由于上半年政府4萬(wàn)億投資，使得地方政府成立諸多融資平臺(tái)公司，這些公司以政府的名義為各類(lèi)與政府關(guān)系密切的實(shí)體公司提供項(xiàng)目貸款，特別是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，但最終受益都是實(shí)體公司，而銀行在放貸沖動(dòng)下，對(duì)于由政府信用擔(dān)保的項(xiàng)目審查不嚴(yán)，貸款資金基本都由各個(gè)實(shí)體公司自由使用，資金流向失控。在房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目上，又重現(xiàn)“空手套白狼”的現(xiàn)象。

“這從程序上看，沒(méi)有任何不合法，商業(yè)銀行幾乎承擔(dān)了全部的風(fēng)險(xiǎn)，不過(guò)現(xiàn)在整個(gè)市場(chǎng)向好，并不會(huì)出現(xiàn)太多違約，但市場(chǎng)一旦逆轉(zhuǎn)，銀行不良貸款就會(huì)急增。”銀行內(nèi)部人士表示。

此外，不少項(xiàng)目甚至通過(guò)各種變通辦法利用信貸資金充當(dāng)資本金，比如通過(guò)土地證抵押，將銀行信貸資金轉(zhuǎn)變?yōu)殚_(kāi)發(fā)貸款資金，對(duì)銀行資金安全造成巨大風(fēng)險(xiǎn)。還有一些房地產(chǎn)公司，利用代理機(jī)構(gòu)高估土地價(jià)值，獲取銀行貸款或出具虛假注冊(cè)資金證明等手段虛假出資；一些公司還利用銀行對(duì)部分政府擔(dān)保項(xiàng)目設(shè)置的“綠色通道”，在資本金不到位的情況下貸款先行注入，以流動(dòng)資金或搭橋貸款充作項(xiàng)目資本金；以股東借款，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃等債務(wù)性資金充作資本金；將項(xiàng)目貸款轉(zhuǎn)為定期存款，再為流動(dòng)資金貸款作質(zhì)押；一些企業(yè)將項(xiàng)目貸款進(jìn)行拆解、投資、循環(huán)套現(xiàn)等，都在這次審計(jì)中頻頻暴露。

“對(duì)于這樣的貸款，未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)不好，只要有政府信用擔(dān)保，銀行就只能一再展期，而且經(jīng)常是已經(jīng)展期過(guò)一次的還會(huì)繼續(xù)提供貸款。”上述銀行內(nèi)部人士表示，“有政府擔(dān)保的貸款總會(huì)認(rèn)為是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。”

在地方政府擔(dān)保和銀行放貸沖動(dòng)的背景下，2004年前后開(kāi)發(fā)商拿一張土地證就能啟動(dòng)幾億項(xiàng)目的現(xiàn)象，又卷土重來(lái)。

2009年的上半年上市銀行財(cái)報(bào)顯示，有地方政府擔(dān)保的高速公路、大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、大型園區(qū)工程等項(xiàng)目貸款幾乎占到各家國(guó)有商業(yè)銀行新增貸款的1/3。

中國(guó)人民銀行最新公布數(shù)據(jù)顯示，8月新增貸款4104億元，比7月有所回升。

9月8日，中金公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘最新宏觀經(jīng)濟(jì)報(bào)告預(yù)計(jì)，今年總共將達(dá)9萬(wàn)億－9.5萬(wàn)億元，明年新增人民幣貸款達(dá)到7萬(wàn)億－7.5萬(wàn)億元。而據(jù)市場(chǎng)人士初步預(yù)測(cè)，這些新增貸款將有一半以上集中在政府項(xiàng)目貸款。

“現(xiàn)在銀行放貸款有點(diǎn)像2004年，當(dāng)時(shí)也是政府大面積投資，銀行被動(dòng)貸款。無(wú)論是票據(jù)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，還是土地融資的違規(guī)，都會(huì)暫時(shí)被經(jīng)濟(jì)恢復(fù)期的泡沫所掩蓋。”上述參與審計(jì)的人士表示。

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