經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)網(wǎng) 陳岳峰/文 如果要對(duì)即將過去的2013年的零售業(yè)做個(gè)回顧，無須多言，實(shí)體零售的保守與沉默已經(jīng)做出了回答。這一年的處境大抵與2012年相仿，沒有太多變化。就算有的企業(yè)有新的嘗試，也無法改變行業(yè)的整體大局。

時(shí)移世易。市場(chǎng)環(huán)境已被多重因素顛覆，行業(yè)正在發(fā)生重大而深遠(yuǎn)的變革。無論是品牌塑造，還是競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，無論是消費(fèi)者購(gòu)物習(xí)慣的選擇，或者經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，連鎖零售企業(yè)若是固守傳統(tǒng)思路，就會(huì)面臨當(dāng)初以自身模式徹底淘汰柜臺(tái)式銷售一樣的結(jié)局。

時(shí)光不再。盡管困境重重，但實(shí)體零售行業(yè)的低門檻也已不再，不難判斷的是，這個(gè)行業(yè)已經(jīng)很難再像以前一樣，有從雜貨鋪或街邊成長(zhǎng)為永輝、步步高等這些“黑馬”的機(jī)會(huì)了。

前路艱辛。目前炙手可熱的電商是實(shí)體零售的未來嗎？至少，短期的未來，電商取代不了實(shí)體零售，更多的實(shí)體零售也無法依托線上業(yè)務(wù)破繭成蝶。事實(shí)上，新的商業(yè)模式的出現(xiàn)，必然會(huì)對(duì)舊模式造成沖擊，帶來整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新與突破。所以，不必害怕，更不要盲目跟風(fēng)。每一次市場(chǎng)的重大轉(zhuǎn)變，總是為很多企業(yè)帶來成長(zhǎng)機(jī)遇。沃爾瑪是折扣店的開創(chuàng)者，家樂福是一站購(gòu)齊的導(dǎo)演者，麥德龍是倉(cāng)儲(chǔ)賣場(chǎng)的推進(jìn)者，7-11是便利店行業(yè)的先行者……

打敗實(shí)體零售的不會(huì)是電商，關(guān)鍵在于實(shí)體零售企業(yè)要找準(zhǔn)行業(yè)的發(fā)展方向。每個(gè)企業(yè)都有成為未來領(lǐng)袖的可能。惟有走在行業(yè)變革的前沿，才有成為領(lǐng)軍企業(yè)的機(jī)會(huì)。那么，讓我們來看看2014年零售行業(yè)會(huì)沿著怎樣的一條脈絡(luò)去發(fā)展。

實(shí)體零售仍將占主導(dǎo)

電商在改變著中國(guó)商業(yè)格局的確沒錯(cuò)，但電商還遠(yuǎn)沒到翻了天的地步。就零售市場(chǎng)總體規(guī)模而言，仍然是實(shí)體零售企業(yè)的天下。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2012年中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額20.7萬億元。根據(jù)預(yù)測(cè)，2013年社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)為14.5%左右，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的GDP主動(dòng)減速，相信2014年的社會(huì)消費(fèi)品的增長(zhǎng)速度也不會(huì)高于這一數(shù)值。

而中國(guó)電子商務(wù)研究中心的報(bào)告指出，2012年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)零售市場(chǎng)交易規(guī)模占到社會(huì)消費(fèi)品零售總額的6.3%，盡管這一比例數(shù)據(jù)在2011年僅為4.4%，一年就增長(zhǎng)了近3%，而根據(jù)各方預(yù)計(jì)，2013年電商占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比例將達(dá)到7.4%，“十二五”末網(wǎng)絡(luò)零售額占比將超9%——這也還沒有追上2012年連鎖百?gòu)?qiáng)企業(yè)占社會(huì)消費(fèi)品零售總額9.3%的水平，況且，實(shí)體零售企業(yè)仍然占據(jù)著90%多的市場(chǎng)份額。

