2006觀察家年會精彩觀點——李子卿:中國金融全面開放中的銀行業(yè)改革
由經(jīng)濟觀察報社、香港英文虎報和投資有道主辦的2006觀察家年會于2007年1月20日在北京金融街麗思卡爾頓酒店召開,本次年會主題為全面開放的中國金融。以下為中國光大銀行副行長李子卿主題演講實錄:
李子卿:大家下午好,很高興今天下午參加這個會議。特別是這個題目,全面開放的中國金融,從這幾個字可以看出來,我們金融界對整個開放充滿信心,如果五年以前開這個會的話,恐怕他們都會避開這個話題,現(xiàn)在大家可以直面,很可以說明我們的信心。
大家是不是還記得,去年12月11日,以外資銀行管理條例的正式實施為標準,中國銀行(4.64,-0.15,-3.13%)進入全面對外開放的時期,也就是說外資銀行在中國進行獨立注冊以后,當然現(xiàn)在已經(jīng)有外資銀行開始要求注冊開展業(yè)務。
從零售業(yè)到批發(fā)業(yè)全面開放,也就是說正式進入了與外資銀行競爭的狀態(tài)。對于中資銀行而言,無疑加快了國內(nèi)金融業(yè)的競爭,相比五年前,我們剛剛入世加入世貿(mào)組織時候做的承諾來比,現(xiàn)在我們比過去應該說是更有信心。主要是中資銀行近幾年來,中資銀行的競爭能力得到了顯著的提高,顯著提高大家可以想一想,如果在81年剛改革開放的時候,那個時候中資銀行對社會提供的服務是非常有限的,就是一個信貸、借貸還有儲蓄等等,很簡單的,其實就是國家計委下面一個工具,并不是一個金融意義的。
但是經(jīng)過20年的改革開放,大家現(xiàn)在看我們就是五年以前,那個時候銀行提供的服務基本上對公也就是貸款和結算業(yè)務,對私就是借款還有其他的一些剛剛開始還貸的業(yè)務,現(xiàn)在中資銀行的業(yè)務范圍應該是非常的寬的,最近這幾年開展的業(yè)務,現(xiàn)金管理很多銀行都開啟了。
從對私來說,現(xiàn)在所有的銀行里邊都加大了對私業(yè)務,除了有住房按揭貸款以外,又注重了小企業(yè)貸款,也注重了信用卡的發(fā)展,注重了消費信貸的業(yè)務,所以從中資銀行這幾年經(jīng)過改革以后,在市場上也增加了自己的一些競爭能力,這幾個方面取得這么多業(yè)績,銀行業(yè)的改革主要是來自于幾個方面,一個就是在中國經(jīng)濟體制向好的大背景下,股份制改造,上市等國有控股銀行資本得到很大的提高,而且財務負擔大大降低,從而提高了銀行整體的競爭能力和我國金融體制的安全系數(shù)。
第二個方面,銀行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境不斷的改善,特別是來自監(jiān)管部門的開放和市場化的管理手段,并推進了金融要素價格的市場化,推動了金融市場創(chuàng)新的平臺,中資化銀行在國際化擴展方面獲得了更多的利益,也開始間接或者直接的參與保險業(yè)務,這些方面都有利于銀行增加整體的競爭實力。
第三金融機構改革取得了突破性的進展,隨著銀行改革的逐步深入,對市場績效和風險日趨明白,所以監(jiān)管機構推進銀行業(yè)海外戰(zhàn)略投資的涌入,國際先進銀行管理化的引入,銀行業(yè)的管理,特別是對銀行的健康發(fā)展起到了非常根本性的轉變。
第四個方面就是中資銀行的創(chuàng)新步伐日益加快。銀行體系內(nèi),包括股份制銀行,外資銀行股在內(nèi)的多元化,外部競爭的壓力無疑激發(fā)了銀行的競爭,一方面給銀行競爭帶來了壓力,另一方面也是迫使銀行不斷的在競爭中展現(xiàn)自己,適應環(huán)境,增強自己的核心競爭能力,我們這幾年銀行,特別是我作為光大銀行的管理層來說,天天要接觸市場的需求,并且不斷要吸取他行的一些經(jīng)驗,提高自己在市場上的競爭能力,于是在這方面,就是在整體經(jīng)營實力方面有很大的改變,銀行間的差異性開始出現(xiàn),比如在銀行內(nèi)部風險管理的營銷模式,電子化的智能手段等等,最近特別是國際上知名的公司,近幾年在中國的金融業(yè)里面大行其道,生意好的很,在這方面實際上競爭者也大大的加快了步伐,而且銀行的多元化經(jīng)營,銀行的各自的特色,有的銀行對私做得好,有的對公做得好,有的中間業(yè)務做得好,財務顧問做得好,慢慢銀行之間競爭的差別,同質化減弱了,這說明銀行發(fā)展的整體的理念。
