價格逼近盈虧平衡點 多晶硅淘汰賽鳴槍
在這期間,市場涌現(xiàn)新項目因過低收益率,不得不下馬,而具成本優(yōu)勢的企業(yè)則逆市擴產(chǎn),寡頭壟斷競爭格局苗頭初現(xiàn)。
兩極分化
7月10日,江蘇大全集團公司宣布,位于萬州的多晶硅一期1800噸擴建項目,已正式投產(chǎn),加上現(xiàn)有產(chǎn)能,其已達產(chǎn)能3300噸,今年預(yù)計產(chǎn)量將超過2500噸。
大全集團總裁徐翔稱,位于鎮(zhèn)江的6000噸多晶硅二期項目,也已經(jīng)完成征地工作,正按預(yù)期計劃進行。
7月6日,賽維LDK宣布,年產(chǎn)15000噸多晶硅項目的首批5000噸工程,目前完成設(shè)備施工安裝,投產(chǎn)在即,在接下來的兩個季度,5000噸項目將全負荷運轉(zhuǎn)。
業(yè)內(nèi)分析師稱,金融危機以來,市場涌現(xiàn)新項目因過低資產(chǎn)收益率而大量下馬,而有實力的企業(yè)則利用時機擴產(chǎn),市場將逐步回歸寡頭格局。
從去年下半年開始,一半以上的江浙光伏企業(yè)歇業(yè),四川多晶硅企業(yè)也呈現(xiàn)半停產(chǎn)狀態(tài)。
多晶硅項目投資巨大,通常每1000噸多晶硅項目產(chǎn)能大約需要10億元人民幣。去年以來,至少有10個大型多晶硅項目在各地上馬,每個都宣稱“全國最大”。
中投顧問的數(shù)據(jù)顯示,截至今年4月,中國有近50家公司正建設(shè)、擴建和籌建多晶硅生產(chǎn)線,總建設(shè)規(guī)模超過10萬噸,總投資超過1000億元。
光伏產(chǎn)業(yè)一度 “擁硅者為王”,因多晶硅嚴重的供需失衡,價格暴漲,之前多晶硅提純核心技術(shù)主要掌握在Wacker、Hemlock、Tokuyama、REC 等國外七大制造商手中,隨著光伏產(chǎn)業(yè)的崛起,產(chǎn)品供不應(yīng)求,國外廠商成本在每公斤25美元左右,現(xiàn)貨市場最高可售到480美元。
不料,市場急轉(zhuǎn)直下,僅過了半年多價格暴跌至目前的60-70美元/公斤,接近部分中國企業(yè)的生產(chǎn)成本,使這個暴利行業(yè)瀕臨虧損邊緣。
徐翔稱,多晶硅產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)進入到結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級的關(guān)鍵階段,經(jīng)濟危機讓異常火熱的多晶硅市場驟然降溫,但也使市場逐漸回歸理性與規(guī)范。
企業(yè)正面臨進退兩難的境地。如果持續(xù)下跌,企業(yè)則面臨利潤攤薄甚至虧損。在這種狀況下,若企業(yè)停建、停產(chǎn),則又將承擔巨額前期投資。
上市公司在這樣的行情中,也難免受到影響。7月4日,川投能源(600674.SH)公告稱,預(yù)計上半年凈利潤在1.1億至1.29億元人民幣,同比下降35%-45%。其他參股企業(yè)新光硅業(yè)是造成收益減少的重要原因之一。據(jù)悉,樂山新光硅業(yè)今年上半年利潤比去年同期減少3億元人民幣。
天威保變(600550,SH)也表示,公司兩個年產(chǎn)3000噸的多晶硅項目正處于建設(shè)期,因此受價格暴跌影響不大。但從長遠看,由于告別了暴利階段,兩個項目的收益會有一定影響。
成本大考
近幾個月來,由于政府政策支持,歐美市場下游電站需求啟動,企業(yè)庫存基本消化,國際市場的多晶硅供應(yīng)仍在增加,國外大廠以每公斤25美元的生產(chǎn)成本,仍在積極擴產(chǎn)。
