經(jīng)濟觀察報 葉林/文
“我沒有逃。”見到三旗集團的總裁陳福財時，他正在樂清柳市鎮(zhèn)最好的酒店請客，目的是找中間人緩解他和四家企業(yè)關(guān)于企業(yè)互保資金的糾紛，這時，三旗老總逃跑又回來的消息已傳遍溫州城，他也成為信泰集團胡福林之外第二個“跑路”回來的人。
如今的局面讓他很尷尬，“我是‘被破產(chǎn)’，這是很丟臉的事，我手機一直開著。”說話時，他始終壓低嗓音，格外焦躁不安。另一位老板也為其辯解：“這么多人都逃了，唯獨陳總跑了又回來還清債務(wù)。”陳聽后臉色大變，他放下茶杯：“都是誹謗，我的集團一直做得很好，我投資很多，只是暫時遇到困難而已。”
2006年，陳福財除了做老本行電纜產(chǎn)業(yè)，還投資了服裝業(yè)，但很快以轉(zhuǎn)型失敗結(jié)束。2008年，在銀行貸款相對寬松的情況下，他又轉(zhuǎn)戰(zhàn)進入地產(chǎn)，“看著別人搞投資很賺錢，為什么我不可以。”這時的陳福財還在秦皇島投入了大筆資金做起葡萄酒產(chǎn)業(yè)，在他看來，來錢快。2010年以來，宏觀貨幣政策趨緊，銀行融資越發(fā)困難，他的資金鏈開始急劇緊繃，三旗集團一度陷入了步履維艱的境地，三旗與其他四家互保的公司的關(guān)系更是雪上加霜。
現(xiàn)在看來，陳福財至少有重新翻牌的機會，而那些遭遇資金鏈斷裂、欠巨款潛逃或趁機攜款“跑路”老板該何去何從？這場瘋狂的跑路潮已經(jīng)激起了眾人的神經(jīng)，國慶節(jié)期間的溫州城，始終陰雨綿綿，氣氛異常壓抑。
10月4日，溫家寶總理親自到溫州召開座談會，根據(jù)溫州市委相關(guān)負責人匯報的數(shù)據(jù)顯示，截至4日，溫州“跑路”老板共有96個。溫州市中小企業(yè)促進會會長周德文稱，這組數(shù)據(jù)還排除了一些不知名的小企業(yè)，逃跑的實際數(shù)量遠超出這個數(shù)字。
錢生錢的游戲
“一個月前，一句謠言就可以把一個企業(yè)家逼跑、逼跳樓。”說這話時，龍基煤炭有限公司的董事長陳會聰剛被一位做房地產(chǎn)的好友江某卷走1700萬，他同時開著一家擔保公司。
確定江某“跑路”的消息后，陳開始瘋狂尋找江某的下落，甚至發(fā)動各種關(guān)系定位江的車，并通過公安系統(tǒng)24小時監(jiān)測江的身份證。根據(jù)陳會聰掌握的證據(jù)，江欠下的資金高達1.7億，最初，江某融資1.3億，但投資房地產(chǎn)后只有4000多萬，基本上都用來賭博、揮霍了。
陳會聰從警方了解的信息斷定江某的潛逃早有預(yù)謀。如今的局面，讓陳會聰“腸子都悔青了”，他實在沒料到“錢生錢”的游戲速度太快。利滾利的刺激，誰能耐得住寂寞？陳會聰算了一筆賬，1000萬，4分的利息，一年最低要890萬的利息。讓陳會聰深有體會的是，在溫州，除了老太太們有時間可以出去吃飯、散步、聊天，90%的人都在放貸。
盡管這種緊張形勢陳會聰在去年就已經(jīng)預(yù)感到，但因為多筆資金無法清算，一直難以脫身。2011年年初，陳會聰先是被“跑”掉1000多萬，都是親戚朋友的資金，只能吞回肚里，墊付利息。但沒想到，又被朋友壓了2000多萬，人沒跑，但討不回債，陳只能硬撐著，甚至懷著僥幸心理。
如今，陳會聰?shù)闹饕ぷ魇强慈恕⒁獋＞驮?月份，他找線人“抓”住了逃到杭州的債務(wù)人，扣住了對方的兩輛勞斯萊斯，至今還關(guān)在廠里。上個月，他在北京也被債主“監(jiān)守”了三天，他勸起對方：“大家不能這樣相互逼下去，是一起死，還是緩一緩，共同走出困境？”
人人自危的氛圍讓陳會聰深感恐慌，他下一步打算把房產(chǎn)都賣了還債。而撐不住的人，只能逃。
一個月前，陳會聰?shù)呐笥炎w機時關(guān)機兩個小時，沒想到一位債主因打不通電話，立馬通知所有債主說老板跑了。很快，一群債主沖到工廠，搬掉機器，砸掉廠房。朋友回去一看，全空了，立馬跑路。
兩個月以來，無論是溫州的街頭巷尾，還是本地的“703”論壇，“跑路”都是最熱的話題，這輪瘋狂的跑路潮也引起了國務(wù)院的重視。據(jù)統(tǒng)計，在跑路重災(zāi)區(qū)的龍灣永強，僅8月份就發(fā)生20多起跑路事件，其中涉及10億元以上的“老高”[（溫州人對借高利貸者的稱呼）有三人。一時間，上百家擔保公司紛紛倒閉。