在傳統(tǒng)商業(yè)的升級(jí)調(diào)整和創(chuàng)新中，實(shí)體零售企業(yè)也會(huì)逐步恢復(fù)增長(zhǎng)動(dòng)力，2014年乃至未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，實(shí)體零售仍將占據(jù)著市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。因此，實(shí)體零售企業(yè)不要自己亂了陣腳。

有效增長(zhǎng)是重中之重

從宏觀層面來看，電子商務(wù)短期內(nèi)全面占領(lǐng)實(shí)體零售的陣地尚不現(xiàn)實(shí)。但具象到微觀層面，很多實(shí)體企業(yè)被電商沖擊的確并不好受。2013年，實(shí)體零售企業(yè)基本是在沉默著守住業(yè)績(jī)這塊陣地。然而，增長(zhǎng)速度在兩位數(shù)以上的企業(yè)并不多，大多數(shù)企業(yè)的同比業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度都在個(gè)位數(shù)徘徊。

從2011年開始，連鎖零售企業(yè)的增長(zhǎng)速度就在下滑。2012年我國(guó)連鎖百?gòu)?qiáng)銷售額、門店增長(zhǎng)創(chuàng)歷年新低，分別為10.8%和8%，增速已經(jīng)低于社會(huì)消費(fèi)品零售總額的14%而連鎖百?gòu)?qiáng)的銷售額也從2011年占全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額的11%下降到了9.3%。零售業(yè)在2014年仍將延續(xù)低迷的狀態(tài)。

因此，如何保持企業(yè)在銷售業(yè)績(jī)上的增長(zhǎng)，將是未來一段時(shí)間內(nèi)，實(shí)體零售面臨的最迫在眉睫的問題。

保持有效增長(zhǎng)，更是成為重中之重。因?yàn)榘串?dāng)前個(gè)位數(shù)的微增長(zhǎng)，在扣除物價(jià)上漲和物業(yè)租金、人力成本等上漲因素后，幾乎是在原地踏步甚至負(fù)增長(zhǎng)，能保持正增長(zhǎng)的企業(yè)都屬于非常難得。長(zhǎng)期下去，這會(huì)拖累企業(yè)的正常發(fā)展，甚至迫使企業(yè)逐步走向衰退。

兩極分化更加明顯

實(shí)體零售業(yè)將在新一輪的競(jìng)爭(zhēng)格局中迎來比2004~2006年間更大差距的兩極分化。由于包括中國(guó)在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增速下降是連鎖零售企業(yè)面臨真正意義上的危機(jī)，再加上電商等新商業(yè)模式的爭(zhēng)奪，零售企業(yè)面臨的是實(shí)打?qū)嵉目简?yàn)。

一是行業(yè)將進(jìn)入長(zhǎng)時(shí)間的微增長(zhǎng)期，甚至未來還會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)現(xiàn)象。這一點(diǎn)，2013年企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中已有所顯現(xiàn)。比較零售企業(yè)的半年報(bào)，一半超市的利潤(rùn)增幅出現(xiàn)下滑。其中永旺和卜峰蓮花分別虧損2634萬港元和4674萬元。華潤(rùn)萬家、京客隆、寧波三江、京客隆等企業(yè)利潤(rùn)增幅均出現(xiàn)不同程度下滑，其中華潤(rùn)萬家上半年利潤(rùn)下滑幅度達(dá)到63.7%。當(dāng)然，步步高、高鑫零售、物美商業(yè)、永輝超市的上半年利潤(rùn)增幅均還不錯(cuò)，其中步步高凈利同比增長(zhǎng)21.28%，永輝超市更是增長(zhǎng)102.37%。

二是企業(yè)在這一過程中比拼的是綜合實(shí)力，沒有誰能保證自己能笑到最后。相較而言，綜合實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)更有望在逆境中爬升。強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的局面將在2014年和未來幾年繼續(xù)上演，因?yàn)椋瑹o論是從業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，還是總體規(guī)模，或者營(yíng)銷、創(chuàng)新、精細(xì)化、流程管理以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力上，實(shí)力更強(qiáng)的企業(yè)有著更多更大的優(yōu)勢(shì)，弱小企業(yè)很難在競(jìng)爭(zhēng)中勝出。

