經(jīng)濟觀察報 記者 蔡志杰 近日，隨著上海公安部門統(tǒng)一行動，連續(xù)查封數(shù)家涉嫌黃金外盤交易公司，“聯(lián)泰黃金”這個開展業(yè)務(wù)不過一年、從涉案調(diào)查到庭審至宣判屢次延期卻長達兩年的陳年舊案，再次被推上了風口浪尖。

緣起

上海聯(lián)泰黃金于2004年注冊成立，相關(guān)資料顯示，聯(lián)泰黃金全稱“上海聯(lián)泰黃金制品有限公司”，注冊資本金3000萬，法定代表人程蕾出資1350萬，另外兩個股東發(fā)起人金昌南、洪慧分別出資300萬和1350萬。

2004年3月，聯(lián)泰黃金在上海延安東路100號聯(lián)誼大廈租下3樓整層。不僅號稱是香港聯(lián)泰金號（001，HK）在國內(nèi)設(shè)立的子公司，上海黃金交易所二級會員單位，同時也試圖在復旦大學設(shè)立聯(lián)泰黃金的合辦學院。

短短的一年時間內(nèi)，上海聯(lián)泰已經(jīng)在全國范圍內(nèi)包括青島、蘇州、揚州、寧波、溫州等游資重鎮(zhèn)設(shè)有15個分理處。

而直到2004年12月3日，聯(lián)泰黃金才開始以上海金創(chuàng)黃金有限公司代理客戶（客戶編碼0100006142）的身份進場現(xiàn)貨交易，但交易量微乎其微。

2005年9月12日聯(lián)泰黃金以上海獅王有限公司的代理客戶身份重新入場，此時交易量有所增大，主要做AuT+D黃金遞延交易品種，直至2006年2月20日涉案勒令暫停。

涉案

事實上，聯(lián)泰黃金主要開設(shè)了三種交易。

首先是上海黃金交易所場內(nèi)交易，但交易量以及參與活躍度甚微。在交易所出具的相關(guān)交易記錄顯示，從2004年12月3日到2006年2月20日一年多的時間，聯(lián)泰黃金總共只有174筆交易，最大成交量不過10多公斤。

第二種，還有一部分資金進入了香港，但并不是如聯(lián)泰稱“通過母公司聯(lián)泰金號進入香港金銀貿(mào)易場參與港金交易”，而是通過地下錢莊轉(zhuǎn)出資金，進入到香港金銀貿(mào)易場場外交易。

但最早介入聯(lián)泰黃金調(diào)查的黃埔區(qū)公安經(jīng)偵大隊隊長黃堅表示，由于法律上的一些界限，很難對進入香港市場的資金進行盤查。換句話說，其實也無法認定出境資金是否真的參與到香港金銀貿(mào)易場外交易，甚至也無法認定出境資金打入的賬戶是不是虛擬的。

第三種，是聯(lián)泰黃金自設(shè)游戲規(guī)則內(nèi)交易，也就是通常所說的“對賭”。

在這種方式下，看似“聯(lián)泰”傭金的收取方式與市面上雙邊手續(xù)費的收取無異，但不同的是，聯(lián)泰不按交易金額比，而是論成交筆數(shù)，每交易一筆收取100美元，同時，如果客戶當天買進至午夜一點未賣出，“聯(lián)泰”還要收取38元左右的過夜倉費。

2萬元保證金，可以進行相對應每手100盎司的黃金交易，杠桿比例在28~60倍。在交易中，一旦客戶保證金少于1600元且沒有及時增補保證金，就會被強行平倉，賬面浮虧即刻變?yōu)楝F(xiàn)實損失。

聯(lián)泰公司的香港交易部經(jīng)理胡健南稱，客戶的買賣對手就是聯(lián)泰，即客戶買，聯(lián)泰賣；客戶賣，聯(lián)泰買。同等反向，酷似國際黃金市場上所說的“做市商”形式。而事實上雙方形成的是一種“對賭”格局。因為既是游戲規(guī)則的制定者，同時又是游戲的參與者，聯(lián)泰注定成不了“做市商”的角色。