目前中國多晶硅生產(chǎn)成本約在每公斤50美元至70美元左右,沒有達到規(guī)模化生產(chǎn)、未采用閉環(huán)式生產(chǎn)的企業(yè)則成本約在100美元。
對于擁有長單的企業(yè)來說,受現(xiàn)貨市場的波動影響不大,但長期來看,暴利時代終結(jié)是肯定的。在這樣的現(xiàn)狀下,國內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)不得不加大在技術(shù)和成本控制的投入,紛紛發(fā)表低成本宣言。
大全新能源總經(jīng)理姚公達稱,重慶大全新能源公司3300噸量產(chǎn)后,每公斤的成本將達到40美元以下。保利協(xié)鑫 (03800.HK)旗下的協(xié)鑫光伏則稱,通過技術(shù)改進與生產(chǎn)調(diào)試進一步下調(diào),公司多晶硅生產(chǎn)成本從去年的每公斤67.1美元,已降低為截至今年6月底的36.1美元。
通威股份(600438.SH)董事長劉漢元稱,目前,公司多晶硅成本約在每公斤45美元價格。
英利控股(NYSE:YGE)首席戰(zhàn)略官馬學祿表示,公司已將多晶硅生產(chǎn)成本目前已經(jīng)降低至每公斤38美元,而今年下半年,公司運用循環(huán)流化床法工藝的生產(chǎn)線投產(chǎn)后,成本將進一步降低至每公斤30美元。
一家不愿露名的企業(yè)高層告訴本報,其實,當前國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)可實現(xiàn)的成本約在每公斤50美元以下,有的上市公司則是以去掉折舊價,或是單純的生產(chǎn)成本,并未算上運費、融資成本等,所以不能同類比較。“現(xiàn)在兩極分化很嚴重,一些庫存低、成本低的企業(yè)還是能賺錢,否則仍然比較艱苦,融資還是個大難題”。
對于國有電力企業(yè)涉足多晶硅行業(yè),該人士并不看好,其表示,國有企業(yè)的執(zhí)行力較弱,融資也未見得更有優(yōu)勢,在未來一定時期內(nèi),光伏產(chǎn)業(yè)除了終端電站,仍將是民營主導的產(chǎn)業(yè)。
對于后市多晶硅的價格走勢,業(yè)內(nèi)一致認為,短期國內(nèi)市場價格已經(jīng)企穩(wěn),繼續(xù)下跌的可能性不大。臺灣茂迪董事長左元淮預(yù)估,今年下半年將有望維持在70-80美元/公斤。
姚公達介紹,雖然已遠離多晶硅的暴利時代,企業(yè)只要提高技術(shù),嚴控成本,以目前每公斤80美元沒有的含稅價格來說,仍然可謂利潤豐厚。
中國可再生能源協(xié)會副理事長、光伏分會主任趙玉文說,即便企業(yè)規(guī)劃中的規(guī)模已蔚然可觀,但就目前已實現(xiàn)的產(chǎn)量來看,仍然不存在規(guī)模化生產(chǎn),關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備依然依靠進口,這些都是造成成本高昂的原因。
趙玉文認為,到今年年底,中國可實現(xiàn)的多晶硅產(chǎn)量約在1.5萬噸,而國內(nèi)的需求仍然在3萬噸左右。
- · 科技部質(zhì)疑“光伏過剩說” | 2009-11-16
- · 多晶硅長單價格暴跌 Q-Cells發(fā)難賽維 | 2009-11-11
- · 保利協(xié)鑫第三季多晶硅產(chǎn)量近2000噸 | 2009-11-06
- · 新能源產(chǎn)能真相 | 2009-09-08
- · 摸底產(chǎn)能過剩 | 2009-09-08