新一輪整合強(qiáng)力推進(jìn)

競(jìng)爭(zhēng)激烈、兩極分化嚴(yán)重的好處是行業(yè)整合的進(jìn)一步加速。在電商尚未大行其道時(shí)，中國(guó)零售其實(shí)格局已初定：以華潤(rùn)、大潤(rùn)發(fā)和以沃爾瑪、家樂福等為代表的全國(guó)性企業(yè)為一極，以步步高、永輝等為代表的跨區(qū)域優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)為一極，其他各地中小企業(yè)為一極。而隨著市場(chǎng)環(huán)境的急劇變化，行業(yè)迎來的是新一輪的整合，行業(yè)集中度也將因此進(jìn)一步得到提升。

2013年，物美并購(gòu)了卜蜂蓮花除廣東與湖南兩地外的其他36家門店，卜蜂蓮花在中國(guó)市場(chǎng)的落幕正式開啟；Tesco與華潤(rùn)合作成立新公司，其中華潤(rùn)占股80%，Tesco以中國(guó)內(nèi)地的134家門店和購(gòu)物中心，再加上注資3.45億英鎊(約合5.59億美元)，獲得合資公司20%的股權(quán)。從某種意義上說，華潤(rùn)已經(jīng)并購(gòu)了Tesco在華業(yè)務(wù)。

而李嘉誠(chéng)旗下百佳在2013年打出了出售旗號(hào)，買賣雙方一度進(jìn)入議價(jià)談判階段。甚至還有傳聞?wù)f，李嘉誠(chéng)旗下的屈臣氏也有出售的意向。盡管10月18日和黃宣布目前不會(huì)賣掉百佳，坊間認(rèn)為這并非是李嘉誠(chéng)看好傳統(tǒng)商業(yè)，而是在多方因素下的妥協(xié)。更重要的是，它向外界發(fā)出了一個(gè)拋棄傳統(tǒng)商業(yè)的信號(hào)。而與此同時(shí)，在并購(gòu)上一向謹(jǐn)慎的沃爾瑪卻于近期放出風(fēng)聲說，將通過尋求在未處于領(lǐng)先地位的城市進(jìn)行收購(gòu)，以擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

這些處于行業(yè)最上層的企業(yè)或開始尋找出路或向外展示肌肉，從側(cè)面昭示了行業(yè)未來有可能陷入一個(gè)短期的混亂階段，隨后在新一輪的融合中再劃格局。這也意味著，實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)在未來擁有無限可能的機(jī)會(huì)。

中小企業(yè)或現(xiàn)蝴蝶效應(yīng)

毫無疑問，很多中小企業(yè)的日子在2014年會(huì)更加艱難，阻礙實(shí)體零售業(yè)“復(fù)興”的羈絆已夠多，以往借經(jīng)濟(jì)大跨越便可沾光的風(fēng)景不再，而且這一狀況絕不是一年兩年就會(huì)出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)的。這一點(diǎn)，從家得寶、百思買、Tesco等外資零售巨頭或退出中國(guó)，或“曲線救國(guó)”，或?qū)ふ液献骶涂梢娨话摺４笃髽I(yè)尚且如此，小企業(yè)情何以堪？

包括家樂福、Tesco樂購(gòu)、樂天瑪特將出售在華業(yè)務(wù)的傳聞一再甚囂塵上，中國(guó)零售業(yè)可謂“水深火熱”，倍受煎熬。而百佳一波三折的出售和停售傳聞則讓中小企業(yè)更為“寒心”——當(dāng)然不是對(duì)這些企業(yè)在業(yè)績(jī)上有打擊，更重要的是對(duì)信心的打擊。對(duì)實(shí)體零售尤其是中小企業(yè)來講，百佳無論出售與否，這一舉措都很可能會(huì)引發(fā)蝴蝶效應(yīng)。可以想象，會(huì)有不少零售企業(yè)心生退意，實(shí)體零售遭遇的內(nèi)外交困（經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑與新興渠道擠壓）已經(jīng)讓一些企業(yè)有如困獸。李嘉誠(chéng)或出于其他方面的考量最終會(huì)放棄出售百佳而繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，但之前的姿態(tài)已是一針催化劑，或多或少會(huì)加速中國(guó)零售業(yè)的變局進(jìn)程，使一批企業(yè)對(duì)零售業(yè)的未來心寒甚至徹底“死心”而放棄在這個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

