對沖基金面臨50年以來最嚴重的危機(1)
1 | 2 |
經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 張玉蕾 全球股市的狂跌對對沖基金經(jīng)理人而言無疑是當頭棒喝,這迫使他們不得不賣掉現(xiàn)有股票,而這又刺激了市場的繼續(xù)下跌。
在遭遇近20年最糟糕的金融危機以及忍受大量的資金贖回后,也沒有什么能夠再次摧殘已經(jīng)破敗不堪的金融市場了。
諸多跡象顯示,受客戶紛紛撤資、銀行收緊信貸等因素影響,對沖基金正面臨50年以來行業(yè)內(nèi)最嚴重的危機。
摩根士丹利最新發(fā)布的研究報告稱,美國對沖基金到今年年底可能要損失15%的資產(chǎn);而歐洲的對沖基金可能的相關(guān)損失將達到25%。跟蹤對沖基金表現(xiàn)的HFRX GLOBAL指數(shù)則顯示,今年以來全球?qū)_基金資產(chǎn)凈值平均下跌了18%。
歐洲規(guī)模最大的對沖基金之一的GLG Partners聯(lián)席首席執(zhí)行官Emmanuel Roman日前表示,面對龐大贖回壓力,數(shù)以千計對沖基金已瀕臨倒閉,預(yù)計全球8,000個對沖基金中,約25%至30%在汰弱留強之下消失。他說:“這將被載入史書,成為金融業(yè)百年中最大的慘痛之一,必須有人來承擔罪過,監(jiān)管者會去找替罪羊。不過,長期來看這將是一件好事。”
對沖基金業(yè)大幅縮水
面對全球股市動蕩,許多對沖基金嚴重虧損,多個知名的對沖基金都不能幸免,Deephaven、Marshall Wace和Citadel Investment Corp等大行的部分基金,近周都損失了多達兩成。根據(jù)Eurekahedge數(shù)據(jù),追蹤全球2431檔基金走勢的Eurekahedge對沖基金指數(shù)9月下跌4.7%,為2000年指數(shù)編纂以來最大單月跌幅。該指數(shù)今年1至9月累跌7.9%,步向有史以來最糟的一年,整個對沖基金業(yè)很有可能縮水至1.8萬億美元。
調(diào)查發(fā)現(xiàn),單在九月份,投資者已從美國的對沖基金提走至少430億美元資金,占全球?qū)_基金管理的總資產(chǎn)近5%。
Hong Kong-based hedge fund的創(chuàng)始人Robert Howe管理著Geomatrix (HK)公司旗下的3.2億美元資金,他表示,面對波動如此劇烈的市場,即使經(jīng)驗豐富的老手也難免陰溝翻船。因此很多基金經(jīng)理干脆大筆賣出股票靜觀其變,即使基金經(jīng)理不愿賣出股票,客戶的巨額贖回使得他們不得不賣出。
而在今年早些時候?qū)_基金還是許多股票的避風港。市場帶給對沖基金的沖擊無孔不入,即使像全球三大對沖基金之一的Citadel Investment Group Ltd的Kenneth Griffin和TPG-Axon Capital Management的Dinakar Singh這樣業(yè)內(nèi)最著名的基金經(jīng)理也雙雙損兵折將,類似的例子還有很多。近期市場上盛傳全球最大的對沖基金之一大本營投資集團(Citadel In-vestment Group LLC)面臨破產(chǎn),并已經(jīng)向美國政府尋求注資支持。Citadel公司上周五緊急澄清,目前公司擁有100億美元的信用額度,基金產(chǎn)品經(jīng)營穩(wěn)健,不會破產(chǎn)。但該公司旗下兩只主要的基金今年以來的損失已經(jīng)高達35%。
市場不景氣促使投資者紛紛離場,對沖基金經(jīng)理們因此不得不出售資產(chǎn)滿足投資者贖回的要求。與此同時,銀行要求提供更多的抵押品也令對沖基金雪上加霜。
1 | 2 |
- 亞太股市遭遇黑色星期一 | 2008-10-27
- 黑田康裕:中國是一個極富魅力的市場 | 2008-10-27
- 1700岌岌可危 黑色周一再上演 | 2008-10-27
- 英國經(jīng)濟16年來首現(xiàn)負增長 | 2008-10-27
- 莫干山會議真相 | 2008-10-27