首防不良貸 2009年銀行業(yè)績堪憂(2)
1 | 2 |
一家銀行高層認(rèn)為, 貸款看客戶,關(guān)鍵是能不能進(jìn)入主流的,比如說4 萬億投資,國家主要支持的設(shè)施,所以貸款的導(dǎo)向要以國家政策為重,而且要爭(zhēng)取早進(jìn)入。
而投資4 萬億的行業(yè),則免去了壞賬的擔(dān)憂。“為什么大家都要分4萬億的蛋糕?一般這些項(xiàng)目的貸款利率都相對(duì)比較低,但是銀行還愿意放貸,最重要的原因,就是風(fēng)險(xiǎn)小,壞賬可能性小。”上述股份制商業(yè)銀行人士一語道破天機(jī),既然政府都參與投資,有政府信用,自然風(fēng)險(xiǎn)就小。
不過,4 萬億的投資,錢從哪里來,具體投向以及產(chǎn)生的效果如何,還有待觀察。而有專家認(rèn)為,政府現(xiàn)在的很多政策都是救急所用,其中還有很多變數(shù)。
銀行已經(jīng)把利潤放在了其次,而把風(fēng)險(xiǎn)控制放在了首位。 “已經(jīng)有銀行提出2009 年的新增貸款為零增長。” 上述公司業(yè)務(wù)管理部副總?cè)缡钦f。對(duì)于大行來說,貸款新增的壓力小一點(diǎn)。而一些中型銀行會(huì)把新增貸款的規(guī)模控制在比 GDP 增速持平。
渣打銀行最新的研究報(bào)告認(rèn)為,4 萬億投資計(jì)劃中的項(xiàng)目將會(huì)有充足的資金來源,而規(guī)模較小的投資項(xiàng)目將遇到一些困難。另一方面,由發(fā)改委遴選出來的中央財(cái)政支持(通過發(fā)行長期建設(shè)國債)項(xiàng)目會(huì)毫不費(fèi)力的找到到銀行貸款合作者。而發(fā)改委核準(zhǔn)但未給予財(cái)政資金支持的項(xiàng)目融資會(huì)比較困難,但銀行也會(huì)覺得比較放心。那些未獲得政府批準(zhǔn)的項(xiàng)目將面臨最艱難的處境,地方城市商業(yè)銀行將面臨為其融資的壓力。
上述公司業(yè)務(wù)管理部副總認(rèn)為,對(duì)于小銀行來說,擴(kuò)張的壓力更大。它們新開了不少網(wǎng)點(diǎn),如果不放貸,這些網(wǎng)點(diǎn)開了就白開了。花出了成本,而沒有回報(bào),這樣銀行會(huì)很不利。而在爭(zhēng)搶“ 4 萬億”的過程中是處于弱勢(shì),其他貸款的風(fēng)險(xiǎn)又大,所以他們是兩難。當(dāng)然,如果這些銀行敢于放貸,而且能夠把不良率控制好,就體現(xiàn)出這些銀行的水平了,這個(gè)時(shí)候也是銀行擴(kuò)張的機(jī)會(huì)。
2009年銀行業(yè)績或零增長
2008 年銀行的業(yè)績?nèi)詫⒕S持強(qiáng)勢(shì)。1月6日,浦發(fā)銀行(600000.SH )發(fā)布首家銀行業(yè)績預(yù)報(bào),2008 年凈利潤同比增長127.53%。
“2008年的情況還是不錯(cuò), 2009年的形勢(shì)不明朗,要保持去年的形勢(shì)很難。”前述銀行高層認(rèn)為,每次經(jīng)濟(jì)危機(jī),影響最大的還是銀行。銀行不像股票,可以隨時(shí)賣。
“貸出去容易,收回來可難了。如果沒有到期,看到企業(yè)不行了,你又不可能提前收回來。”上述銀行高層表示, 回避只能從增量來說,存量是撤不出來的。商業(yè)銀行要及時(shí)調(diào)整授信的結(jié)構(gòu)。
銀行的主要收益仍然來自于存貸款利息差。2008 年銀行利潤高企主要來自于貸款規(guī)模的增加,息差的加大,以及有效稅率的降低。而到今年,有效稅率已經(jīng)不再降低,新增貸款的量到底是多少,還很難說,銀行都以慎貸為主。而同時(shí),銀行的息差進(jìn)一步收窄。
雖然如果簽訂合同的存量貸款的利息還沒有馬上調(diào)整,但是新增貸款的利息肯定要下調(diào)。或者說,短期內(nèi)由于銀行的議價(jià)能力比較強(qiáng),貸款利率實(shí)質(zhì)性的下調(diào)不多,但是趨勢(shì)肯定是下調(diào),不下調(diào)的話,對(duì)企業(yè)的成本造成壓力,也很難貸。而當(dāng)存量貸款按照協(xié)議,過一定時(shí)間后肯定也會(huì)下調(diào)。
同時(shí),銀行的利息或許還會(huì)進(jìn)一步降低。渣打銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家王志浩博士預(yù)測(cè),今年 一季度,將會(huì)有81 個(gè)基點(diǎn)的降息,到時(shí)一年期貸款利率將會(huì)降到 4.5% ,一年期存款利率會(huì)降到 1.44% 。在今 年的第二季度,又會(huì)有 54 個(gè)基點(diǎn)的降息。最后一年期的貸款基準(zhǔn)利率會(huì)到4% 左右,而一年期的存款將會(huì)到近 1% 。而由于銀行的半數(shù)存款都來自于活期存款,活期存款的利息降幅不可能如此之大,因此,今年銀行的息差 將會(huì)進(jìn)一步降低。
另一方面,上述銀行高層說,由于市場(chǎng)的低迷,銀行投資收益也在降低。經(jīng)濟(jì)低迷,使得老百姓的投資需求、消費(fèi)需求都降低。基金銷售難、信用卡消費(fèi)也難有起色。因此,銀行的中間業(yè)務(wù)收入, 2009 年也很難增長。此外,不良貸款的上升將會(huì)直接減少核心資本。已經(jīng)有券商預(yù)測(cè) 2009 年的銀行業(yè)績?cè)鲩L為負(fù)增長。
不過這也是銀行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)所決定,上述銀行高層認(rèn)為,具體的情況如何,還有待 4 萬億的投資效果如何,以及世界金融危機(jī)的演變而定。不過他表示,一旦當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期往上走的時(shí)候,因?yàn)槠髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)不大,利潤會(huì)增加,銀行的貸款馬上放出來,同時(shí),銀行的盈利也會(huì)快速增加。
1 | 2 |
- · 匯控增持印尼經(jīng)濟(jì)銀行股權(quán) | 2009-08-12
- · 東亞銀行計(jì)劃明年上海上市 | 2009-08-12
- · 浦發(fā)銀行:貨幣政策基調(diào)不變 年內(nèi)不存在加息可能性 | 2009-08-12
- · 美林:中國7月新增貸款環(huán)比大幅下降并不意外 | 2009-08-11
- · 7月新增信貸回落至3559億元 | 2009-08-11