特別要說明的一點,就是在銀行的創(chuàng)新上,最近幾年創(chuàng)新上多個方面,中資銀行的理財業(yè)務在這方面就是集中的體現(xiàn)。到2000年底,整個的社會上銀行出的理財產(chǎn)品已經(jīng)超過了三千種,成為中資銀行的重要業(yè)務能力,其中我們以光大銀行為例,光大銀行累計這三年發(fā)行的產(chǎn)品是一千億,產(chǎn)品包括了債券投資、信托投資、資本市場投資組合,結構性市場投資,涉及的產(chǎn)品已經(jīng)有債券的交易,直接融資渠道的擴容,準資產(chǎn)證券化,利率市場化的概念為趨勢,理財業(yè)務的功能也從以提高資金能力水平為準,向追求資產(chǎn)增值與防范負債資產(chǎn)平衡推進,也就是說慢慢的日趨現(xiàn)在與資本市場緊密的聯(lián)系在一起。從理財業(yè)務的發(fā)展可以看出,這些銀行自發(fā)的從經(jīng)營層位上,極大的提高了銀行的素質與能力,因為監(jiān)管部門,無論從人民銀行,從銀監(jiān)會,以及其他的保險證監(jiān)會,在產(chǎn)品方面都給予了大力的支持,所以這方面商業(yè)銀行會自身努力,共同促進銀行業(yè)的良好發(fā)展。
以往外資銀行在國外,中間收入占整個收入比的40%,占60%,其中我們當時也大惑不解,他們什么產(chǎn)品?光代發(fā)工資什么的沒有多少收入,其實相當一部分就是像對于客戶服務,這方面收入是比較高的,因為我們過去把產(chǎn)品的限制比較死,通過這幾年發(fā)展,中間產(chǎn)品的范圍擴大,所以產(chǎn)生的效果就不一樣了。
對比其他國家的銀行改革來說,我們認為中國銀行改革的道路,無論是宏觀與微觀兩個層面,在很多的地方都更為有效,因此可以說,中資銀行目前能夠以更自信的心態(tài)面對中國銀行全面改革和開放的競爭,剛才祁斌主任談到了一個日本改革的例子,日本相對沒有改革開放的機會,實際上我們中國改革開放應該說是非常健康的,監(jiān)管部門緊密的結合,就是對于銀行的發(fā)展規(guī)律提供了很多好的條件。
中國進入全面金融改革的壓力是存在的,帶來的機遇和挑戰(zhàn)的觀念要解決好幾個問題,我們以前面對外資銀行,外資銀行總認為他們不是國民待遇,可是他們不知道,過去中資銀行也有很多不利的條件,是來自政府方面的,特別在稅收上面,實際上外資銀行是33%的所得稅,他們享受的是超國民待遇,當時一個專家計算過,中資銀行的稅負是66%,因為你多做廣告,不但多發(fā)獎金,多做廣告也要納稅,多交易也需要納稅,這個稅不僅僅是所得稅,還有附加稅,還有這樣的稅等等,這樣中資銀行的稅負很高,明年中資銀行也享受這種待遇,所以對于中資銀行來說是非常好的消息,這才是和國民待遇一樣的條件。但是還有其他的問題,第一需要以金融創(chuàng)新為突破口,提高中資銀行自主創(chuàng)新的能力,這是最根本的一個問題。2005年以來,中國金融深化改革的速度遠遠超過我們的預期,包括資本市場貨幣市場,中國金融市場進入了一個快速變革與發(fā)展的時期,人民幣市場的各種金融工具將不斷涌現(xiàn),綜合化競爭的局面也正在基本的形成,給商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來了巨大的挑戰(zhàn)和沖擊,比如說優(yōu)質企業(yè),將更多的采用直接融資方式,發(fā)行短期融資債,如果長期融資通過上市募集資金的方式,可以完全不用銀行商業(yè)貸款,完全可以走直接融資的道路,進而銀行就被迫從過去給大中企業(yè)貸款,轉向對中小企業(yè)貸款,這是一個非常實際的問題。