據(jù)檢察機關(guān)查明，2004年3月至2006年5月期間，聯(lián)泰公司從全國吸收了723名客戶，通過該公司進行的黃金交易總買入和總賣出金額均超出119億元。聯(lián)泰公司共收取了客戶保證金2981萬余元，卻致使絕大部分客戶資金嚴重虧損，合計虧損達2942萬余元。

專權(quán)

“客戶輸多少，我就劃多少錢給王浩。”按聯(lián)泰公司財務(wù)總監(jiān)洪慧的說法，劃給聯(lián)泰直接控制人王浩的錢即是客戶輸?shù)舻腻X，也就是公司的利潤。

王浩，字汝霖，言談舉止頗具港佬風范。其對香港以及海外金融市場非常熟悉。但王浩并不是公司股東，工商、財務(wù)等任何書面途徑都沒有任何關(guān)于他的痕跡。但他是公司實際掌權(quán)人，行政總裁，負責聯(lián)泰公司所有的事務(wù)，并參與分紅。不僅如此，王浩還可以任意從公司財務(wù)部門調(diào)度、支配、使用公司的資金，成為聯(lián)泰黃金實際“專權(quán)”的老板。

王浩常說：“工欲善其事,必先利其器。要舍得成本。”而這項需要月支出16萬元的界面酷似路透分析軟件的“道瓊斯交易系統(tǒng)”，就是聯(lián)泰黃金的“器”。

此“器”據(jù)稱是從國外引進，在全英文顯示的界面上，不僅有上海黃金交易所行情，還有倫敦期貨市場、紐約商品交易市場、香港市場的同步行情，而王浩最得意的就是在同一個界面打開四種行情，而在國際盤面上“Ltgold，SGE”（上海黃金交易所聯(lián)泰黃金）的報盤代碼赫然顯現(xiàn)其上。

據(jù)黃埔公安經(jīng)偵大隊內(nèi)部人士透露，經(jīng)調(diào)查，王浩曾在香港因涉嫌違規(guī)而被香港證監(jiān)會科調(diào)查。轉(zhuǎn)戰(zhàn)上海也是其無奈之舉。

而因為港人身份受限，王浩利用其女友程蕾的上海戶籍注冊公司。事發(fā)后，王浩停留香港并不知情，但王浩自認為其“做市商”做法無罪，回滬前去公安理論。據(jù)知情人透露，王浩與公安干警理論了整整一通宵后直接被拘留，所有論辯均錄為證詞。

判決

黃埔公安經(jīng)偵大隊隊長黃堅表示，經(jīng)過5個多月的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，聯(lián)泰黃金案過于復雜，根據(jù)最新修訂的 《刑法》，聯(lián)泰黃金涉及金融犯罪等高達100多項。

事實上，因為公司的財務(wù)管理不規(guī)范，賬冊也很不完整，偵查人員最終從公司的電腦記錄中查到客戶交易記錄已經(jīng)殘缺不整，聯(lián)泰黃金賬面資金只留存49萬。

“如果能以經(jīng)濟詐騙罪論處對整個市場的整飭是最有效的”，一位司法人員告訴記者，但被告人在涉案之前顯然已經(jīng)對相關(guān)法律有著相當?shù)牧私猓姘缸C據(jù)不足，很難裁決。

而隨著聯(lián)泰黃金的曲終人散，黃金違規(guī)交易的進一步盤查，截至本報截稿日，已經(jīng)有40多家類似黃金公司自行歇業(yè)。據(jù)經(jīng)偵人員透露，目前已經(jīng)查封了部分公司，并正對少數(shù)“改頭換面”仍涉嫌違規(guī)的企業(yè)展開調(diào)查。

• · 全聚德京外地區(qū)幾乎全軍覆沒 　|　 2009-04-09