經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)  記者 張東紅 “雖然貨幣政策放松了，但是如果找不到合適的客戶，銀行可以選擇不貸。”日前，一位全國股份制商業(yè)銀行人士告訴記者，由于宏觀經(jīng)濟(jì)的前景并不明朗，銀行把防范銀行不良貸款上升作為首要任務(wù)。   

而銀行把貸款資金多用于四萬億的主要原因，在于這塊國家支持的貸款相對比較安全，出現(xiàn)不良貸款的概率小。   

央行降低了超額準(zhǔn)備金率，并且通過公開市場操作，使債券和央票的投資吸引力降低， 銀行的資金很充裕。但是在銀行惜貸，而央行降息，銀行息差縮小的情況下， 2009 年銀行業(yè)績的增長很不樂觀。“2009 年銀行的業(yè)績?nèi)绻霈F(xiàn)零增長，或者負(fù)增長是很正常的。” 一家中型銀行的高層人士如是表示。    

惜貸   

國家雖然放松了貨幣政策，但是現(xiàn)在的很多銀行已經(jīng)上市，作為上市公司來說，顯然不能把銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制置之不理。   

2008年 12 月22 日，央行自2008 年 9 月份以來，第五次降低存款準(zhǔn)備金率和降息。多次降低存款準(zhǔn)備金率后，釋放流動(dòng)性達(dá) 1 萬億左右。但是金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額 仍在下降。   

銀行惜貸，讓企業(yè)叫苦不迭。2008年 12 月初，針對記者提出企業(yè)資金面有否寬松的提問，浙江省紹興縣經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局的一位領(lǐng)導(dǎo)反問記者，“這個(gè)問題，你最好去問省一級的銀行，資金到哪了。”該領(lǐng)導(dǎo)表示，政策的執(zhí)行需要銀行的放貸，而現(xiàn)在企業(yè)的資金仍然緊張。   

不過銀行顯然也有難處。“即使有口頭的表示，但是關(guān)于貸款沒有白紙黑字的說明的話，到時(shí)候貸款出了問題，誰負(fù)責(zé)？還不是相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)承擔(dān)。”一位資深銀行人士告訴記者，現(xiàn)在的銀行都是上市公司，當(dāng)然要為盈利著想。但是，考慮到出現(xiàn)不良貸的風(fēng)險(xiǎn)，僅僅是貸款這點(diǎn)利息是無法覆蓋的。所以沒有用，銀行肯定還是不會輕易貸款的。貸款利息只有幾個(gè)百分點(diǎn)，損失可是 100% ，連本都保不住的話，這點(diǎn)利息是沒有用的。 上述股份制商業(yè)銀行人士說，我們也不說惜貸，我們叫慎貸，面對經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，我們選擇謹(jǐn)慎貸款，總是可以的吧。   

銀行是以“借錢營生”、高負(fù)債的行業(yè)。銀行的自有資金僅僅是資本金，如果以 8% 的資本充足率計(jì)算，那么如果不良貸款率一旦到了 8% ，顯然很容易抹去銀行的資本。銀行更談不上盈利，連生存都不能了。   

國家發(fā)改委主任張平日前表示，由于企業(yè)虧損增加、利潤減少，銀行體系經(jīng)營壓力加大，潛伏著資產(chǎn)質(zhì)量下降的風(fēng)險(xiǎn)。截至 2008年9月末，工商銀行（ 601398.SH ）、中國銀行（ 601988.SH ）、建設(shè)銀行（ 601939.SH ）和交通銀行（ 601328.SH ）的不良貸款率分別為2.4% 、 2.6%、 2.2% 和 1.8% 。這一比例已經(jīng)接近當(dāng)前形勢下銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的底線。 而2008年四季度，特別是今年 一季度以及二季度，銀行不良率的上升似乎已成定局。    

爭搶4萬億   

“我們貸款的主要投向是國家4萬億的投資方向。”一家全國股份制商業(yè)銀行上海分行的公司業(yè)務(wù)管理部副總?cè)绱吮硎尽?nbsp;  

1月5日，2009年中國人民銀行工作會議要求認(rèn)真執(zhí)行適度寬松的貨幣政策，促進(jìn)貨幣信貸合理平穩(wěn)增長，加大對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度。會議表示要適時(shí)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)貸款利率和存款準(zhǔn)備金率，適當(dāng)調(diào)減公開市場操作力度，增加對災(zāi)后重建、民生工程、“三農(nóng)”、重點(diǎn)工程建設(shè)等的信貸支持。  

該副總說，對于宏觀經(jīng)濟(jì)還很難判斷，所以投向國家支持的產(chǎn)業(yè)總是沒有錯(cuò)的。至于還可以投向哪些行業(yè)。他只是表示，以企業(yè)的實(shí)際情況而定，具體的都要看企業(yè)的情況。   

事實(shí)上，對于企業(yè)來說，如果有房地產(chǎn)作為抵押，則貸款相對容易，而沒有做抵押的，則貸款相當(dāng)難。對于有抵押資產(chǎn)的，相對企業(yè)的經(jīng)營程度還比較好，銀行也愿意放款。但是，恰恰是沒有抵押資產(chǎn)的企業(yè)急需要資金回轉(zhuǎn)。   

該人士表示，如果有抵押資產(chǎn)的企業(yè)，銀行進(jìn)行放貸的確比較放心，而且后期的維護(hù)成本比較低。而如果沒有的，則只能分析企業(yè)的現(xiàn)金流等，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的情況下，貸出去的確不太放心，而后面的維護(hù)成本也很高。

• · 匯控增持印尼經(jīng)濟(jì)銀行股權(quán) 　|　 2009-08-12
• · 東亞銀行計(jì)劃明年上海上市 　|　 2009-08-12
• · 浦發(fā)銀行：貨幣政策基調(diào)不變 年內(nèi)不存在加息可能性 　|　 2009-08-12
• · 美林：中國7月新增貸款環(huán)比大幅下降并不意外 　|　 2009-08-11
• · 7月新增信貸回落至3559億元 　|　 2009-08-11