（圖片來源：全景視覺）

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 “日本平均每個(gè)國民有1.73張人壽和年金保險(xiǎn)保單，臺(tái)灣保險(xiǎn)每個(gè)人有2.34張保單，從一些國際比較來看，中國壽險(xiǎn)的下半場剛剛開始”，在2019華夏時(shí)報(bào)保險(xiǎn)科技論壇上，國務(wù)院發(fā)展研究中心保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生如此談到了人身保險(xiǎn)及健康險(xiǎn)的發(fā)展。

朱俊生認(rèn)為，在壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的背景下，首先要考慮的是養(yǎng)老市場的擴(kuò)展以及提供市場化的健康保障。

數(shù)據(jù)顯示，我國60歲以上的人口絕對量達(dá)到4.6—4.8億，相對超過三分之一，這對私營養(yǎng)老金發(fā)展的要求和需求是非常大的。另外，中國的儲(chǔ)蓄率比較高，2014年的數(shù)值為46.87%，這樣一個(gè)儲(chǔ)蓄率相當(dāng)于全球平均水平的兩倍，中國居民家庭儲(chǔ)蓄占家庭可支配收入的比例達(dá)到38%左右。

為什么有這么多儲(chǔ)蓄？朱俊生認(rèn)為，可能跟我們金融市場不是很發(fā)達(dá)有關(guān)系，也跟公眾對養(yǎng)老、醫(yī)療的不確定性有關(guān)系。“我們儲(chǔ)蓄中有大量的預(yù)防性的儲(chǔ)蓄，大家也知道儲(chǔ)蓄的效率是比較低的，我們怎么把儲(chǔ)蓄變成保險(xiǎn)資產(chǎn)，把更多保險(xiǎn)跟資本市場對接，讓它更具有投資性，這是我們面臨非常大的問題，也是中國金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要方向，就是發(fā)展養(yǎng)老金融。”

去年以來，稅收養(yǎng)老金在試點(diǎn)三個(gè)省，朱俊生認(rèn)為，接下來還要拓展，不光是保險(xiǎn)進(jìn)入，可能公募基金也要進(jìn)入，所有這一切說明需要在養(yǎng)老領(lǐng)域發(fā)展私營養(yǎng)老金、發(fā)展各種各樣的商業(yè)保險(xiǎn)，把養(yǎng)老跟養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)結(jié)合起來，把負(fù)債業(yè)務(wù)跟資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)合起來。

在談到市場化的健康保障時(shí)，朱俊生用中美兩國市場進(jìn)行了對比。美國雇主支持雇員買的商業(yè)健康保險(xiǎn)覆蓋了美國人口的55.7%，個(gè)人掏腰包再賣的覆蓋人口的16.3%，所以美國70%以上的美國人是有一份商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)的，這跟美國的醫(yī)療保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)是有關(guān)系的。中國的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)面臨很大的壓力，比如一些地方的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)面臨著基金穿底的壓力，此外，人口結(jié)構(gòu)的改變，包括人口流動(dòng)的變化，以及一些新的就業(yè)模式的出現(xiàn)、新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，都會(huì)對我們社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)都帶來了很大的挑戰(zhàn)。這種狀況之下，商業(yè)健康保險(xiǎn)要考慮怎么拓展市場。

“我們談壽險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型非常重要的就是健康、就是養(yǎng)老。從國際比較來看，養(yǎng)老和健康領(lǐng)域的拓展其實(shí)是有非常大的潛在的需求的”，朱俊生稱，“中國壽險(xiǎn)的下半場剛剛開始。我們過去賣的很多壽險(xiǎn)產(chǎn)品很大程度上是儲(chǔ)蓄的替代品，我們跟銀行爭奪儲(chǔ)蓄，下半場可能更多地跟養(yǎng)老、跟健康、跟人們對生存風(fēng)險(xiǎn)和死亡風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注結(jié)合起來。”

當(dāng)整個(gè)行業(yè)如此轉(zhuǎn)型的時(shí)候，就會(huì)發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)將來在金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中的資產(chǎn)可能會(huì)有大的提升。目前來看，保險(xiǎn)行業(yè)資相當(dāng)于銀行業(yè)資產(chǎn)的6.6%。國際什么水平呢？朱俊生整理了22個(gè)國家的數(shù)據(jù)，包括中國，這些國家中平均的保險(xiǎn)資產(chǎn)占金融資產(chǎn)的比例是22%，美國保險(xiǎn)資產(chǎn)占銀行資產(chǎn)的36.9%，超過三分之一。“如果壽險(xiǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中更多地拓展市場化的養(yǎng)老、市場化的健康保障，我想這是一個(gè)水到渠成的結(jié)果”,朱俊生表示。