同時,客戶的需求也日趨多樣化,針對需求的解決方案也多種多樣,因為很多銀行現(xiàn)在進入市場經(jīng)濟,特別是民營經(jīng)濟的發(fā)展,許多的民營經(jīng)濟收購國營經(jīng)濟,國營經(jīng)濟又收購民營經(jīng)濟,民營經(jīng)濟之間互相的兼并收購等,這些都給銀行帶來了壓力,銀行需要有新的創(chuàng)新,一定要加大力度,這是我們經(jīng)常在討論的一個問題。
但是中國金融環(huán)境的巨大的變化,也給中資銀行的創(chuàng)新帶來了機會,理由很簡單,也就是說金融機構在壓力之下,要尋求監(jiān)管的規(guī)律,緩釋資本壓力的沖動,現(xiàn)在監(jiān)管部門對銀行的監(jiān)管一個重要手段就是資本充資率,就大大的制約著銀行的放貸,這個手段就做出了一個極大的限制。銀行要想在吸收存款的時候要想獲得更大的利潤,必須就得想辦法,就是要緩釋資本的壓力,要爭取做一些更多的中堅力量,因為銀行才能不動用資本的情況下做出更大的成果,這是帶給銀行非常緊迫的課題。
在金融變革期間,如果能夠抓住機遇,占有領導的地位,可以打破銀行業(yè)原先的經(jīng)營地位,以先發(fā)優(yōu)勢取得品牌、資金還有人力的技術水平,今后金融創(chuàng)新是多樣的,一個方面是服務載體的創(chuàng)新,就是銀行相對于其他的非銀行金融機構,其最大的優(yōu)勢體現(xiàn)在銷售和經(jīng)營網(wǎng)絡上,客戶資源預結算服務,因此金融創(chuàng)新,銷售的平臺與結算支付的建設是一個關鍵,要改進服務內(nèi)容和服務內(nèi)涵,服務手段和模式需要改變。
第二個就是金融工具的創(chuàng)新,包括機構與個人與企業(yè)融資工具方面,伴隨著資本市場的發(fā)展,未來資本市場監(jiān)管,金融機構、企業(yè)、居民乃至政府都納入一個市場的整個大循環(huán)體系當中去,商業(yè)銀行應該作為工具創(chuàng)新,通過將證券發(fā)行、資產(chǎn)分流化、產(chǎn)業(yè)等融資工具,與資產(chǎn)管理業(yè)務相結合,打破傳統(tǒng)的企業(yè)個人進入國內(nèi)債券市場,股票市場和資本市場,這是未來創(chuàng)新一個很好的條件。因為銀行與債券公司,或者保險公司自己對銷售渠道的把握是很重要的,但是需要通過我們傳統(tǒng)的觀念要摒棄掉,用創(chuàng)新這種服務模式來做,我們的市場上也有不少的銀行在這樣做,光大銀行也在這樣做,這方面其實都是可以做的一個新的領域。商業(yè)銀行作為金融工具,不應該承當過多的方向式的工具,應該專著于市場需求和金融產(chǎn)品之間的銜接,同時人民幣的衍生產(chǎn)品是未來中國金融市場的重要領域,也是相對的空白點,在人民幣衍生產(chǎn)品的開發(fā)將有效的滿足客戶的需求。有利的建立銀行的競爭能力。
第三包括市場風險,管理風險,也包括信用違約等。第四是業(yè)務領域的創(chuàng)新,也就是說打破政策,需要更多的開放環(huán)境,對體制做一些改造和放松,特別是國際市場這方面,為綜合化經(jīng)營,在人才、技術、品牌交易方面做出努力,這是中資銀行和外資銀行所不同的。