陳會聰坦言，一旦觸上“老高”這個行業(yè)，就沒有心思再做實業(yè)，他對煤炭的投資也一再耽擱。最高時，陳會聰每天的資金流達1億，一天最差的收入也有30萬。一次，有朋友需要5000萬，一個電話，不到兩個小時，陳會聰?shù)?200萬就打了過去，沒任何票據(jù)，全憑信任和關(guān)系。
來自央行溫州中心支行上半年的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達到1100億，有90%的家庭或個人、59.6%的企業(yè)參與。其中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營的僅占35%，用于房地產(chǎn)的占20%，停留在民間借貸市場的規(guī)模高達40%，而據(jù)溫州當?shù)囟辔恢槿耸客嘎叮瑢嶋H的民間借貸規(guī)模遠遠不只這筆數(shù)字。問題的嚴重性根本還未爆發(fā)出來，目前的情況也只是冰山一角。而龐大的資金鏈所涉及的人數(shù)和資金也遠遠無法估量，巨額的資金到底流向了哪里？
資金鏈斷裂
2008年，隨著量化寬松貨幣政策出臺，銀行大量放款，使得多數(shù)企業(yè)都拿到了可觀的銀行信貸，也形成了惡性的膨脹問題。勝武實業(yè)集團的總裁楊勝武在2008年獲得了10家銀行主動上門的融資，共計2億元，閑錢多了，實業(yè)用不完，楊勝武只能做投資。他首選房地產(chǎn)行業(yè)，不僅是趨勢，也賺錢。
2008年的經(jīng)濟刺激計劃中，很多外地項目很具誘惑，在投資本地實業(yè)上和對外投資上，企業(yè)大多會選擇后者。2010年后，在CPI高位徘徊的嚴峻形勢下，貨幣政策轉(zhuǎn)向緊縮，此后，央行5次加息，12次提高存款準備金率至21.5%。8月底央行再發(fā)通知，將商業(yè)銀行的保證金存款（包含承兌匯票、信用證、保函三部分）納入存款準備金的繳存范圍。
國家一松一緊的宏觀調(diào)控，使得大多數(shù)中小企業(yè)都難以承受，僅兩年的時間，很難滿足一個項目的建設(shè)周期，大多數(shù)項目還未產(chǎn)生效益，便面臨著資金鏈緊張的問題。且企業(yè)的投資項目大多在外，需要后續(xù)資金，這就面臨著主業(yè)、副業(yè)的雙重困境。銀行拿不到錢，為維系項目的資金需求，只能增加民間借貸在資金中的占比，導(dǎo)致民間借貸需求旺盛。
另外，金融危機以來，山西煤改、迪拜危機、樓市限購、股票暴跌，更使得錢都回流到了溫州，受高額利益驅(qū)使，資金自然流回民間。一位業(yè)內(nèi)人士稱：相當一部分機構(gòu)和個人一直在從事民間借貸活動，且資本越滾越大。而溫州錢也迅速席卷到北京、上海、杭州、東北、山東等地區(qū)。
幾乎是一夜之間，融資、擔保公司、寄售行在溫州遍地開花，就連原來很多街頭小飯館，都很快被寄售行、融資、擔保公司“占領(lǐng)”。其中，溫州某家寫字樓，空了一年沒人租，在“高利貸”異常盛行的情況下，整棟寫字樓，不到一個月的時間，入駐了160多家擔保公司。
溫州一位從事民間信貸的總裁坦言，當時大多數(shù)企業(yè)都是“掛羊頭、賣狗肉”，打著發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)的口號，把地拿下來之后，貸款出租，實際上還是在做科技含量很低的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)到底能賺多少錢，大家都看得到。”一旦遇到找銀行貸款時便開始做假賬，一邊貸款過來，一邊再貸出去，把拿回的利息支付給工人，完全夠用。
而根據(jù)溫州市銀監(jiān)局的報道顯示，過去溫州所有銀行的不良貸款率全國最低，僅為1%。事實并非如此，所謂的銀行貸款率幾乎由民間資本在支撐，民間更是承擔了銀行所有的風險。在國家貨幣政策寬松的情況下，企業(yè)大多選擇28號從民間借貸資金，30號準時還銀行貸款，3天后再從銀行貸出還8號的“高利貸”。在銀根異常緊繃的情況下，銀行幾乎采取了只抽不放的政策，一方面，銀行答應(yīng)給企業(yè)續(xù)貸的資金遲遲不兌現(xiàn)；另一方面是民間“高利貸”，二者無疑堵死了企業(yè)的血脈。如今危機爆發(fā)后，讓銀行的壞賬率也急速增加。“我們的銀行不僅沒有雪中送炭，反而釜底抽薪。”周德文多次在公開場合披露。