當(dāng)然，這對(duì)于正欲揮使并購(gòu)大棒進(jìn)行抄底的企業(yè)來說是個(gè)良機(jī)，行業(yè)大整合的機(jī)遇正在到來。只是，實(shí)體零售至少在短期內(nèi)前景難料，無論是放棄者還是跟進(jìn)者，都要冒不小的風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)店現(xiàn)象將頻頻上演

當(dāng)外資零售企業(yè)也持續(xù)在中國(guó)市場(chǎng)關(guān)店時(shí)，這個(gè)行業(yè)已經(jīng)到了怎樣的低谷著實(shí)已無須再用任何詞匯來描述。沃爾瑪曾在一周內(nèi)閉店4家，2014年還將關(guān)店25家店。Tesco樂購(gòu)從2012年開始，陸續(xù)關(guān)閉了數(shù)家門店，此前家樂福也一度陷入關(guān)店風(fēng)波。一時(shí)間，外資企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)似乎也在一瞬間集體進(jìn)入了寒冬。

內(nèi)資方面，開開關(guān)關(guān)就更不絕于耳。以“黑馬”著稱的永輝超市在上市后的擴(kuò)張風(fēng)過后，也邁入了關(guān)店的行列。今年9月前，永輝就在福建閉店3家，在河南和東北各關(guān)閉1家店。而家電連鎖企業(yè)如國(guó)美、蘇寧等關(guān)店現(xiàn)象就更為嚴(yán)重。

盡管這些企業(yè)給外界的理由是涉及物業(yè)問題或是因?yàn)楫?dāng)時(shí)選址不當(dāng)、業(yè)績(jī)達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)店是為了更好的發(fā)展業(yè)務(wù)。但不可回避的是，無論是曾多么強(qiáng)勢(shì)的外資巨頭，還是內(nèi)資黑馬，當(dāng)年那種只開不關(guān)的現(xiàn)象已經(jīng)不復(fù)存在。這的確是在為往昔的盲目、過度擴(kuò)張付出代價(jià)，同時(shí)也表明了市場(chǎng)容量的飽和導(dǎo)致了同質(zhì)化或同一商圈內(nèi)已經(jīng)無法存活過多門店，不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的門店必然會(huì)被淘汰。

更重要的是，在2013年至2016年，很多零售企業(yè)的門店將迎來物業(yè)到期，續(xù)租將是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)不可控的因素。從目前我們了解到的情況來看，租金的大幅上漲，已經(jīng)使零售企業(yè)很難承受，大部分市區(qū)內(nèi)門店在物業(yè)到期后將難以續(xù)租成功。這也意味著，2014年，行業(yè)的關(guān)店現(xiàn)象將比以往過之而無不及。

商業(yè)地產(chǎn)撤回一二線

始于2010年的商業(yè)地產(chǎn)投資開發(fā)熱潮，目前仍然在發(fā)酵。盡管從2011年開始就不斷有業(yè)內(nèi)人士發(fā)出防范商業(yè)地產(chǎn)泡沫的告誡，但城市綜合體、購(gòu)物中心、高檔寫字樓、高檔酒店等大量商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目集中入市，不斷涌現(xiàn)，至今這一熱潮還未消退。但盲目投資、跟風(fēng)切入、過度供應(yīng)帶來的諸多問題也必然會(huì)從2014年開始有所顯現(xiàn)。

