（圖片來(lái)源：壹圖網(wǎng)）

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群 京東數(shù)科為金融科技下半場(chǎng)積蓄力量。

“第一屆資管科技行業(yè)峰會(huì)”才剛結(jié)束，京東數(shù)科資管事業(yè)部就放出眾多職位，有包括高級(jí)JAVA開發(fā)工程師、架構(gòu)師、資深前端開發(fā)工程師等技術(shù)類招聘崗位，也有債券分析員、運(yùn)營(yíng)分析師、資產(chǎn)管理專家等資管類職位，還有機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)理與金融銷售經(jīng)理等崗位。

無(wú)獨(dú)有偶，京東數(shù)科金融科技業(yè)務(wù)部近日也在招聘銷售市場(chǎng)類、產(chǎn)品解決方案類、運(yùn)營(yíng)設(shè)計(jì)類、技術(shù)類等多領(lǐng)域崗位，涉及金融云、風(fēng)控、量化運(yùn)營(yíng)、信貸、票據(jù)、開放銀行等多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，工作城市涉及北京、成都、南京等多地。

“金融科技必須要進(jìn)入下半場(chǎng)。金融機(jī)構(gòu)將不局限于上半場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)流量的追逐，而是要實(shí)現(xiàn)從純線上到線上線下相融合，從弱金融到強(qiáng)金融的轉(zhuǎn)變。”7月16日，京東數(shù)字科技CEO陳生強(qiáng)在金融科技下半場(chǎng)——第一屆資管科技行業(yè)高峰論壇”上表示，金融機(jī)構(gòu)需要建立更強(qiáng)、更專業(yè)的金融科技能力，這對(duì)金融科技機(jī)構(gòu)提出了更高的要求。

上半場(chǎng)硝煙漸散

中國(guó)金融發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新迭代史。招商銀行于1997年推出網(wǎng)上銀行“一網(wǎng)通”，打開中國(guó)銀行業(yè)探索網(wǎng)上銀行之路。2000年之前，中行、建行、工行等相繼推出網(wǎng)上銀行，開通網(wǎng)上支付、自助轉(zhuǎn)賬和繳費(fèi)等業(yè)務(wù)，初步實(shí)現(xiàn)在線金融服務(wù)。2013年，北京銀行、民生銀行率先成立直銷銀行，開啟國(guó)內(nèi)直銷銀行時(shí)代。2017年，首家獲批的獨(dú)立法人形式的直銷銀行中信百信銀行成立。2018年，浦發(fā)銀行在業(yè)界率先推出API Bank無(wú)界開放銀行，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)開放銀行建設(shè)熱潮。

近日，在“‘大數(shù)據(jù)時(shí)代金融科技與金融創(chuàng)新’討論會(huì)暨2019傳媒研修計(jì)劃（貴陽(yáng)站）”活動(dòng)中，浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院、國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院院長(zhǎng)賁圣林認(rèn)為，中國(guó)金融行業(yè)的黃金十年已成過(guò)去，金融正面臨重構(gòu)機(jī)遇，金融科技化勢(shì)不可擋，數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為金融企業(yè)的必修課。在從“中國(guó)模仿（發(fā)達(dá)國(guó)家）”到“（全球特別是發(fā)展中國(guó)家）模仿中國(guó)”的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，創(chuàng)新顯得尤為重要。發(fā)展中國(guó)家往往由于傳統(tǒng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性不足，傳統(tǒng)金融系統(tǒng)發(fā)展較為落后，受制于對(duì)應(yīng)的金融壓抑和金融排斥，很多群體根本沒(méi)有享受到基本金融服務(wù)或沒(méi)有享受到很好的金融服務(wù)。而這恰恰為科技公司在提供一些基本金融服務(wù)的異軍突起提供了契機(jī)。

當(dāng)Fintech興起時(shí)，國(guó)內(nèi)金融科技的創(chuàng)新速度也在加快。2004年支付寶開始運(yùn)行，2006年宜信成立，2007年拍拍貸開辦業(yè)務(wù)。2013年余額寶上線，2014年京東白條開啟互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，中國(guó)的金融科技真正開啟高速發(fā)展的階段。目前，支付寶、微信等App已可以為用戶提供支付、理財(cái)、借款、保險(xiǎn)等金融服務(wù)，也可以提供出行、娛樂(lè)等生活服務(wù)。

