據(jù)悉，自1月份開(kāi)始的針對(duì)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（下稱(chēng)“IB業(yè)務(wù)”）資格的全面重審，目前已經(jīng)基本結(jié)束，僅用了1個(gè)多月的時(shí)間。

一位知情人士透露，在所有參加此次審核的63家參股或控股期貨公司的券商中，有40多家也即超過(guò)2/3的券商通過(guò)了監(jiān)管部門(mén)的驗(yàn)收。

此次審核的結(jié)束意味著股指期貨的相關(guān)流程進(jìn)一步向前推進(jìn)，券商系期貨公司也準(zhǔn)備在即將到來(lái)的股指期貨時(shí)代中大展拳腳。

近1/3未通過(guò)

今年1月18日，證監(jiān)會(huì)公布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)管理的通知》（下稱(chēng)《通知》），券商IB業(yè)務(wù)開(kāi)戶(hù)隨之暫停，相關(guān)券商也開(kāi)始準(zhǔn)備迎接證監(jiān)會(huì)對(duì)其IB業(yè)務(wù)的重新審核。

據(jù)了解，此次審核由證監(jiān)會(huì)牽頭，各地證監(jiān)局在各自轄區(qū)內(nèi)進(jìn)行具體協(xié)調(diào)工作，雖然審核以券商總部為單位進(jìn)行，但各個(gè)營(yíng)業(yè)部都需要單獨(dú)上報(bào)，營(yíng)業(yè)部審核的流程為通過(guò)一家認(rèn)證一家。

“大的券商有100多家營(yíng)業(yè)部，不可能總部通過(guò)就全部營(yíng)業(yè)部也通過(guò)。”一位參與審核工作的人士介紹。

此次已經(jīng)是證監(jiān)會(huì)第二次對(duì)券商IB業(yè)務(wù)資格進(jìn)行審核。2007年底，證監(jiān)會(huì)發(fā)布 《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，之后陸續(xù)有33家證券公司獲得了IB業(yè)務(wù)資格。

由于距離上次審核已有兩年時(shí)間，并且大多數(shù)證券公司在獲得IB業(yè)務(wù)資格后沒(méi)有開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，隨著股指期貨的臨近，去年業(yè)內(nèi)有傳言稱(chēng)已經(jīng)獲得IB資格的證券營(yíng)業(yè)部也必須進(jìn)行該資格的重新申請(qǐng)。

上述《通知》的發(fā)出，明確了監(jiān)管層的這一態(tài)度。一位接近監(jiān)管層的人士透露，此次IB業(yè)務(wù)資格全部重審是監(jiān)管層出于新形勢(shì)下風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，在股指期貨各項(xiàng)流程有所修改、股指期貨適當(dāng)性制度等新制度相繼出臺(tái)的背景下，券商IB業(yè)務(wù)規(guī)則有必要進(jìn)行重新調(diào)整。

上述《通知》規(guī)定，前期已經(jīng)通過(guò)審查的證券公司及營(yíng)業(yè)部必須重新對(duì)照新的監(jiān)管要求進(jìn)行梳理。此次審核需要證券公司、期貨公司先進(jìn)行聯(lián)合自查，之后各地證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)證券公司、期貨公司總部進(jìn)行驗(yàn)收檢查，證券公司總部檢查合格的，各證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行驗(yàn)收檢查。經(jīng)檢查不符合條件的，不得繼續(xù)開(kāi)展介紹業(yè)務(wù)。

同時(shí)，該《通知》要求證券營(yíng)業(yè)部須在期貨公司總部、證券公司總部及本營(yíng)業(yè)部均通過(guò)開(kāi)業(yè)驗(yàn)收檢查，取得書(shū)面無(wú)異議函后，方可開(kāi)展介紹業(yè)務(wù)。

僅用了一個(gè)多月的時(shí)間，針對(duì)63家券商及其營(yíng)業(yè)部的IB業(yè)務(wù)資格的再次審核就已經(jīng)基本結(jié)束。

上述知情人士透露，此次審核的最終結(jié)果是大約有超過(guò)2/3的券商營(yíng)業(yè)部獲得IB業(yè)務(wù)資格。但即便是獲得IB資格的券商，也不代表該券商旗下所有營(yíng)業(yè)部都通過(guò)驗(yàn)收。據(jù)了解，上次取得IB業(yè)務(wù)資格的券商在此次審核中基本都再次通過(guò)。

審核更嚴(yán)格

相對(duì)于2007年時(shí)IB業(yè)務(wù)資格的審核，此次審核的相關(guān)要求更加嚴(yán)格。

長(zhǎng)城偉業(yè)期貨經(jīng)紀(jì)有限公司一位人士介紹，此次審核中，證券公司的人員配備、業(yè)務(wù)流程、系統(tǒng)測(cè)試、制度設(shè)計(jì)和制度安排、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面是監(jiān)管部門(mén)的主要關(guān)注點(diǎn)。

