李靜：各位領(lǐng)導(dǎo)，各位朋友，大家上午好！我很高興今天能夠有這樣的機(jī)會(huì)和大家一起來討論關(guān)于海外資金管理的話題。
   我今天發(fā)言大概分三個(gè)部分，一個(gè)是給大家簡(jiǎn)單介紹一下我們中興通訊，也給大家講講我們?cè)诤Ｍ庥龅降臋C(jī)遇和挑戰(zhàn)，另外分享一下我們?cè)诤Ｍ猬F(xiàn)金管理的一些實(shí)踐。
    中興通訊是全球領(lǐng)先的通訊設(shè)備制造商和解決方案提供者。目前是深圳和香港兩地上市的中國(guó)最大的通信設(shè)備公司。服務(wù)全球140多個(gè)國(guó)家和500多家運(yùn)營(yíng)商，產(chǎn)品銷往全世界，包括亞太、南亞、歐洲、北美、拉美和非洲。五大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，除了面對(duì)面，剩下的發(fā)郵件、視頻通訊之類，全部都可以用到中興通訊的產(chǎn)品，比如說寫信，郵局所有的通訊系統(tǒng)也用到我們的產(chǎn)品，也就是我們的產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋到這種程度。
    目前中興通訊擁有員工6.2萬名，其中大約有1萬名分布在全球96個(gè)代表處和子公司。2008年我們總收入造成了0.8倍，但是國(guó)際收入增長(zhǎng)了13倍，尤其07、08這兩年，國(guó)際收入已經(jīng)超過了60%，可能在09年這個(gè)比例會(huì)下降，因?yàn)閲?guó)內(nèi)3G已經(jīng)啟動(dòng)，我們?cè)趪?guó)內(nèi)市場(chǎng)的綜合份額是排在第一位。
    我們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)上也遇到很多考驗(yàn)，我們公司大約從1996年開始做國(guó)際市場(chǎng)，至今為止我們經(jīng)過了十幾年。在這十幾年過程中，我們已經(jīng)覆蓋140多個(gè)國(guó)家，在國(guó)際市場(chǎng)上遇到非常多的問題，比如說這些多國(guó)家政策環(huán)境是不一樣的。在各個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)都是不同的。我們更多遇到各個(gè)國(guó)家的政策，比如說會(huì)計(jì)的稅務(wù)政策，物流各個(gè)國(guó)家的海關(guān)，各個(gè)國(guó)家的法律是不是健全，是不是缺失等等，對(duì)我們開拓海外市場(chǎng)是極大的考驗(yàn)。經(jīng)過十幾年的摸爬滾打，我們基本形成自己的一套經(jīng)營(yíng)模式。
    尤其是在2007年爆發(fā)的金融危機(jī)，尤其是資金管理遇到很大的影響，比如說在安全性方面，我們遇到一些付款的違約風(fēng)險(xiǎn)，有的可能是這個(gè)國(guó)家所在國(guó)遇到的很大的外匯儲(chǔ)備的嚴(yán)重不足，資金的凍結(jié)，以及我們銀行存款的安全性。在流動(dòng)性方面，對(duì)于我們來說，尤其是國(guó)際業(yè)務(wù)，融資條件提高了，并且金融創(chuàng)新受到限制，對(duì)我們?cè)龃蟮娘L(fēng)險(xiǎn)，波動(dòng)信號(hào)，增加了難度。
    對(duì)于我們來說，尤其在2009年，蛋糕有可能是小的，但是對(duì)我們來說份額大了。我們?cè)?9年開市場(chǎng)分析會(huì)的時(shí)候，分析了環(huán)境及挑戰(zhàn)，對(duì)于中國(guó)企業(yè)來說，我們有一個(gè)共性，我們遇到的機(jī)遇可能會(huì)大于挑戰(zhàn)。對(duì)于中國(guó)企業(yè)來說，雖然中國(guó)的日漸強(qiáng)大，中國(guó)的金融資本會(huì)伴隨著我們一起走向海外，今年我們這一點(diǎn)表現(xiàn)非常突出。雖然說我們碰到的金融危機(jī)的確對(duì)世界的電信行業(yè)，或者對(duì)整個(gè)行業(yè)都有很大的影響，但是我們今年從絕對(duì)的收入上來看，我們的產(chǎn)品是呈節(jié)節(jié)成長(zhǎng)的趨勢(shì)，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了40%。
