)處。

姜洋指出，隨著股指期貨籌備工作的逐步推進(jìn)，一個新問題擺在我們面前，那就是如何防范和化解開展股指期貨交易后可能出現(xiàn)的跨市場風(fēng)險。證券市場和期貨市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展，都積累了較為豐富的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，各自建立了較為完備的風(fēng)險防范體系。

但跨市場監(jiān)管，在我國還是個新課題，需要不斷探索。中國證監(jiān)會高度重視跨市場風(fēng)險防范工作。在股指期貨的籌備過程中，不論是中國證監(jiān)會制定的相關(guān)配套法規(guī)還是中國金融期貨交易所制定的業(yè)務(wù)規(guī)則，都將防范和化解跨市場風(fēng)險作為一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容予以考慮。經(jīng)過努力，五方今天在這里簽署聯(lián)合監(jiān)管協(xié)議，相信對防范和化解可能出現(xiàn)的跨市場風(fēng)險，保證股票市場和股指期貨市場的安全運(yùn)行和健康發(fā)展具有積極的作用。

    系列協(xié)議包括四文件

據(jù)悉，為加強(qiáng)股票市場和股指期貨市場的聯(lián)動監(jiān)管，防范和化解開展股指期貨交易后可能出現(xiàn)的跨市場風(fēng)險，證監(jiān)會在今年初就組織五方建立了跨市場監(jiān)管協(xié)作聯(lián)席會議制度，開始對建立股票和股指期貨市場跨市場監(jiān)管協(xié)作制度進(jìn)行研究。經(jīng)過深入研究和廣泛調(diào)研、論證，在參考國際成熟經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合我國證券、期貨市場實(shí)際情況基礎(chǔ)上，證監(jiān)會制定了建立股票市場和股指期貨市場跨市場監(jiān)管協(xié)作制度的相關(guān)規(guī)定，為實(shí)行跨市場監(jiān)管協(xié)作提供了必要的法律支持。此次五方簽署的協(xié)議包括：《股票市場與股指期貨市場跨市場監(jiān)管備忘錄》以及《股票市場與股指期貨市場跨市場監(jiān)管信息交換操作規(guī)程》、《股票市場與股指期貨市場跨市場監(jiān)管反操縱操作規(guī)程》、《股票市場與股指期貨市場跨市場監(jiān)管突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案》三個具體操作規(guī)程。作為跨市場監(jiān)管協(xié)作制度的具體落實(shí)，協(xié)議的簽署標(biāo)志著證券、期貨監(jiān)管系統(tǒng)內(nèi)關(guān)于股票和股指期貨市場跨市場監(jiān)管協(xié)作制度的正式建立。

　　跨市場監(jiān)管協(xié)作有四項(xiàng)機(jī)制

據(jù)介紹，跨市場監(jiān)管協(xié)作制度以防范市場風(fēng)險，維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行，保障現(xiàn)貨和期貨市場健康協(xié)調(diào)發(fā)展為目標(biāo)，以職責(zé)明確、分工協(xié)作、信息暢通、機(jī)制健全、講求實(shí)效為原則。其主要內(nèi)容是構(gòu)建包括信息交換機(jī)制、風(fēng)險預(yù)警機(jī)制、共同風(fēng)險控制機(jī)制和聯(lián)合調(diào)查機(jī)制等在內(nèi)的股票市場與股指期貨市場跨市場聯(lián)合監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。協(xié)議簽署后，中國證監(jiān)會將加強(qiáng)指導(dǎo)、協(xié)調(diào)，督促五方按照協(xié)議的具體要求，積極進(jìn)行監(jiān)管協(xié)作，加強(qiáng)聯(lián)系和溝通，提高監(jiān)管效率，在各自職責(zé)范圍內(nèi)及時采取有效的聯(lián)合監(jiān)管措施，防范并及時查處跨市場操縱、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，確保股指期貨交易的順利推出和平穩(wěn)運(yùn)行。（來源： 上海證券報）

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