該人士透露：“從業(yè)人員數(shù)量、業(yè)務(wù)具體怎么做、期貨公司與證券公司如何進(jìn)行對(duì)接等方面，監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行了具體的審查。”

據(jù)了解，此次證監(jiān)部門(mén)審查的重中之重是人員配備、系統(tǒng)測(cè)試和相關(guān)制度的安排。

在人員配備上，證監(jiān)部門(mén)要求證券公司及其營(yíng)業(yè)部從事IB業(yè)務(wù)必須至少配備5名專(zhuān)職業(yè)務(wù)人員，開(kāi)展介紹業(yè)務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)至少配備2名專(zhuān)職業(yè)務(wù)人員。除此之外，各證券公司需對(duì)專(zhuān)職業(yè)務(wù)人員建立系統(tǒng)、有效的持續(xù)培訓(xùn)機(jī)制，并納入公司制度體系，實(shí)行統(tǒng)一管理。

在人員方面，監(jiān)管部門(mén)還要求開(kāi)展介紹業(yè)務(wù)的證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人也需要參加中國(guó)證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)組織的專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)和考試，并取得培訓(xùn)證書(shū)。

“這些相比上次審查，是更明確、更嚴(yán)格的要求。”北京一位期貨公司人士稱(chēng)。

除此之外，監(jiān)管部門(mén)還非常關(guān)注每個(gè)營(yíng)業(yè)部的信息系統(tǒng)，要求證券公司和期貨公司必須對(duì)信息系統(tǒng)進(jìn)行充分評(píng)估和測(cè)試，并在系統(tǒng)可以承受的范圍內(nèi)開(kāi)展介紹業(yè)務(wù)工作。

在證券公司和期貨公司的業(yè)務(wù)對(duì)接上，監(jiān)管部門(mén)重點(diǎn)考察了營(yíng)業(yè)部的介紹業(yè)務(wù)流程與職責(zé)，和與其相關(guān)期貨公司聯(lián)合制定的開(kāi)展介紹業(yè)務(wù)的規(guī)劃。

上述北京期貨公司人士介紹，監(jiān)管部門(mén)重點(diǎn)看該規(guī)劃是不是與證券公司和期貨公司的風(fēng)控能力、系統(tǒng)和技術(shù)水平以及客戶(hù)狀況等各方面條件相適應(yīng)。如果監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為不適應(yīng)，那就要修改，如果還沒(méi)有達(dá)到要求，那可能就不會(huì)通過(guò)。

參加審核的期貨公司普遍感覺(jué)到，此次審核非常嚴(yán)格，周期也比較短。

證監(jiān)會(huì)主席尚福林3月4日在參加兩會(huì)會(huì)議的間隙回答媒體提問(wèn)時(shí)表示，目前正積極落實(shí)股指期貨各項(xiàng)規(guī)定，并平穩(wěn)推進(jìn)開(kāi)戶(hù)工作。參照目前的進(jìn)度，預(yù)計(jì)4月中旬能夠正式推出股指期貨業(yè)務(wù)。在回答關(guān)于“股指期貨開(kāi)戶(hù)人數(shù)為何有限”的提問(wèn)時(shí)，他稱(chēng)，這是由于券商代理開(kāi)戶(hù)還沒(méi)有正式進(jìn)場(chǎng)，一些機(jī)構(gòu)開(kāi)戶(hù)的準(zhǔn)備工作尚在協(xié)調(diào)造成的。

一切準(zhǔn)備都在快馬加鞭進(jìn)行。

“IB業(yè)務(wù)的量肯定是會(huì)大幅增加的，期貨考試在今年上半年增加一次也正是為了適應(yīng)證券公司和期貨公司對(duì)于相關(guān)人才的需求。”上述北京期貨公司人士稱(chēng)。

券商對(duì)于此次資格的獲取也是傾盡全力。資料顯示，截至2009年底，全國(guó)共有63家券商參股或控股期貨公司，占現(xiàn)有163家期貨公司1/3以上。而這些券商分外看重股指期貨推出帶來(lái)的一系列業(yè)務(wù)及利潤(rùn)拓展空間。券商系期貨公司無(wú)論是在客戶(hù)還是人才等方面都會(huì)得益于券商的幫助。據(jù)了解，目前期貨公司客戶(hù)源并不充足，而券商營(yíng)業(yè)部掌握著大量客戶(hù)，券商系期貨公司在客戶(hù)資源上占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

“在初期，具體業(yè)務(wù)開(kāi)展?fàn)顩r大家還是持謹(jǐn)慎態(tài)度的，就連期貨公司自己都會(huì)勸前來(lái)開(kāi)股指期貨戶(hù)的客戶(hù)先進(jìn)行商品期貨投資的訓(xùn)練，券商在此業(yè)務(wù)之初到底會(huì)傾注多大力量在IB業(yè)務(wù)上，目前并不是太好預(yù)計(jì)。”上述北京期貨公司人士稱(chēng)。

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