    對(duì)于海外的資金來說，我們?nèi)齻€(gè)目標(biāo)，安全性、流動(dòng)性和收益性，總體目標(biāo)，首先安全是第一位的，流動(dòng)性也是非常重要的，流動(dòng)優(yōu)先，同時(shí)在這兩個(gè)基礎(chǔ)上兼顧收益。在安全性方面，我們主要做的工作是加強(qiáng)了賬戶管理，在付款方面集中共享。在流動(dòng)性方面，我們建立海外資金平臺(tái)，在不同的區(qū)域打造不同的資金管理模式，幫助資金實(shí)現(xiàn)跨境流動(dòng)，并且在日常的工作中，對(duì)于現(xiàn)金流的管理是加強(qiáng)了預(yù)測(cè)和溝通。在收益性管理方面，我們堅(jiān)持的原則是安全第一位，在保證流動(dòng)性的同時(shí)，我們根據(jù)不同的分類產(chǎn)品，比如說利用匯率，實(shí)現(xiàn)收益。
    安全性管理方面，首先我們賬戶是收支分開的，支出賬戶是通過內(nèi)部預(yù)算控制的，收款賬戶我們選擇了幾家銀行，我們自己內(nèi)部有一個(gè)指標(biāo)，海外資金在銀行的比例，目前有70%的資金存放在戰(zhàn)略合作銀行。對(duì)于合作銀行我們的選擇也有自己的條件，我們?cè)诤Ｍ飧觽?cè)重合作銀行的網(wǎng)絡(luò)覆蓋，因?yàn)楝F(xiàn)在跨國(guó)比較多一百多個(gè)國(guó)家，并不是說所有銀行都能覆蓋這一百多個(gè)國(guó)家。所以我們?cè)诓煌瑓^(qū)域選擇了不同的戰(zhàn)略銀行。對(duì)于戰(zhàn)略銀行，第一個(gè)考慮是網(wǎng)絡(luò)覆蓋，第二是它的網(wǎng)銀對(duì)我們內(nèi)部的配合和銜接。我們現(xiàn)在做到的基本在戰(zhàn)略銀行里面，打開之后就可以看到營(yíng)銷機(jī)構(gòu)所有資金信息和整個(gè)交易的明細(xì)，都可以看到。
    同時(shí)，我們?cè)趦?nèi)部也做了共享，有一個(gè)方案，所有的付款應(yīng)該說現(xiàn)在目前已經(jīng)集中到60%的機(jī)構(gòu)到我們這兒支付的。在解決了安全性之后，對(duì)于我們來說，因?yàn)樗鞘滓纳鎲栴}。在解決這個(gè)問題之后，我們加強(qiáng)了現(xiàn)金的流動(dòng)性管理，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于目前來說，海外資金管理來看，我覺得是排在優(yōu)先級(jí)的，尤其是金融危機(jī)爆發(fā)之后，外匯風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升。因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在從資金目前的存量來看，大概現(xiàn)在海外資金的幣種有50多億，很大一部分的幣種是流動(dòng)性比較差的，有一些國(guó)家外匯管制非常嚴(yán)格。這些國(guó)家不同的幣種怎樣控制它，尤其是資金管理方面我們?nèi)绾慰刂疲幸恍欧N在區(qū)域上，有一些幣種在區(qū)域上可以實(shí)現(xiàn)幾個(gè)國(guó)家共享的，我們?nèi)绾谓鉀Q資金沉淀和短缺的結(jié)構(gòu)。另外解決流動(dòng)性的前提之下，我們?cè)趺礃尤プ畲蟪潭纫?guī)避我們的外匯風(fēng)險(xiǎn)，從去年到今年，我們一直重要研究這個(gè)題目。
    在風(fēng)險(xiǎn)管理的策略上，應(yīng)該說從2005年開始，我們開始研究全世界一百多個(gè)幣種，做了分析，我們把它們分為幾類，按照對(duì)應(yīng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模，歸結(jié)成三類。通過風(fēng)險(xiǎn)政策指導(dǎo)，前期比如說匯率有市場(chǎng)人員、銷售人員簽約，我們推薦使用A類幣種，相對(duì)來說流動(dòng)性最好，升值潛力最大。市場(chǎng)人員簽約完成后，我們根據(jù)銀行金融工具固定下來，最大程度規(guī)避匯率的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過程中，規(guī)定各個(gè)分支機(jī)構(gòu)按照總部制定的風(fēng)險(xiǎn)策略統(tǒng)一規(guī)劃。我們的策略統(tǒng)一宣貫到海外機(jī)構(gòu)，這也是我們實(shí)行中遇到的問題。
