（圖片來源：東方IC）

經(jīng)濟觀察報 記者 潘俊田 截至8月30日，天合光能、協(xié)鑫科技、隆基綠能、晶澳科技、合盛硅業(yè)以及愛旭股份等相繼發(fā)布半年報，所有頭部光伏企業(yè)均已完成今年上半年的業(yè)績披露。

半年報信息顯示，今年上半年光伏多個環(huán)節(jié)出現(xiàn)降價情況，產(chǎn)業(yè)鏈利潤也隨之變化。硅料企業(yè)的毛利率均有不同程度地下滑，利潤分配趨向硅片、電池和組件等光伏制造下游環(huán)節(jié)。

受原材料降價以及下游光伏裝機暴漲影響，整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)“產(chǎn)銷兩旺”，總產(chǎn)能大幅擴張的背景下頭部企業(yè)并未出現(xiàn)大規(guī)模的產(chǎn)能閑置情況。

持續(xù)2-3年的光伏技術(shù)之爭逐漸落下帷幕。N型成為各家共識，TOPCon電池成為行業(yè)的主流選擇，顆粒硅“市場認可度發(fā)生了翻天覆地的變化”。

具體來看，由晶科能源引領(lǐng)的LPCVD路線依然占據(jù)主導(dǎo)地位，PECVD路線也由通威股份實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，東方日升和華晟新能源也逐步實現(xiàn)HJT電池的量產(chǎn)出貨，未知數(shù)依然在曾經(jīng)的技術(shù)引領(lǐng)者隆基綠能身上，其依然對HPBC以及HDBC技術(shù)進行嚴格的保密，也并未宣布技術(shù)路線選擇。

技術(shù)變革、新玩家入場以及光伏裝機需求暴漲下，光伏成為了今年固定資產(chǎn)投資最多的行業(yè)，“百億級”工廠接連不斷，6個月、5個月、4個月，工程建設(shè)速度不斷被刷新。

隨著通威鹽城、南通組件基地以及晶科、天合青海大基地的投產(chǎn)，企業(yè)競爭正式從專業(yè)化走向一體化。

光伏跨界新玩家并未實現(xiàn)對老巨頭的超越，盡管每個環(huán)節(jié)都有自己的明星公司，高景太陽能之于硅片、捷泰科技之于電池、一道新能之于組件，但依然是老玩家占據(jù)著榜首。

利潤輪動到下游，市場需求旺盛

根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，今年6月多晶硅料價格較去年年底下降了73%，單晶硅片下降了43%，P型電池片下降了26%，單面單玻單晶182組件下降了26%。

整個產(chǎn)業(yè)鏈的利潤向下游滾動，硅片、電池、組件環(huán)節(jié)的企業(yè)毛利率和凈利潤均實現(xiàn)上漲。

組件價格從2元/瓦下降到1.3元/瓦之后，終端光伏裝機大幅上漲，今年上半年新增光伏裝機7841萬千瓦，超過去年全年。

通威股份和愛旭股份的半年報中均提及“報告期內(nèi)電池片持續(xù)緊缺，公司產(chǎn)品（電池）供不應(yīng)求”。一位光伏安裝商告訴記者，今年光伏新增裝機太多，“消納指標都快滿了”。

另一個直觀的體現(xiàn)是部分光伏組件企業(yè)組件產(chǎn)能不夠用，客戶買不到組件，廠家也需要向外尋求代工。

7月份記者走訪江蘇的一家二線組件工廠時，其工廠負責人特意叮囑負責生產(chǎn)排班的人員確認“全款到賬才能上線”。他后來解釋說工廠滿負荷生產(chǎn)都生產(chǎn)不完訂單，“只能按照打款速度安排生產(chǎn)”。這家工廠有8條產(chǎn)線，每天24小時生產(chǎn)，一天生產(chǎn)6000片光伏組件。

一位隆基西安電池工廠的工程師則告訴記者，現(xiàn)在光伏廠都是24小時生產(chǎn)，“讓設(shè)備休息是我最大的夢想”。

N型已成定論

上半年光伏產(chǎn)業(yè)依然以舊的PERC電池為主，但N型電池已成行業(yè)共識。

根據(jù)InfoLink統(tǒng)計，上半年P(guān)ERC電池出貨為73.2GW，前五家電池廠TOPCon電池出貨10.5GW。其認為隨著下半年TOPCon電池工廠的陸續(xù)投產(chǎn)，年底TOPCon名義產(chǎn)能將達到700GW，PERC電池為500GW。

今年5月份，晶科主辦的“N型技術(shù)高價值市場分析研討會”上，一位嘉賓提到晶科去年賣N型TOPCon組件時需要一家一家地上門推廣，今年則是客戶主動來問N型TOPCon組件。

