經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 康怡 近日，國資委副主任李偉在“企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)管理工作暨產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)工作會”上首度透露，在138家中央企業(yè)中有28家央企涉足金融衍生品業(yè)務(wù)，虧損的占到多數(shù)。

“首先要嚴(yán)格合規(guī)。有些企業(yè)從事衍生品交易并未得到批準(zhǔn)，對此要堅(jiān)決糾正。” 李偉在會上表示，國資委將在今年年內(nèi)對央企投資包括金融衍生品在內(nèi)的所有金融領(lǐng)域總體情況進(jìn)行一次摸底調(diào)查，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)政策建議。

央企涉足金融衍生品多數(shù)虧損

目前，上述涉足金融衍生品業(yè)務(wù)的央企正在按照國資委3月印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》，全面清理各類金融衍生業(yè)務(wù)。

自去年下半年以來，多家央企開始陸續(xù)爆出金融衍生品業(yè)務(wù)巨虧。如中國遠(yuǎn)洋所持“遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議”約有40億元浮虧；東方航空航油套期保值公允價值損失約62億元；國航燃油套期保值合約截至去年底公允價值損失高達(dá)68億元。

為此，今年3月，國資委專門發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》，要求各中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《中央企業(yè)資產(chǎn)損失責(zé)任追究暫行辦法》，建立和完善損失責(zé)任追究制度，明確相關(guān)人員的責(zé)任，并加強(qiáng)對違規(guī)事項(xiàng)和重大資產(chǎn)損失的責(zé)任追究和處理力度。并且特別規(guī)定“資產(chǎn)負(fù)債率高、經(jīng)營嚴(yán)重虧損、現(xiàn)金流緊張的企業(yè)不得開展金融衍生業(yè)務(wù)”。

李偉在上述會議上再三強(qiáng)調(diào)，“國有企業(yè)從事金融衍生業(yè)務(wù)的目的為了避險，是為了套期保值，而不是作為盈利的手段，更不能抱有僥幸的心理進(jìn)行投機(jī)。”

在會上，李偉也對從事衍生品業(yè)務(wù)的國有企業(yè)提出了詳細(xì)的要求，“首先要嚴(yán)格合規(guī)。國家對從事境外衍生品業(yè)務(wù)實(shí)行審批制，得到批準(zhǔn)的才可以做，沒有得到批準(zhǔn)的就不能去做。” 李偉說。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，從2001年至今，獲得從事金融衍生品相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的央企共有31家。李偉說：“有些企業(yè)從事衍生品交易并未得到批準(zhǔn)，對此要堅(jiān)決糾正。”

國資委年內(nèi)將全面摸底

李偉還要求企業(yè)要保證目的明確，要嚴(yán)格遵守期貨套期保值中“期貨盈（虧），現(xiàn)貨虧（盈）”的原則，業(yè)務(wù)量要與企業(yè)的需求及規(guī)模相適應(yīng)。期貨與現(xiàn)貨是套期保值產(chǎn)品的統(tǒng)一體，要統(tǒng)一考核，不以單一方面盈虧為考核依據(jù)。

李偉在會上表示，“今年國務(wù)院國資委要對中央企業(yè)投資金融領(lǐng)域的總體情況進(jìn)行一次摸底調(diào)查，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)政策建議。地方國資委也要根據(jù)本地國有企業(yè)投資金融領(lǐng)域的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)查研究，制定相關(guān)辦法。”

在具體操作上，他建議從事相關(guān)業(yè)務(wù)的央企要聘請財務(wù)顧問機(jī)構(gòu)把全部風(fēng)險羅列出來，不能風(fēng)險敞口，所有可能存在的風(fēng)險都要有止險措施，并要財務(wù)顧問承擔(dān)未告知風(fēng)險的責(zé)任，以合同形式落實(shí)。否則就堅(jiān)決不能做。

此外，要盡量做場內(nèi)交易，盡量不要做場外交易，尤其是不要做那些復(fù)合式的復(fù)雜的衍生品業(yè)務(wù)，做簡單的套期保值業(yè)務(wù)不會出現(xiàn)大的問題。

同時，他還要求企業(yè)一旦從事就必須加強(qiáng)風(fēng)險控制，強(qiáng)化內(nèi)部管理，建立風(fēng)險管控制度。要培養(yǎng)專業(yè)的人才從事衍生品交易，要對主要操作人員進(jìn)行實(shí)時實(shí)地監(jiān)控，前中后臺一定要嚴(yán)格分開，相互制約。要建立起有效的風(fēng)險評估及預(yù)警機(jī)制，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險監(jiān)控部門的獨(dú)立報告制度，定期進(jìn)行外部審計(jì)。

除了金融衍生品以外，國有企業(yè)投資其他金融領(lǐng)域例如銀行、保險、信托、證券、基金等現(xiàn)象也開始進(jìn)入到國資委的視野。

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