對(duì)沖基金面臨50年以來最嚴(yán)重的危機(jī)(2)
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有關(guān)人士表示,為了應(yīng)對(duì)投資者的恐慌性贖回浪潮,全球?qū)_基金急于拋售資產(chǎn)。而對(duì)沖基金的舉措又進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)所面臨的近50年來最嚴(yán)重的賣壓,使投資市場(chǎng)惡性循環(huán)。
亞洲基金冰火兩重天
據(jù)Eurekahedge統(tǒng)計(jì),基金經(jīng)理最失敗的投資是歐洲市場(chǎng),損失了6.9%,緊隨其后是新興市場(chǎng),損失了6.8%。
Eurekahedge北美對(duì)沖基金指數(shù)下跌5.3%;亞洲對(duì)沖基金指數(shù)下跌4.8%;受影響最小的是日本和拉丁美洲,分別下跌了4.4%和4.1%。
彭博收集的資料顯示,新加坡Tantallon公司的旗艦基金Tantallon Fund9月份虧損4.2%,其資產(chǎn)由年初的15億美元截至月底已縮水至5.44億美元。
Quant Asset Management管理的QAM 亞洲股票型基金一向利用計(jì)算機(jī)跟蹤模式進(jìn)行交易,而這次也難逃厄運(yùn),虧損了4.8%。 Asia Genesis Asset Management Pte的常務(wù)董事及基金經(jīng)理經(jīng)理Chua Soon Hock表示旗下Japan Macro基金經(jīng)歷了最糟糕的一個(gè)月,虧損了1.8%。時(shí)至今日,這家公司7.45億美元的對(duì)沖基金累計(jì)損失了692.85萬。
在包括美國(guó)和澳大利亞等國(guó)實(shí)施賣空禁令后,Geomatrix旗下的Akamai Pan Asia基金關(guān)閉了一部分未補(bǔ)拋空差額,所以只虧損了0.8%。
然而市場(chǎng)也不全是壞消息。據(jù)兩位知情人士透露,新加坡最大的對(duì)沖基金公司旗下的Artradis AB2 fund 9月份盈利5%。他們憑借在期權(quán)和擔(dān)保以及可轉(zhuǎn)換債券方面的優(yōu)異表現(xiàn)異軍突起。
另有兩位業(yè)內(nèi)人士表示Merchant Commodity基金借助能源和農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的暴跌于9月份盈利12%。這只基金由Cargill Inc的前任Michael Coleman和Doug King管理。
日本的Myojo Japan Long Short基金憑借靈敏的嗅覺正確的判斷了經(jīng)濟(jì)走向,及時(shí)的賣掉了航運(yùn),鋼材市場(chǎng)以及機(jī)械市場(chǎng)的股票,購入了金融股。因此正如Makoto Kikuchi所言,這只Myojo Asset Management 日本公司運(yùn)營(yíng)的基金9月份盈利1.6%。
未來數(shù)月對(duì)沖基金業(yè)可能收縮四分之一
據(jù)美國(guó)《華盛頓郵報(bào)》日前報(bào)道,一度被喻為無法阻止的賺錢機(jī)器的對(duì)沖基金今年已經(jīng)損失了2000多億美元,隨著全球金融危機(jī)惡化,未來數(shù)月對(duì)沖基金業(yè)的規(guī)模可能收縮四分之一。
投資者——主要是大機(jī)構(gòu)和一些富有的個(gè)人——正把錢撤出許多虧損的對(duì)沖基金。分析家說,這股贖回風(fēng)潮迫使對(duì)沖基金賣掉股票和其他資產(chǎn),并贖回其他復(fù)雜的投資,這反過來又加劇了市場(chǎng)的動(dòng)蕩。
上周在倫敦參加對(duì)沖基金行業(yè)會(huì)議的官員預(yù)計(jì),未來幾個(gè)月,隨著市場(chǎng)下跌、信貸枯竭、投資者撤資,有四分之一到三分之一的對(duì)沖基金將關(guān)門歇業(yè)。
盡管對(duì)沖基金并非金融危機(jī)的始作俑者,但最近幾個(gè)月的事態(tài)發(fā)展正促使全球的監(jiān)管者對(duì)這個(gè)行業(yè)進(jìn)行更加全面的監(jiān)督。目前對(duì)沖基金管理的資產(chǎn)約1.7萬億美元。
美國(guó)眾議院監(jiān)督和政府改革委員會(huì)主席亨利?韋克斯曼說:“對(duì)沖基金可能成為全球金融市場(chǎng)上的主要力量,但是人們對(duì)它們?nèi)绾芜\(yùn)作以及它們可能帶來的全局性風(fēng)險(xiǎn)卻幾乎一無所知。我們要問的問題是,對(duì)于這個(gè)行業(yè)來說,透明度和監(jiān)管會(huì)否給市場(chǎng)帶來好處。”
對(duì)沖基金利用各種投資策略為投資者帶來高回報(bào),其交易產(chǎn)品涉及股票、期貨、期權(quán)、貨幣、債務(wù)產(chǎn)品或者農(nóng)礦產(chǎn)品等等。
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