經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 歐陽(yáng)小紅 張?jiān)?/STRONG> 停牌兩個(gè)月之后,中國(guó)平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份有限公司(下稱(chēng)“中國(guó)平安”)于9月2日復(fù)牌。平安銀行與深發(fā)展的整合、資產(chǎn)重組之謎底也將隨之揭開(kāi)。
9月1日晚間,中國(guó)平安公告稱(chēng),戰(zhàn)略投資深圳發(fā)展銀行股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“深發(fā)展”)再次取得重大進(jìn)展——擬以持有的平安銀行股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“平安銀行”) 7,825,181,106股股份及現(xiàn)金足額認(rèn)購(gòu)深發(fā)展非公開(kāi)發(fā)行的股份。
交易對(duì)價(jià)291億
根據(jù)相關(guān)公告,此次交易的總對(duì)價(jià)為約291億元,即根據(jù)對(duì)平安銀行100%股份的初步估算。中國(guó)平安擬以其持有的平安銀行90.75%的股份即7,825,181,106股股份,以及現(xiàn)金足額認(rèn)購(gòu)深發(fā)展非公開(kāi)發(fā)行的股份。
深發(fā)展新發(fā)行股份的價(jià)格為深發(fā)展董事會(huì)批準(zhǔn)《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》項(xiàng)下股份發(fā)行的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日深發(fā)展股票交易均價(jià),即每股17.75元。中國(guó)平安認(rèn)購(gòu)深發(fā)展的股份數(shù)量約為16.39億股。此項(xiàng)交易結(jié)束后,中國(guó)平安將成為深發(fā)展控股股東。
不過(guò),由于中國(guó)平安持有深發(fā)展的股份比例將超過(guò)深發(fā)展總股本的30%,根據(jù)有關(guān)規(guī)定,中國(guó)平安將向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)豁免要約收購(gòu)。此外,該交易尚需雙方股東大會(huì)及相關(guān)監(jiān)管部門(mén)審批。
中國(guó)平安解釋?zhuān)捎诒敬谓灰浊埃袊?guó)平安直接及間接持有深發(fā)展1,045,322,687股股份,約占深發(fā)展總股本的29.99%。此外,中國(guó)平安還持有平安銀行7,825,181,106股股份,約占平安銀行總股本的90.75%。
為避嫌同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),根據(jù)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于深圳發(fā)展銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓及相關(guān)股東資格的批復(fù)》(銀監(jiān)復(fù)[2010]147號(hào)文)及相關(guān)公司治理要求,中國(guó)平安于6月30日公告稱(chēng)公司正籌劃平安銀行與深發(fā)展兩行整合的重大無(wú)先例資產(chǎn)重組事項(xiàng),并申請(qǐng)公司股票自6月30日起停牌。
在兩個(gè)月的停牌期間,中國(guó)平安就上述重大資產(chǎn)重組的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了審慎核查和分析、針對(duì)本次交易方案向相關(guān)方進(jìn)行了充分的研究和論證,并向監(jiān)管機(jī)關(guān)進(jìn)行了咨詢(xún)和溝通。
后續(xù)整合方案
據(jù)悉,上述交易完成后,深發(fā)展和平安銀行將就兩行的后續(xù)整合研究可行性方案。
譬如,深發(fā)展在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)⒉扇“ǖ幌抻谖蘸喜⑵桨层y行等適用法律所允許的方式實(shí)現(xiàn)兩行整合。
不過(guò),中國(guó)平安方面表示,由于與本次交易有關(guān)的評(píng)估及盈利預(yù)測(cè)的工作正在進(jìn)行,中國(guó)平安和深發(fā)展將在相關(guān)評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)工作完成后,將再次召開(kāi)董事會(huì)審議相關(guān)事項(xiàng)。如獲通過(guò),本次交易涉及的相關(guān)事項(xiàng)將分別提交雙方的股東大會(huì)審議,再提交有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。
不言而喻,上述交易完成后,中國(guó)平安及深發(fā)展兩方均將產(chǎn)生直接而正面的影響。深發(fā)展的凈資產(chǎn)與資本充足率會(huì)進(jìn)一步增加。
事實(shí)上,通過(guò)6月底平安壽險(xiǎn)認(rèn)購(gòu)深發(fā)展非公開(kāi)發(fā)行股票向深發(fā)展注入的69億元資金,深發(fā)展目前的資本充足率超過(guò)10%。預(yù)計(jì)一系列相關(guān)交易完成后,將進(jìn)一步提升深發(fā)展資本充足水平。
而相關(guān)交易完成后,深發(fā)展總資產(chǎn)規(guī)模將超過(guò)9000億元,信用卡累計(jì)發(fā)卡量將超過(guò)900萬(wàn)張,超過(guò)370個(gè)物理網(wǎng)點(diǎn)。截至2010年6月30日,平安銀行總資產(chǎn)達(dá)2306億元,信用卡累計(jì)流通卡量突破500萬(wàn)張,銀行資產(chǎn)質(zhì)量居行業(yè)領(lǐng)先地位。
中國(guó)平安的銀行業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度將獲顯著提高,今年上半年深發(fā)展為中國(guó)平安的凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)了2.04億元,加上平安銀行貢獻(xiàn)的9億元,中國(guó)平安上半年在銀行業(yè)務(wù)上的凈利潤(rùn)共計(jì)11.04億元。對(duì)加速中國(guó)平安銀行業(yè)務(wù)的成長(zhǎng),推動(dòng)“保險(xiǎn)、銀行、投資”三大業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展,實(shí)現(xiàn)“一個(gè)客戶(hù)、一個(gè)帳戶(hù)、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略具有重要意義。
另外,中國(guó)國(guó)際金融有限公司在本次交易中出任中國(guó)平安的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。
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