在“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”迫近的情況下,中國人民銀行(下稱“央行”)也加大介入了對新資本協(xié)議的推動。本報獲悉,央行金融穩(wěn)定局成立了新資本協(xié)議協(xié)調小組,與銀監(jiān)會共同推進新資本協(xié)議的實施。
其實早在9月份,工商銀行董事長姜建清作為商業(yè)銀行業(yè)人士入選央行貨幣政策委員會就說明,國內銀行正在進行的巴塞爾協(xié)議Ⅱ將被中途加入巴塞爾協(xié)議Ⅲ所特有的宏觀審慎的外延。獨立風險顧問于春濤認為,各大銀行正在實施中的新資本協(xié)議也將被賦予配合央行做好貨幣政策、宏觀調控的重任。
總結“預評估”
9月25日,銀監(jiān)會召開了新資本協(xié)議擴大會議,會議由銀監(jiān)會國際部副主任陳穎主持,各相關部門和北京、上海、深圳局的主要負責人,8家新協(xié)議銀行和4家自愿實施的銀行主管行長以及主管部門負責人參加了會議。
據(jù)銀監(jiān)會相關負責人介紹,接受評估的6家銀行第一支柱下多數(shù)項目都已啟動,取得了階段性成果并已投入使用;第二支柱處于建設階段;大多數(shù)銀行第三支柱項目尚未啟動。
新資本協(xié)議項目組總結了新資本協(xié)議預評估的八項成效,與此同時,監(jiān)管部門還提出了預評估中發(fā)現(xiàn)的一些問題,認為銀行董事會和高級管理層在新資本協(xié)議事實中發(fā)揮的作用還不夠,組織構架和流程的梳理進程較慢等。
一個值得關注的變化是,中國銀監(jiān)會副主席王兆星在這次會議上強調新資本協(xié)議實施進程和審批時間從“2010年底”稍作調整到了“2010年底2011年初”,第一梯隊申請和審批時間表不變,但審批原則是“成熟一個,達標一個,實施一個”。
關于巴塞爾Ⅲ和巴塞爾Ⅱ的理解,王兆星闡述說新資本協(xié)議和將要發(fā)布的監(jiān)管指引是一個完整的整體,“新協(xié)議是未來資本監(jiān)管框架的有機組成部分,不存在拋開巴塞爾Ⅲ,直接實施巴塞爾Ⅱ的問題”。
央行介入
巴塞爾l和Ⅱ是從資本監(jiān)管角度,從銀行監(jiān)管角度出發(fā)多一點,從宏觀調控工具政策出發(fā)的角度少。
但是巴塞爾Ⅲ,使得央行也開始更多涉入新資本協(xié)議的推動。在巴塞爾銀行管理委員會中,巴塞爾Ⅲ決議將資本緩沖細分為資本留存緩沖和逆周期資本緩沖。
逆周期資本緩沖是針對最低資本充足率,在經(jīng)濟繁榮期增加超額資本充足要求——動態(tài)調整資本充足率,以備在經(jīng)濟蕭條期應對資本充足率下滑的情況。逆周期資本緩沖是在微觀金融穩(wěn)定的內涵上,再賦予新資本協(xié)議宏觀謹慎的外延。
“巴塞爾Ⅱ更多偏向微觀金融穩(wěn)定,而巴塞爾Ⅲ則側重于宏觀審慎。”于春濤說,“巴塞爾Ⅲ更是上聯(lián)系到中國宏觀經(jīng)濟,下聯(lián)系到銀行微觀業(yè)務,從宏觀謹慎的角度,需要人民銀行和財政部從貨幣和財政政策雙方面來配合。”
但現(xiàn)在從中國宏觀經(jīng)濟的角度去理解新資本協(xié)議的人還是很少,它的實施顯然需要更多監(jiān)管層的人才和監(jiān)管層的積極推動。
一家商業(yè)銀行的新資本協(xié)議辦公室人士透露,8月份銀監(jiān)會主席劉明康曾經(jīng)開過一個全國性的新資本協(xié)議視頻會議也提到新資本協(xié)議在銀行的實施對中國整個經(jīng)濟的重要意義。
3+S:巴塞爾的中國路徑
“一會兒巴塞爾Ⅱ,巴塞爾Ⅲ,在中國是否可以直接實施巴塞爾Ⅲ,一步到位啊?”一位銀行的風險管理部負責人也很困惑。
王兆星在上述會議上,把未來新資本監(jiān)管構架可簡單概括為 “3+S”架構:“第一層是最低資本監(jiān)管標準;第二層要在最低資本基礎上,要有儲備資本,即在盈利好的情況下積累資本以應對衰退時期壞賬的出現(xiàn)、損失的增加;第三層是周期的緩釋資本要求。”
而“S”則是對具有系統(tǒng)重要性的金融機構實施附加資本要求。
“3+S”構架除了以風險為基礎計量資本要求之外,還提出了資本的杠桿要求,即參照整個資產(chǎn)總額計算資本。
“個別國家已經(jīng)停止了法定存款準備金率的制度,由于中國在資本監(jiān)管上不足,我們的法定存款準備金率也和別的國家有很大不同,今后我們會出現(xiàn)這樣一個局面,就是法定存款準備金率和新資本協(xié)議共同作用于中國宏觀經(jīng)濟的局面。”于春濤說。
“巴塞爾Ⅱ在今年年底明年年初實施的時候會影響到中國經(jīng)濟的很多方面,不僅僅是資本監(jiān)管,而且是宏觀經(jīng)濟和貨幣政策。貨幣政策尤其要注意中國的法定存款準備金制度和巴塞爾Ⅱ和Ⅲ對信貸規(guī)模調控上的作用。”接近監(jiān)管機構的一位人士表示。
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