中國(guó)的商業(yè)地產(chǎn)投資存量已經(jīng)超越日本，成為亞洲最大的市場(chǎng)。僅2013年上半年，國(guó)內(nèi)商業(yè)地產(chǎn)總的投資額就超過5000億元。根據(jù)DTZ戴德梁行的數(shù)據(jù)，中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)投資存量的價(jià)值增長(zhǎng)15%，達(dá)到1.5萬億美元。而在全國(guó)新供應(yīng)的土地中，商辦用地的增長(zhǎng)為40%以上。很多企業(yè)仍義無反顧的一頭扎進(jìn)商業(yè)地產(chǎn)的大軍，絲毫不管風(fēng)險(xiǎn)與否。

但不能忽視的是，三四線商業(yè)地產(chǎn)空置率驚人。很多地方的商業(yè)綜合體淪為鬼城。以商業(yè)地產(chǎn)見長(zhǎng)并在三四線活躍的寶龍地產(chǎn)，目前頻頻受挫，各地商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)困難就是一例。而從2012年底，很多開發(fā)商已經(jīng)從房?jī)r(jià)低于5000元以下的城市撤出，回歸一二線城市，這一新的情況值得目前還在熱情高漲進(jìn)軍商業(yè)地產(chǎn)的零售企業(yè)警惕。因?yàn)楹芏嗔闶燮髽I(yè)正熱衷以摩爾或購(gòu)物中心的形式進(jìn)軍三四線城市。

當(dāng)然，需要指出的是，一二線城市的商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)也早就出現(xiàn)泡沫化傾向，如北京、沈陽、成都、天津等，供應(yīng)量巨大，短期內(nèi)難以消化，新項(xiàng)目還在不斷上馬。如果流動(dòng)性持續(xù)收緊，融資困難，最先曝出危局的可能是商業(yè)地產(chǎn)，鄂爾多期就是一個(gè)活生生的就在眼前的慘例：無論是住宅還是商業(yè)地產(chǎn)，曾經(jīng)的神話已經(jīng)完全破滅。

全域經(jīng)營(yíng)謀求發(fā)展

當(dāng)時(shí)針轉(zhuǎn)向2014年，關(guān)于零售企業(yè)究竟是應(yīng)該專一還是多元已不會(huì)再有爭(zhēng)議。因?yàn)椋麄€(gè)行業(yè)已很難看到專一于某個(gè)業(yè)態(tài)的企業(yè)了，尤其是內(nèi)資企業(yè)，甚至已經(jīng)很難看到專一于零售領(lǐng)域的企業(yè)了。

更多的零售企業(yè)早就邁進(jìn)了商業(yè)地產(chǎn)的大門，連沃爾瑪都按捺不住，被曝出其投資的購(gòu)物中心項(xiàng)目已啟動(dòng)，開始了商業(yè)地產(chǎn)的征程。而像蘇寧這樣的企業(yè)，已經(jīng)開始不再滿足于零售業(yè)，電商、地產(chǎn)、投資、金融、銀行，數(shù)字內(nèi)容，幾乎是全面開花，什么有利潤(rùn)就往什么地方鉆。誠(chéng)然，具備實(shí)力的企業(yè)，多元化、多行業(yè)跨界，有助于分散企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，畢竟東方不亮西方亮。在零售市場(chǎng)環(huán)境嚴(yán)峻的狀況下，這樣做也無可厚非，因?yàn)槿绻蝗ザ嘣€有什么更好的路子可以保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展呢？至少多元化能為它提供一種可能性。

所以，2014年，會(huì)有更多的零售企業(yè)去嘗試，無論是從超市到餐飲、酒店、影院，還是從地產(chǎn)到金融，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，應(yīng)該去探索。只是，今后，我們應(yīng)該稱這些企業(yè)是零售企業(yè)，還是餐飲企業(yè)，或者是開發(fā)商還是金融公司？而且，因多元化興起的企業(yè)雖有，但因此而坍塌的企業(yè)更是不在少數(shù)。所以，這對(duì)于企業(yè)的未來究竟是福是禍，誰也無法預(yù)料。

相關(guān)鏈接：2014年: 電商取代不了實(shí)體零售（下）