經(jīng)濟(jì)觀察報 記者 孫健芳 誰能忽視石油帶來的巨額財富？

誰能忽視由此聚集的近萬億美元規(guī)模的伊斯蘭金融？

特別是在因為 “禁止利息和投機(jī)”而使得伊斯蘭金融成為金融危機(jī)的“幸存者”之時，這些 “幸存者”還在以每年15%的速度擴(kuò)張，并將目光由西方投向了東方。

“我要告訴你有趣的故事，”巴林經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會（EDB）的首席執(zhí)行官ShaikhMohammedbinEssaAlKhalifa對本報不斷重復(fù)著這句話，而ShaikhMohammedbinEssaAlKhalif嘴中的“有趣的故事”就是很多伊斯蘭金融的生存秘密。

叢林中的幸存者

在巴林首都麥納麥的一個高速公路邊上,有一家綠色店面的汽車貸款公司。在這里，人們可以挑選各種汽車，并通過伊斯蘭金融的方式來融資。

與其他地方客戶每月為汽車貸款支付本金和利息不同的是，按伊斯蘭的金融理念，是金融機(jī)構(gòu)買了這輛車之后租給客戶使用，按月收取租金而不是利息，客戶只有在付清全額的租金之后才能正式獲得對汽車的所有權(quán)。

“禁止收取和支付利息”正是伊斯蘭金融體系的核心，正是這種特性，使得伊斯蘭金融避開了很多危險的金融衍生品，在金融危機(jī)的浩劫中安然無恙。

“在巴林，沒有任何一家銀行需要政府出面救市，我們也不需要像我們鄰國一樣推行存款保險制度。”ShaikhMohammedbinEssaAlKhalifa說。

對于巴林金融業(yè)為什么能夠幸免于難，巴林經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會（EDB）首席營運官KamalAhmed解釋更直接，“在巴林金融機(jī)構(gòu)中很多都是伊斯蘭金融機(jī)構(gòu)。”

今年年初在香港舉行的亞洲金融論壇上，迪拜金融管理局執(zhí)行董事阿卜杜拉·默罕默德·阿爾·阿瓦爾就表示：“事實上，沒有伊斯蘭銀行涉足次貸市場，我們也不投資高杠桿產(chǎn)品，所以這次金融危機(jī)對伊斯蘭金融的直接影響是零。”

“伊斯蘭的教義中，禁止我們參與投資，參與無形資產(chǎn)以及相應(yīng)的交易，所以伊斯蘭銀行并沒有參與過多的相應(yīng)產(chǎn)品的交易。”KamalAhmed說。

受惠于中東國家石油產(chǎn)出帶來的滾滾財源，過去10年來，伊斯蘭金融體系實現(xiàn)了快速發(fā)展。穆迪公司報告顯示，全球伊斯蘭金融目前規(guī)模約7000億至1萬億美元，包括亞太地區(qū)在內(nèi)的全球伊斯蘭金融市場沒有放緩跡象，在過去3年每年都保持大約15%的增長。

當(dāng)然，好的管理機(jī)制不能缺少，這在伊斯蘭金融的重鎮(zhèn)巴林得到了充分體現(xiàn)。ShaikhMohammedbinEssaAlKhalifa表示，在過去很多年，巴林就一直針對伊斯蘭金融制定各種規(guī)則，2001年，巴林制定并實施了伊斯蘭銀行的規(guī)范，同年巴林中央銀行的前身——巴林貨幣署成立，這是世界第一個開發(fā)和發(fā)行伊斯蘭證券的中央銀行。2005年，巴林還制定了針對伊斯蘭保險和再保險的規(guī)則。

“30多年來，我們一直在致力于建立一個恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管框架，我們的努力在這次金融危機(jī)當(dāng)中體現(xiàn)出它的效力。”身擔(dān)巴林央行監(jiān)管執(zhí)行總監(jiān)的KhalidHamad很自豪。

他回憶，“雷曼兄弟破產(chǎn)之后，當(dāng)時全球資產(chǎn)質(zhì)量大幅下跌，房地產(chǎn)、證券貸款質(zhì)量嚴(yán)重惡化，全球資本市場流動性開始萎縮。”

當(dāng)時為了摸清巴林銀行的狀況，巴林央行要求所有銀行每天報告銀行流動性的狀況，每周報告銀行的風(fēng)險敞口，在2008年下半年，巴林央行還對國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一次壓力測試，希望了解金融危機(jī)對巴林銀行會產(chǎn)生多大的影響。

在測試結(jié)果出來之后，KhalidHamad松了一口氣，“相對于國際要求的標(biāo)準(zhǔn)而言，我們銀行的資本充足率還是比較高的，貸款組合質(zhì)量也挺好，沒有出現(xiàn)嚴(yán)重的惡化，所以我們得出一個結(jié)論：除非金融危機(jī)最后影響超乎我們的想象，整個金融體系出現(xiàn)崩潰，才可能對巴林銀行的運營造成破壞性影響。”

所以，“金融危機(jī)后，巴林非但沒有出現(xiàn)大的金融機(jī)構(gòu)撤出情況，反而有很多金融機(jī)構(gòu)在不斷進(jìn)入，比如最近32家金融機(jī)構(gòu)在本地成立。”KamalAhmed透露了這條消息。

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