資金鏈的斷裂，也最終讓大筆的消失的資金開始浮出水面，更使得銀行、債權(quán)人、債務(wù)人、擔保方四者互相捆綁在一起。大多數(shù)企業(yè)主只能承擔著楊白勞的角色，欠債的人甚至比債權(quán)人更“瀟灑”。
根據(jù)溫州某企業(yè)董事長透漏，目前被跑掉的資金除了一部分的盲目多元化投資，很大一筆資金流向不法用途，更多的是涉及到賭博、白粉、吸毒，奢侈消費。
溫州市委某研究室主任于峰（化名）稱，如今的局面其實是2008年金融危機放緩了洗牌的時機，而一松一緊的政策又加劇了危機，整個企業(yè)的基本面沒有達到根本的改變，最終導(dǎo)致資金鏈的崩盤。
實業(yè)之困
不可否認的是，民間借貸確實為一些中小企業(yè)解決了燃眉之急，但它的高利率加大了企業(yè)的融資成本，同時也潛伏著巨大的風險。據(jù)了解，溫州目前民間借貸的利率水平已超過歷史最高值，一般月息是2分到6分，有的高達1角，甚至1角5分，年利率達180%。而溫州企業(yè)多以中小企業(yè)為主，大多數(shù)中小企業(yè)的毛利潤不會超過10%，借高利貸很容易把企業(yè)逼上絕路。“老高”最終成了壓死駱駝的最后一根稻草。
這兩年做電氣電纜產(chǎn)業(yè)的勝武集團總裁楊勝武越發(fā)覺得日子煎熬，首先是原材料價格上漲，銅由原來的2.2萬漲到現(xiàn)在的8.7萬，上漲近4倍。其次是工人工資，由1000元漲到2500元，加之四險一金，為企業(yè)增加了50%的負擔。而銀行融資成本更是急劇上漲，除了利率提高，銀行直接放貸減少，還要通過銀票、商票、承兌匯票貸款。楊勝武稱，承兌匯票現(xiàn)在最高調(diào)到9.3%，如果貸1000萬，要壓50%，即開2000萬的銀票，壓1000萬，但承擔2000萬乘以9.3%的利息，“哪個靠傳統(tǒng)制造業(yè)的企業(yè)能承擔得起？”
據(jù)浙江省統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，浙江規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額1432.2億元，雖然同比增長32.4%，但實際上利潤主要集中在從事資源性行業(yè)的大企業(yè)、大集團，而傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中的廣大中小企業(yè)，則面臨比往年更為嚴峻的生存發(fā)展形勢。數(shù)據(jù)還顯示，1月到5月，浙江規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的虧損面為15.6%，虧損額度達81.8億元，同比增虧27.6%。
與2008年金融危機不同的是，當時沒單，現(xiàn)在是有單不敢接。巨一集團總裁李愛蓮如今很擔心，前不久，她剛剛經(jīng)歷了隔壁鞋廠正得利鞋業(yè)老板的跳樓，而身邊“跑路”的鞋廠老板接連增多。李愛蓮不得不放慢步伐，挑選訂單，目的是先穩(wěn)住。她擔心鹿城的多數(shù)鞋廠能否熬過年末的“鬼門關(guān)”，而銀行的只收不貸，一度讓她放棄多項投資計劃。
與巨一集團遇到同樣困惑的企業(yè)不在少數(shù)，大多數(shù)企業(yè)老板表示目前只敢接一些能見到資金的短單。
溫州江南船舶有限公司的董事長胡國強更是在2011年一單未接，在他看來，造船業(yè)今年陷入了最低谷的時期，他直言現(xiàn)在有50%的船廠都在硬撐著，胡國強打算再觀望一段時間，如果政策沒有好轉(zhuǎn)，銀根一直緊下去，稅負依舊很大，就轉(zhuǎn)行做運輸業(yè)。
為什么沒人愿做實業(yè)？銀根緊縮也使得整個企業(yè)實體經(jīng)濟舉步維艱，巨一集團總經(jīng)理潘建在投資房地產(chǎn)時，算過一筆賬，一年銷售10個億，利潤10%，賺1億，10萬平方左右的樓盤，通常需要四年左右的周期，而大一些的鞋業(yè)集團做三年的實業(yè)才能賺回一兩個億。在資金運轉(zhuǎn)正常的情況下，對于小型鞋業(yè)而言，訂單量少，其他成本上漲，利潤也格外低。