安永《2019年全球金融科技采納率指數(shù)》報(bào)告指出，中國(guó)大陸金融科技服務(wù)的普及率更是遙遙領(lǐng)先，轉(zhuǎn)賬和支付（95%）以及儲(chǔ)蓄和投資（75%），特別是店內(nèi)移動(dòng)支付（90%）及線上投資建議和投資管理（55%），其中99.5%的消費(fèi)者知曉轉(zhuǎn)賬和移動(dòng)支付服務(wù)。

這組數(shù)據(jù)同時(shí)也從側(cè)面反映，金融科技線上流量幾近天花板。

數(shù)字化金融生態(tài)

“金融科技在中國(guó)發(fā)展迅速、應(yīng)用廣泛，處于世界領(lǐng)先地位。”5月25日，中國(guó)人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在2019清華五道口全球金融論壇的發(fā)言稿中表示，如今所有金融科技公司都與大中型銀行結(jié)成了合作伙伴關(guān)系，其它銀行也大力發(fā)展金融科技，與科技公司在資金籌集、賬戶開立、支付結(jié)算、普惠金融等方面開展全方位的合作，相互取長(zhǎng)補(bǔ)短，效果十分顯著。

然而，在企業(yè)融資、資管等金融的深水區(qū)業(yè)務(wù)，由于本身的復(fù)雜性、合規(guī)性的要求更高，數(shù)字化的關(guān)注度和改造金城相對(duì)較慢。

“金融機(jī)構(gòu)還有更多業(yè)務(wù)還沒(méi)有深度參與到金融科技化的進(jìn)程當(dāng)中，如資產(chǎn)管理、企業(yè)融資、小微金融等。”陳生強(qiáng)表示，資產(chǎn)管理全行業(yè)有125萬(wàn)億規(guī)模，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)當(dāng)前只有10萬(wàn)億規(guī)模，占比不到10%；信貸業(yè)務(wù)全行業(yè)有150萬(wàn)億規(guī)模，而在線信貸當(dāng)前只有3萬(wàn)億規(guī)模，占比僅2%；即便發(fā)展最成熟的移動(dòng)支付業(yè)務(wù)也僅占支付清算行業(yè)規(guī)模的10%。

中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2019年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，第一季度，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)665.54億筆，金額931.68萬(wàn)億元，移動(dòng)支付業(yè)務(wù)196.90億筆，金額86.62萬(wàn)億元。

再以資管行業(yè)為例，在資管新規(guī)之前，資產(chǎn)管理領(lǐng)域非標(biāo)投資、剛性兌付、層層套嵌、資金池等操作手法極具金融行業(yè)特性，且信息透明度低、線下依賴度高，盡管市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，但是這種業(yè)務(wù)模式比較單一，技術(shù)要求并不高，風(fēng)險(xiǎn)也更大，所以導(dǎo)致很多資管機(jī)構(gòu)對(duì)科技化、數(shù)字化的意愿并不是很強(qiáng)烈。資管新規(guī)之后，打破剛兌、凈值化管理成為趨勢(shì)，資管行業(yè)過(guò)去的模式需要升級(jí)，資管機(jī)構(gòu)只有充分利用金融科技，通過(guò)更專業(yè)的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和投資策略選擇，才能真正體現(xiàn)投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)新的可持續(xù)發(fā)展的增長(zhǎng)。

華夏基金總經(jīng)理李一梅強(qiáng)調(diào)，科技在金融當(dāng)中的應(yīng)用已經(jīng)越來(lái)越成為一種主流的應(yīng)用體系。包括公募基金在內(nèi)的資管機(jī)構(gòu)，都越來(lái)越希望用科技來(lái)拓寬自己的投資能力范圍，提高自己在投資上的準(zhǔn)確率和效率。最終實(shí)現(xiàn)更好地為投資人提供低成本、快捷以及更加方便的、綜合性的投資解決方案。

當(dāng)金融科技挺進(jìn)下半場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)將不局限于上半場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)流量的追逐，而是要實(shí)現(xiàn)從純線上到線上線下相融合，從弱金融到強(qiáng)金融的轉(zhuǎn)變。然而，這并非易事，金融科技上半場(chǎng)已經(jīng)完成了相對(duì)容易解決的金融業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，資管業(yè)務(wù)的數(shù)字化不僅需要對(duì)底層資產(chǎn)安全性、投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好和場(chǎng)景化需求的深度洞察，也需要具備更強(qiáng)的大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等組合應(yīng)用能力，使得資產(chǎn)管理線上和線下相融合，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量增長(zhǎng)。

京東數(shù)科適時(shí)推出資管科技平臺(tái)——JT²的目標(biāo)就是助力資管機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)以及投資者，形成連接更加緊密的數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)。各方在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中創(chuàng)造價(jià)值、分享價(jià)值，形成一個(gè)良性循環(huán)的大資管新生態(tài)。

