30余家爭“一對多”頭彩 基金開辟專戶理財“第二戰(zhàn)場”
“一切已經(jīng)就緒,大家都在起跑線等待鳴槍。”一家基金公司專戶部負責人稱,他所在公司的總裁和董事長給他下了死命令,產(chǎn)品一定要在8月18日第一時間報上去。
8月7日,證監(jiān)會發(fā)布《基金管理公司特定多個客戶資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式準則》,并將于8月18日正式實施。8月11日,中國證券登記結(jié)算有限責任公司發(fā)布業(yè)務指南,開始接受基金公司特定多個客戶資產(chǎn)管理(下稱一對多)的登記業(yè)務。這意味著,30余家擁有專戶理財資格的基金公司站到了同一起跑線。
逐鹿第一批
好買基金研究中心6月份對基金公司進行集中調(diào)研發(fā)現(xiàn),擁有專戶理財資格的公募基金公司均在緊鑼密鼓地準備一對多的發(fā)行。從人員配備來看,各公司均調(diào)配了精兵強將。
“公募產(chǎn)品我們還在第二梯隊,追趕不易,但專戶大家都是在同一起跑線上,如果領先的話,對于公司品牌和形象都要好很多。”深圳一家基金公司專戶理財部副總說。
由于細則將于8月18日開始實施,屆時各基金公司都將上報自己的產(chǎn)品材料,進行申報備案,而證監(jiān)會將在十個工作日內(nèi)完成相關流程。獲準后,基金公司在1個月內(nèi)完成產(chǎn)品募集,并在完成各項材料報備、開戶手續(xù)等,專戶一對多第一單入市。
“根據(jù)目前的市場反應來看,投資者熱情很高,可能會呈現(xiàn)僧多粥少的局面,一些公司已經(jīng)面臨賣給誰的問題。樂觀估計,本月內(nèi)一對多產(chǎn)品就將面世,下月資金就可以入市。”好買基金研究中心人士指出。
曾經(jīng)創(chuàng)下一對一專戶業(yè)務第一單的交銀施羅德基金就表示將力爭第一單的愿望。據(jù)介紹,交銀施羅德從去年開始就積極籌備相關工作,今年初證監(jiān)會發(fā)布一對多相關規(guī)定的征求意見稿后,公司特別成立專項小組,協(xié)調(diào)推進一對多專戶業(yè)務的準備工作。因此,公司將于該準則施行后第一時間,把與交通銀行合作的一對多專戶理財產(chǎn)品材料報送證監(jiān)會審批,力爭一對多專戶首單。
國泰基金總經(jīng)理助理梁之平透露,目前國泰基金已經(jīng)與多家銀行渠道達成合作意向,個別渠道甚至已經(jīng)完成客戶預約工作,細則實施之日就將上報首批一對多產(chǎn)品。
“據(jù)我所知,絕大部分已經(jīng)準備專戶一對多業(yè)務的公司都在積極考慮成為首單,而根據(jù)我們跟監(jiān)管部門的溝通,最終批下來的應該是首批獲準的公司,但具體多少家很難說。”深圳一家大型基金公司專戶部負責人表示。
在第一單方面,有力的競爭者除了大型基金公司,還包括銀行系的基金,諸如建設銀行控股的建信基金、招商銀行下屬的招商基金、中國銀行下屬的中銀基金等。
招商基金副總經(jīng)理陳?表示,“公司籌備了5個產(chǎn)品,包括了跟股東單位招商銀行合作的專戶一對多產(chǎn)品,未來在股東方面的高端客戶資源一定會深度挖掘。”
另外兩大對手
好買基金研究中心人士指出,從一些基金公司透露出來的產(chǎn)品設計信息來看,大都以絕對收益的理念來操作,即嚴格控制下行,而不像公募股票型基金,在倉位限制下被動的跟隨市場起伏,這種理念也與私募不謀而合。
而在這一領域,公募將與私募以及券商集合理財產(chǎn)品狹路相逢。
國信證券總裁助理蔣國云認為,證券公司在私募業(yè)務上有更多優(yōu)勢,未來券商的資產(chǎn)管理一旦作為獨立子公司分離出來,將與陽光私募以及公募一對多專戶形成激烈競爭。
本報獲悉,包括海通、華泰在內(nèi)的多家證券公司已經(jīng)與監(jiān)管層充分溝通,有望率先試點。
鵬華基金機構(gòu)理財部副總經(jīng)理蘇波表示,目前各家基金公司擬第一批上報的專戶產(chǎn)品幾乎清一色以權益類投資為主,且多為靈活配置類產(chǎn)品,鵬華還特意推出了投資標的為封閉式基金的產(chǎn)品。
招商基金、易方達基金、交銀施羅德基金等公司均透露,公司設計的產(chǎn)品為靈活配置類產(chǎn)品,股票,債券,新股申購比例均為0~100%。“大都以絕對收益的理念來操作,即嚴格控制下行,而不像公募股票型基金,在倉位限制下被動的跟隨市場起伏,這種理念也與私募不謀而合。”一位公募基金的專戶投資經(jīng)理認為。
近期由于中登公司開立賬戶的問題,私募公司發(fā)行新產(chǎn)品受阻,很多募集結(jié)束的產(chǎn)品無法順利地投入運作,而巨大資金量的機會成本不低,短期內(nèi)又看不到開閘的跡象,客戶的耐心也在逐漸消磨。
基金研究人士認為,此時一對多的發(fā)行恰好在一定程度上填補了市場的空白,必然會對私募的客戶群體產(chǎn)生分流作用。市場能夠想到的是未來二者競爭將十分激烈。
一位從公募出來的私募負責人就表示擔憂,“公募作為集團軍沖入絕對收益為主的私募傳統(tǒng)地盤,行業(yè)肯定要重新洗牌,我預感未來的壓力會更大。”
“現(xiàn)階段大家考慮的都是跑馬圈地,”深圳一家基金公司專戶負責人表示,“但未來最終還是要靠業(yè)績說話。”
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