本報(bào)獲悉,全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)(下稱社保基金)內(nèi)部正在討論是否對(duì)境內(nèi)投資管理人進(jìn)行擴(kuò)充,雖然仍未有具體規(guī)則成形,但擴(kuò)充境內(nèi)投資管理人已經(jīng)成為社保基金內(nèi)部比較一致的看法。
2004年以來(lái),社保基金的境內(nèi)投資管理人還未進(jìn)行過(guò)任何變動(dòng)。近年來(lái),社保基金規(guī)模增長(zhǎng)了數(shù)倍,對(duì)境內(nèi)投資管理人的要求也有了相應(yīng)提高。
按照其目標(biāo),今年底社保基金達(dá)到1萬(wàn)億元規(guī)模,這意味著今年需要增加2235億元。
最快今年啟動(dòng)
知情人士透露,社保基金此次境內(nèi)投資管理人的擴(kuò)充流程最快在今年就會(huì)正式啟動(dòng)。
據(jù)了解,社保基金一直都在考慮增加境內(nèi)投資管理人數(shù)量。目前,社保內(nèi)部仍然有兩種不同的看法,不支持?jǐn)U充的社保基金人士認(rèn)為,目前擁有投資管理人資格的九家基金公司和一家券商業(yè)績(jī)都還不錯(cuò),現(xiàn)在沒(méi)有必要去增加投資管理人;支持?jǐn)U充的社保基金人士則認(rèn)為,隨著社保基金規(guī)模的急速增大和我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展,現(xiàn)在已經(jīng)到了多競(jìng)聘管理人的時(shí)候。
雖然爭(zhēng)論仍然存在,但目前社保基金基調(diào)已經(jīng)相對(duì)明確,即要啟動(dòng)國(guó)內(nèi)投資管理人的再次競(jìng)聘。不過(guò),社保基金辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人稱,尚未聽(tīng)說(shuō)此事,若有需要,會(huì)在網(wǎng)站上公布招募細(xì)節(jié)。
一位社保基金內(nèi)部人士則表示,社保基金對(duì)于境內(nèi)投資管理人的競(jìng)聘目前仍然還沒(méi)有明確的方案,二度招募境內(nèi)投資管理人還在研究探討之中,估計(jì)正式公告尚待時(shí)日。
社保基金的首次投資管理人招募啟動(dòng)于2002年,當(dāng)年底確定南方、博時(shí)、華夏、鵬華、長(zhǎng)盛和嘉實(shí)等6家基金管理公司為首批獲得社保基金投資管理人資格的基金公司,之后國(guó)泰、易方達(dá)、招商和中金也相繼成為了社保基金投資管理人。
社保基金投資管理一直都比較穩(wěn)定,其還未撤銷過(guò)其投資管理人的資格,到目前為止,也僅僅由國(guó)內(nèi)最負(fù)盛名的中國(guó)基金公司“老大哥”華夏基金因業(yè)績(jī)問(wèn)題,在社保基金內(nèi)部評(píng)分得到最差而被社保基金收回了一個(gè)投資組合。截至目前,社保基金境內(nèi)投資管理人仍然為上述10家機(jī)構(gòu)。
據(jù)悉,對(duì)投資管理人,社保基金的激勵(lì)調(diào)整措施思路與做法是:對(duì)績(jī)效較好的投資組合追加委托資產(chǎn),對(duì)績(jī)效處于平均水平的組合委托資產(chǎn)規(guī)模維持不變;對(duì)績(jī)效相對(duì)落后的組合采取了減少委托資產(chǎn)以及降低管理費(fèi)的措施。
上述知情人士透露,即便年中就正式啟動(dòng)競(jìng)聘,整個(gè)過(guò)程也會(huì)較長(zhǎng)。
社保基金的選秀過(guò)程一向耗時(shí)較久,今年3月才對(duì)外正式公布了始于2008年5月的海外選聘結(jié)果。
目前,作為國(guó)內(nèi)投資管理人的主力軍公募基金也在游說(shuō)社保基金增聘投資管理人。深圳一位基金公司人士稱,基金公司大都希望成為社保基金的投資管理人,相對(duì)于公募基金,社保基金維護(hù)費(fèi)用較小,并且隨著規(guī)模的擴(kuò)大,并不會(huì)出現(xiàn)尾隨傭金等長(zhǎng)期成本,同時(shí)社保基金作為國(guó)內(nèi)最成熟的機(jī)構(gòu)投資者,同社保基金的溝通也會(huì)比較順暢,再者社保基金對(duì)于提升自己公司的品牌也很有幫助。
據(jù)了解,手握重金的社保基金對(duì)基金管理人的要求比較高,管理也非常嚴(yán)格,社保基金不僅監(jiān)督其投資管理人的投資,有時(shí)還會(huì)干預(yù)投資經(jīng)理的選擇。
實(shí)際上,社保基金不僅對(duì)基金管理人需求較大,對(duì)自身的人才也是求賢若渴,社保基金人事部門目前正在大規(guī)模招聘投資人才,據(jù)稱擬招人數(shù)為20人左右,具體招聘內(nèi)容將在本月底之前公布。
年內(nèi)要增長(zhǎng)2235億
一位社保基金接近人士表示,隨著社保基金規(guī)模的擴(kuò)大,的確有招募新一輪國(guó)內(nèi)公募基金管理人的必要。該人士稱,現(xiàn)在壯大國(guó)內(nèi)投資管理人隊(duì)伍也是必然之舉。
數(shù)據(jù)顯示,2001年,社保基金的規(guī)模為200億元,截至2009年底,社保基金的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到7765億元,增加了近38倍。
隨著投資環(huán)境的變化,投資工具與渠道的增加,如此龐大的資產(chǎn)規(guī)模必然需要一流、高素質(zhì)的投資管理人隊(duì)伍。
實(shí)際上,社保基金成立初期,主要投資固定收益產(chǎn)品,2003年6月開(kāi)始投資股票,2004年6月開(kāi)始直接股權(quán)投資,2006年底開(kāi)始投資境外的股票和債券,2008年開(kāi)始投資股權(quán)投資基金。截至去年底,社保基金對(duì)固定收益產(chǎn)品投資占全部基金的比例為40.67%,對(duì)境內(nèi)外股票投資占 32.45%, 對(duì) 實(shí) 業(yè) 投 資 占20.54%,對(duì)現(xiàn)金等投資占6.34%。
去年10月,社保基金理事長(zhǎng)戴相龍公開(kāi)表示2010年全國(guó)社保基金總量將達(dá)人民幣1萬(wàn)億元,將有1000億元資金投向PE/VC(私募股權(quán)基金與風(fēng)險(xiǎn)投資)。
這意味著今年社保基金需要增加2235億元,在相對(duì)低迷的國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)投資環(huán)境下,這是一個(gè)艱巨的目標(biāo)。
戴相龍也曾表示,社保基金在進(jìn)一步鞏固現(xiàn)有資金籌集渠道基礎(chǔ)上,將開(kāi)辟其他資金來(lái)源渠道;在“十二五”計(jì)劃末,基金規(guī)模爭(zhēng)取達(dá)到2萬(wàn)億元。