跨市場,跨領域是中資銀行目前需要攻關的課題,但是中國銀行業(yè)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)的表象這塊,銀行創(chuàng)新能力不足的問題應該不容忽視,也有幾個表現(xiàn),突出的表現(xiàn)就是專業(yè)人員缺乏,特別是數(shù)量與金融人員的缺乏,難以進行較為復雜的金融延伸產(chǎn)品的開發(fā),這是我們當前面臨的復雜問題,由于經(jīng)驗不足,人員儲備或者引進不足,這是與外資銀行很大的差距,需要我們?nèi)ゼ右愿倪M。第二個就是技術系統(tǒng)的,IT系統(tǒng)這也是薄弱的,技術需要提高,特別是對于我們比如說住房按揭,汽車消費信貸,因為這方面做一些模型來篩選,而不是我們傳統(tǒng)的方法去做。第三就是創(chuàng)新特點不突出,也說我們我們創(chuàng)新整個體系上還不夠完善,產(chǎn)品、營銷等等方面都是銀行還缺乏行之有效的經(jīng)驗和管理。第四就是市場準入,盡管我們做了,銀行這方面做了,但是整個市場社會也需要跟進,也就是說投資人的風險上,是賺錢還是賠,也就是說整個市場的發(fā)育還不是非常好,在金融創(chuàng)新上中資銀行需要借鑒國際銀行的先進經(jīng)驗。
第二個大方面就是中國金融要盡快的有所突破,隨著外資銀行的進入,綜合的競爭也正在進入中資銀行,因為外資銀行開的有分行,開的是商業(yè)銀行,但是實際上這個銀行的集團又有同行業(yè)務又有商業(yè)銀行的業(yè)務,他可以借助他的商業(yè)銀行的一些渠道來做業(yè)務。只有有一個寬松的環(huán)境,才可以做得更好,但是我們很高興的看到,現(xiàn)在一系列的問題正在解決,現(xiàn)在很多法律條文都正在修改之中,對于金融公司,以及保險,信托等等都在研究過程當中,但是我希望都能夠盡快的實現(xiàn)。
第三是人才短缺的問題,目前國內(nèi)商業(yè)銀行主要是人才短缺,現(xiàn)在我們傳統(tǒng)的人才比較多,都是做傳統(tǒng)的業(yè)務,但是真正做新型的業(yè)務,相對比較少,這就是和銀行的績效管理和薪酬體系都有關系,現(xiàn)在需要打破我們傳統(tǒng)銀行的績效管理辦法,如果這樣的話,我們在發(fā)展銀行業(yè)務里面也可以做得更好。
第四個就是解決好國際銀行的管理經(jīng)驗和改造的問題,其實銀行的經(jīng)營,人是最重要的因素,現(xiàn)在我們注意到很多中資銀行大力引進外國的先進經(jīng)驗。外資銀行形成幾十年上百年的管理經(jīng)驗,管理理念都是比較明確的。外來銀行到了中國也需要本地化,如果沒有本地化,也不一定能夠起到良性的作用。特別是中資銀行對客戶的需求和深入的程度,是外資銀行不具備的,所以在這方面,中資銀行從這個角度上也有優(yōu)勢。所以在引進外資銀行的時候,一定要注重本地化的改造,這是需要考慮的。
這里我舉兩個例子,一個是商業(yè)銀行的經(jīng)營,現(xiàn)在普通接受一些國外銀行的理念,也就是說大量的業(yè)務集中處理,這種本身可以防范風險提高效率,但是如果東西部、南北部發(fā)展狀況管理水平不一樣,如果都一致的話,這方面不能產(chǎn)生東施效顰的效果。因為現(xiàn)在缺乏一個很好的銜接方式,所以說經(jīng)營模式最好是要根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況。另一個方面就是借鑒銀行的經(jīng)營模式,而這些都需要有一些相應的理念。
今天作為商業(yè)銀行來說,談談我們對改革開放的理解,我們認為對外開放在金融業(yè)上我們走了五年,我們今天談的全面開放的中國金融我們更有信心,如果五年之前我們不一定有信心,但是今天我們就非常有信心,中資銀行也確實應該有信心,我們現(xiàn)在很多都在向外資銀行學習,但是我主張我們學外資銀行的先進經(jīng)驗,只有這樣才能提高我們的競爭力。
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