    當(dāng)然在資金管理方面，通過這么多年的積累，我們也打造了多層次的資金管理，首先我們進(jìn)入到一個(gè)國(guó)家的時(shí)候，內(nèi)部有一個(gè)名詞叫“商業(yè)模式”，我們會(huì)對(duì)這個(gè)國(guó)家開展商業(yè)模式，包括這個(gè)國(guó)家本土的經(jīng)濟(jì)狀況，包括這個(gè)國(guó)家的稅法、法律等等，我們會(huì)做一個(gè)大體的策劃。同時(shí)，根據(jù)我們手上的項(xiàng)目，我們做一個(gè)測(cè)評(píng)，根據(jù)國(guó)家不同的條件，做出測(cè)評(píng)之后，我們會(huì)根據(jù)整體國(guó)家?guī)欧N的流動(dòng)性以及外匯的風(fēng)險(xiǎn)，我們制定商務(wù)的策略，根據(jù)這個(gè)商務(wù)策略我們指導(dǎo)前方的銷售人員在簽合同的時(shí)候，怎么樣去在商務(wù)條件上引用這個(gè)策略。在項(xiàng)目層面上，匯總到國(guó)家層面上，對(duì)于分支機(jī)構(gòu)，我們也會(huì)要求各個(gè)分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)經(jīng)理做利潤(rùn)的預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)下來之后，包括稅收的預(yù)測(cè)，包括我們的現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)，整體來說，就是把信息匯總到集團(tuán)層面。通過集中管理，集團(tuán)容易清楚知道，在我這個(gè)層面上，所看到的資金，每一個(gè)幣種的資金存量是多少，可以流動(dòng)的資金多少，集團(tuán)可以支配的資金是多少。通過這些信息，可以規(guī)劃出收益的策略或者風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的策略出來。這就是我們現(xiàn)在正在進(jìn)行的多層次的資金管理的方案。
    目前來看，從我們現(xiàn)在資金管理也是經(jīng)過三個(gè)發(fā)展階段，從九幾年市場(chǎng)開拓，到2005年十年的時(shí)間，中興通訊致力于海外市場(chǎng)的拓展，在前期大家遇到那么多問題，這么多的子公司要運(yùn)作，資金怎么到位，怎么管理，這可能是這十年當(dāng)中，對(duì)我們來說是最大的問題，一個(gè)是業(yè)務(wù)的支持，還有一個(gè)是安全性的問題。等到了2005年后，我們開始慢慢思考，到底怎么來搭建這個(gè)平臺(tái)。所以到2008年用三年的時(shí)間，我們更加徹底地發(fā)現(xiàn)自己內(nèi)部的系統(tǒng)，包括ERP，包括資金管理系統(tǒng)，包括內(nèi)部系統(tǒng)和銀行網(wǎng)銀的對(duì)接，以及一些自己管理階段，怎么去規(guī)范。我們內(nèi)部管理的措施怎么去深入和落實(shí)到底下的公司機(jī)構(gòu)，這三年我們經(jīng)歷了發(fā)展的過程。
    到今年，我們給自己定的目標(biāo)是希望能夠?qū)崿F(xiàn)，通過兩年的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)高度集中的自動(dòng)化資金管理，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化資金管理，最主要取決于信息的自動(dòng)化。剛才左總提到的問題，如果給我按鍵的話，我選C。因?yàn)閷?duì)于我們來說，最主要的是信息。當(dāng)然企業(yè)不一樣，雖然我們也有很多的子公司，但是子公司相對(duì)來說都是業(yè)務(wù)公司，并不是那種分散型的子公司。對(duì)我們來說最主要的問題是信息問題，因?yàn)槲覀兠鎸?duì)的國(guó)家是不同的，環(huán)境是不同的，法律、稅務(wù)、會(huì)計(jì)都有很大的差異，如何總結(jié)出來，如何提煉有用的信息，幫助我們實(shí)現(xiàn)高效的資金管理，這應(yīng)該說是我們后面所需要解決，或者需要我們?nèi)パ芯康囊粋€(gè)重大課題。
    最后，我也想跟大家分享一下，我們?cè)诤Ｍ獾囊恍┙?jīng)驗(yàn)，從這幾年我從事海外的財(cái)務(wù)工作有五個(gè)年頭了，這幾年好多國(guó)家也跑了比較多，我深刻感覺到中國(guó)的企業(yè)和我們國(guó)家不斷發(fā)展和壯大。一方面從我們自身來看，我們基本到了全球?qū)用妫彝赓Y銀行給我們的額度和資源越來越多。另一方面，在出差的過程中，我經(jīng)常會(huì)碰到中國(guó)的一些民營(yíng)企業(yè)，走出去的越來越多，而且規(guī)模也很大。八月份我去法國(guó)的時(shí)候，在飛機(jī)上碰到一家叫中山那邊做燈的企業(yè)，他告訴我在市場(chǎng)里面做，做了兩年，第二年在海外實(shí)現(xiàn)四億的營(yíng)業(yè)收入。我當(dāng)時(shí)很吃驚，看來中國(guó)人現(xiàn)在不是說“暴發(fā)戶”吧，但是是越來越有錢。但是會(huì)越來越受到尊重，我也非常驕傲的，希望我們國(guó)家的金融行業(yè)能夠更加迅速走到海外去，我們也期待能夠在招行在海外有更廣泛和深入的合作，請(qǐng)大家繼續(xù)支持招行，支持中興通訊，支持中國(guó)的民族企業(yè)，謝謝！