而不做實業(yè)，必然會使得部分企業(yè)進入一些高投資回報的領(lǐng)域，這也導(dǎo)致很多企業(yè)卷入民間借貸。大多數(shù)人難以抵擋資本的誘惑、耐不住寂寞寧愿賭一把。
做了一輩子實業(yè)的基安機械公司的董事長陳紀恩見證了改革開發(fā)以來的溫州發(fā)展，他用“經(jīng)濟瘟疫”來形容這次危機，作為土生土長的溫州人，他曾以溫州人靠勤勞致富，靠做實業(yè)發(fā)家而驕傲，而今的溫州卻令他異常生疏，盲目投資、多元化的集團發(fā)展在他看來多數(shù)是“打腫臉充胖子”。不到30萬人口的柳市鎮(zhèn)，遍布著大大小小80余家集團。
昔日的柳市作為電器之都，如今有幾家企業(yè)在踏踏實實做實業(yè)？陳紀恩把這次倒下的公司分為兩種，一種是盲目多元化投資，企業(yè)資金鏈斷裂；另一種是某些企業(yè)主好賭，奢侈消費揮霍。這些年他開始恨起溫州，甚至把將來養(yǎng)老的房子買在了寧波，資金鏈緊繃讓他感覺日子越發(fā)難熬，甚至不知道能否“扛”過這場風暴。
“這次危機也預(yù)警著溫商不要再指望一夜暴富的日子。”于峰稱，真正踏實做實業(yè)的企業(yè)，雖然有困難，但沒有出現(xiàn)根本性的問題，無非就是日子過得緊一點而已。
轉(zhuǎn)型機會
于峰認為，短期內(nèi)穩(wěn)定住目前的危機，恐怕只是應(yīng)急的治標措施，而根本問題還要結(jié)合內(nèi)外因素。
針對溫州民間異常活躍的市場化導(dǎo)向，民間借貸的合法化更凸顯重要，這也要供需雙方能夠在一個陽光化的平臺下面去對接運行。浙江攀遠律師事務(wù)所主任顏貽潘認為建立起完善的民間借貸法律體系顯得格外重要，而要解決根本問題，政府需要建立民間經(jīng)濟交易市場，把民間信貸由地下轉(zhuǎn)入地面，并且能保證借貸信息對稱，
同時，這次危機也使得很多企業(yè)面臨著重新洗牌，溫州大學(xué)商學(xué)院常務(wù)副院長張一力強調(diào)，溫州商人更要一改過去“寧做雞頭不做鳳尾的心態(tài)”，通過現(xiàn)在的局面，要穩(wěn)定、治本的話，企業(yè)將面臨新一輪的重組和兼并。在張一力看來，溫州企業(yè)要想在全球市場上有核心競爭力，一定要具備科技和創(chuàng)新的成分，而市場競爭永遠是非常激烈非常殘酷的，沒有很寬松的日子，永遠面臨著緊張的局面，必須要經(jīng)得起市場的沖擊。從企業(yè)組織形態(tài)來講，企業(yè)要聯(lián)合、重組，也需要龍頭企業(yè)帶動，更要保持建立產(chǎn)業(yè)集化這種穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)。
溫州近幾年一直沒有進行真正的產(chǎn)業(yè)升級，如今也面臨著機會。“這次不死，下次還會死。”張一力稱，從整個經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)層面來看的話，無論是做傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)也好，還是做新興產(chǎn)業(yè)，一定要有核心競爭力，建立自己的品牌。
而日豐打火機有限公司董事長黃發(fā)靜擔憂一旦發(fā)生大規(guī)模的民間擠兌，將會引起一系列連鎖反應(yīng)，如今的局面已經(jīng)趨向“暴力討債”。他希望債權(quán)人的利益更要引起政府的高度重視，一旦這部分人的合法權(quán)益被忽視，很難確定是否會引發(fā)新一輪的“跑路”潮，而跳樓的主角將是債權(quán)人。浙江品盛律師事務(wù)所主任陳華豐從8月份以來，接待因高利貸引發(fā)糾紛的客戶近5000人，這筆龐大的數(shù)字也讓陳華豐格外緊張，他預(yù)感如果政府不采取有效措施，接下來，很有可能危及社會的穩(wěn)定。
溫州企業(yè)家如今所面對的不再是過去改革開放之初的國內(nèi)競爭，更是來自全球的競爭。過去“做產(chǎn)品就能賺錢，做什么都賺”的時代業(yè)已終結(jié)。這次危機也給溫州的企業(yè)家敲響了警鐘：暴利時代已經(jīng)終結(jié)了，不要再指望著一夜暴富！
