一家銀行高層認(rèn)為， 貸款看客戶，關(guān)鍵是能不能進(jìn)入主流的，比如說4 萬億投資，國家主要支持的設(shè)施，所以貸款的導(dǎo)向要以國家政策為重，而且要爭(zhēng)取早進(jìn)入。   

而投資4 萬億的行業(yè)，則免去了壞賬的擔(dān)憂。“為什么大家都要分4萬億的蛋糕？一般這些項(xiàng)目的貸款利率都相對(duì)比較低，但是銀行還愿意放貸，最重要的原因，就是風(fēng)險(xiǎn)小，壞賬可能性小。”上述股份制商業(yè)銀行人士一語道破天機(jī)，既然政府都參與投資，有政府信用，自然風(fēng)險(xiǎn)就小。   

不過，4 萬億的投資，錢從哪里來，具體投向以及產(chǎn)生的效果如何，還有待觀察。而有專家認(rèn)為，政府現(xiàn)在的很多政策都是救急所用，其中還有很多變數(shù)。   

銀行已經(jīng)把利潤放在了其次，而把風(fēng)險(xiǎn)控制放在了首位。 “已經(jīng)有銀行提出2009 年的新增貸款為零增長。” 上述公司業(yè)務(wù)管理部副總?cè)缡钦f。對(duì)于大行來說，貸款新增的壓力小一點(diǎn)。而一些中型銀行會(huì)把新增貸款的規(guī)模控制在比 GDP 增速持平。  

渣打銀行最新的研究報(bào)告認(rèn)為，4 萬億投資計(jì)劃中的項(xiàng)目將會(huì)有充足的資金來源，而規(guī)模較小的投資項(xiàng)目將遇到一些困難。另一方面，由發(fā)改委遴選出來的中央財(cái)政支持（通過發(fā)行長期建設(shè)國債）項(xiàng)目會(huì)毫不費(fèi)力的找到到銀行貸款合作者。而發(fā)改委核準(zhǔn)但未給予財(cái)政資金支持的項(xiàng)目融資會(huì)比較困難，但銀行也會(huì)覺得比較放心。那些未獲得政府批準(zhǔn)的項(xiàng)目將面臨最艱難的處境，地方城市商業(yè)銀行將面臨為其融資的壓力。  

上述公司業(yè)務(wù)管理部副總認(rèn)為，對(duì)于小銀行來說，擴(kuò)張的壓力更大。它們新開了不少網(wǎng)點(diǎn)，如果不放貸，這些網(wǎng)點(diǎn)開了就白開了。花出了成本，而沒有回報(bào)，這樣銀行會(huì)很不利。而在爭(zhēng)搶“ 4 萬億”的過程中是處于弱勢(shì)，其他貸款的風(fēng)險(xiǎn)又大，所以他們是兩難。當(dāng)然，如果這些銀行敢于放貸，而且能夠把不良率控制好，就體現(xiàn)出這些銀行的水平了，這個(gè)時(shí)候也是銀行擴(kuò)張的機(jī)會(huì)。    

2009年銀行業(yè)績或零增長   

2008 年銀行的業(yè)績?nèi)詫⒕S持強(qiáng)勢(shì)。1月6日，浦發(fā)銀行（600000.SH ）發(fā)布首家銀行業(yè)績預(yù)報(bào)，2008 年凈利潤同比增長127.53%。   

“2008年的情況還是不錯(cuò)， 2009年的形勢(shì)不明朗，要保持去年的形勢(shì)很難。”前述銀行高層認(rèn)為，每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，影響最大的還是銀行。銀行不像股票，可以隨時(shí)賣。   

“貸出去容易，收回來可難了。如果沒有到期，看到企業(yè)不行了，你又不可能提前收回來。”上述銀行高層表示， 回避只能從增量來說，存量是撤不出來的。商業(yè)銀行要及時(shí)調(diào)整授信的結(jié)構(gòu)。   

銀行的主要收益仍然來自于存貸款利息差。2008 年銀行利潤高企主要來自于貸款規(guī)模的增加，息差的加大，以及有效稅率的降低。而到今年，有效稅率已經(jīng)不再降低，新增貸款的量到底是多少，還很難說，銀行都以慎貸為主。而同時(shí)，銀行的息差進(jìn)一步收窄。   

雖然如果簽訂合同的存量貸款的利息還沒有馬上調(diào)整，但是新增貸款的利息肯定要下調(diào)。或者說，短期內(nèi)由于銀行的議價(jià)能力比較強(qiáng)，貸款利率實(shí)質(zhì)性的下調(diào)不多，但是趨勢(shì)肯定是下調(diào)，不下調(diào)的話，對(duì)企業(yè)的成本造成壓力，也很難貸。而當(dāng)存量貸款按照協(xié)議，過一定時(shí)間后肯定也會(huì)下調(diào)。   

同時(shí)，銀行的利息或許還會(huì)進(jìn)一步降低。渣打銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家王志浩博士預(yù)測(cè)，今年 一季度，將會(huì)有81 個(gè)基點(diǎn)的降息，到時(shí)一年期貸款利率將會(huì)降到 4.5% ，一年期存款利率會(huì)降到 1.44% 。在今 年的第二季度，又會(huì)有 54 個(gè)基點(diǎn)的降息。最后一年期的貸款基準(zhǔn)利率會(huì)到4% 左右，而一年期的存款將會(huì)到近 1% 。而由于銀行的半數(shù)存款都來自于活期存款，活期存款的利息降幅不可能如此之大，因此，今年銀行的息差 將會(huì)進(jìn)一步降低。   

另一方面，上述銀行高層說，由于市場(chǎng)的低迷，銀行投資收益也在降低。經(jīng)濟(jì)低迷，使得老百姓的投資需求、消費(fèi)需求都降低。基金銷售難、信用卡消費(fèi)也難有起色。因此，銀行的中間業(yè)務(wù)收入， 2009 年也很難增長。此外，不良貸款的上升將會(huì)直接減少核心資本。已經(jīng)有券商預(yù)測(cè) 2009 年的銀行業(yè)績?cè)鲩L為負(fù)增長。   

不過這也是銀行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)所決定，上述銀行高層認(rèn)為，具體的情況如何，還有待 4 萬億的投資效果如何，以及世界金融危機(jī)的演變而定。不過他表示，一旦當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期往上走的時(shí)候，因?yàn)槠髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不大，利潤會(huì)增加，銀行的貸款馬上放出來，同時(shí)，銀行的盈利也會(huì)快速增加。     

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