協(xié)鑫科技在半年報中寫到：“顯然，2023迎來N型大規(guī)模量產(chǎn)的元年，面對高增長的N型市場，有著更適配N型應(yīng)用場景的顆粒硅量質(zhì)齊行，少子壽命、單產(chǎn)等指標將全方位滿足客戶需求”。

TCL中環(huán)在半年報業(yè)績交流會上表示：“整個N型市場的預(yù)期和發(fā)展前景可能會超越行業(yè)部分企業(yè)和專家的判斷，總的來說，N型硅片總的出貨量上升是必然的”。

當一個產(chǎn)品從實驗室走向量產(chǎn)后，進步的速度會更快。光伏行業(yè)通常采用中央研究院（中心）+生產(chǎn)基地研發(fā)實驗室的模式，中央研究院（中心）負責理論攻關(guān)，生產(chǎn)基地研發(fā)實驗室負責量產(chǎn)落地以及本基地產(chǎn)品的改善，一位晶科海寧基地的研發(fā)工程師告訴記者，目前晶科海寧基地所有的研發(fā)項目都是圍繞N型展開，“一定要比之前的產(chǎn)品有進步”。

技術(shù)引領(lǐng)者隆基依然在進行試驗，尚未選擇技術(shù)路線。前述隆基工程師告訴記者，隆基會在現(xiàn)有的PERC電池產(chǎn)線上試驗像ALD這樣的新設(shè)備，但是他不確定未來大幅擴張的是什么產(chǎn)線，也不確定這些設(shè)備未來會用于何處。

光伏產(chǎn)能突擊擴張

企業(yè)在今年初越來越膽大，百億投資在光伏行業(yè)屢見不鮮。

今年5月份，晶科披露了山西56GW垂直一體化大基地項目，年產(chǎn)56GW單晶拉棒、56GW硅片、56GW電池以及56GW組件，總投資約560億元，分兩年建設(shè)，一期14GW垂直一體化生產(chǎn)基地預(yù)計明年一季度投產(chǎn)。

一個多月后，天合發(fā)布的募資說明書中，擬投資約85億元建設(shè)年產(chǎn)20GW電池以及10GW組件工廠。此前天合曾擬通過發(fā)債的方式募資約85億元建設(shè)年產(chǎn)35GW直拉單晶工廠。隆基也擬發(fā)行GDR募資約200億元。

去年市場還曾對光伏廠的各種擴建計劃抱有懷疑，各企業(yè)規(guī)劃的TOP－Con電池工廠一直建不起來。今年光伏廠的建設(shè)速度則持續(xù)刷新著紀錄。

今年7月份左右晶科曾為山西大基地項目招聘數(shù)百名“晶英生”，晶科山西大基地招聘負責人在上周六貼出了一張招聘簡章，開放招聘500名一線操作工以及若干名工程師。

前述晶科研發(fā)工程師告訴記者，“晶英生”是晶科的校招項目，海寧基地的“晶英生”進入公司后需要經(jīng)過一個月左右的培訓(xùn)期才會上崗，一線操作工則簡單培訓(xùn)一下安全意識，很快就上流水線。

光伏廠建設(shè)速度越來越快，以項目開工到首件產(chǎn)品下線計算，晶科的“西寧速度”為70天，晶澳的“東臺速度”為100天，“天合速度”為118天，通威的“鹽城速度”為145天。過往則一般需要6-8個月的建設(shè)期。

通威此前曾向記者表示如此快的建設(shè)速度主要歸功于自身的建設(shè)經(jīng)驗，奮斗文化以及地方政府的大力支持。

隨著各家工廠的快速投產(chǎn)，近兩年光伏行業(yè)熱烈討論的一體化布局成為現(xiàn)實，通威、愛旭完成組件布局，實現(xiàn)電池自用，晶科、天合、晶澳完成硅片建設(shè)，根據(jù)各家年報中披露的產(chǎn)能規(guī)劃，未來一體化程度還將更深。

龐大的產(chǎn)能以及快速的建廠速度，讓頭部企業(yè)變得越來越大。2018年底成立的一道新能，預(yù)計今年底達到電池、組件產(chǎn)能各30GW。這在5年前是個大數(shù)字，當時的組件產(chǎn)能老大晶科只有10.8GW。晶科首席運營官徐世群離職創(chuàng)辦高景太陽能時，硅片老大隆基只有約28GW的產(chǎn)能，其用3年時間超越了5年前的隆基，但是現(xiàn)在晶科只需要1年的時間就能建更多的產(chǎn)能。