“資管科技是金融科技下半場(chǎng)中非常核心的一部分。”陳生強(qiáng)稱，京東數(shù)科在過(guò)去的5年多里，以數(shù)字科技為基礎(chǔ)，建立起數(shù)億客戶的運(yùn)營(yíng)能力、涵蓋數(shù)據(jù)、風(fēng)控以及系統(tǒng)在內(nèi)的多種服務(wù)能力，在資產(chǎn)生成、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、智能投研、風(fēng)險(xiǎn)穿透、智能交易和投資者連接等大資管全價(jià)值鏈上，開發(fā)出有效的數(shù)字化解決方案——JT²資管科技平臺(tái)

漸進(jìn)式創(chuàng)新

“大多數(shù)金融創(chuàng)新都是積累式的，也就是說(shuō)后來(lái)出現(xiàn)的創(chuàng)新都是以往出現(xiàn)的微小創(chuàng)新的基礎(chǔ)上逐步積累形成的。”2013年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特．希勒在其著作《新金融秩序》中寫道，“一系列令人嘆為觀止的激進(jìn)的金融創(chuàng)新給人類歷史增添了不少色彩，這是一系列從根基上給我們的生活帶來(lái)重大改善的創(chuàng)新。” 

“我們特別期待跟京東數(shù)科的合作。”東方證券資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理任莉向記者表示，三年前東方證券與京東數(shù)科合作發(fā)行了一只產(chǎn)品——“東方紅京東大數(shù)據(jù)混合基金”。基于東方紅團(tuán)隊(duì)的深度研究，當(dāng)時(shí)對(duì)消費(fèi)類產(chǎn)業(yè)尤其是大消費(fèi)特別看好，但研究的數(shù)據(jù)支持并不充分。現(xiàn)在希望基于京東數(shù)科平臺(tái)上的大消費(fèi)數(shù)據(jù)，可以交叉驗(yàn)證研究，甚至是預(yù)示性地提示產(chǎn)品研發(fā)。

“資產(chǎn)管理是兼具深度和廣度的領(lǐng)域，京東數(shù)字科技希望通過(guò)開放平臺(tái)服務(wù)，和更多技術(shù)和解決方案提供商一起共建資管生態(tài)，為廣大資管機(jī)構(gòu)提供全面、有效兼具彈性的解決方案。”京東數(shù)科資管事業(yè)部副總經(jīng)理徐葉潤(rùn)稱，一般情況下，一個(gè)量化分析員超過(guò)40%-50%的工作時(shí)間都在進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘和準(zhǔn)備，該平臺(tái)的應(yīng)用可以將這一時(shí)間比例降低到20%左右。

京東數(shù)科在今年2月推出的資管科技產(chǎn)品“JT²智管有方”的基礎(chǔ)上，開始實(shí)現(xiàn)從技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)向開放平臺(tái)服務(wù)提升，通過(guò)組合模塊化的7大中臺(tái)服務(wù)，為資管機(jī)構(gòu)提供按需定制的解決方案，幫助資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)方面實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)應(yīng)用智能化、開發(fā)運(yùn)營(yíng)工程化和投資技術(shù)創(chuàng)新化，從而提升業(yè)務(wù)規(guī)模，增加投資收益，打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

截止目前，JT²已服務(wù)150余家機(jī)構(gòu)，固定收益基本面量化分析系統(tǒng)FIQS用戶近300個(gè)，交易信息平臺(tái)TIP的交易額超171億元，資管平臺(tái)累計(jì)交易額近23億元，僅今年以來(lái)通過(guò)證券化產(chǎn)品設(shè)計(jì)平臺(tái)發(fā)行ABS已達(dá)400億元。

在當(dāng)日論壇上，京東數(shù)字科技宣布近期已同中信證券、中信建投、安信證券、景順資管（Invesco）、易方達(dá)基金、華夏基金、南方基金、招商基金、建信基金、鵬華基金、東方紅資管、國(guó)壽安保基金、華能貴誠(chéng)信托等境內(nèi)外13家資管機(jī)構(gòu)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。

在5月31日京交會(huì)的2019中國(guó)金融科技論壇上，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席于學(xué)軍認(rèn)為，正規(guī)金融體系之內(nèi)隨著5G技術(shù)形成的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融業(yè)的影響持續(xù)加大，甚至有可能在某些方面產(chǎn)生顛覆性的作用。這將造成金融科技領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)變得會(huì)更加強(qiáng)大，而緩慢和滯后者將會(huì)失去機(jī)遇，甚至舉步維艱。

麥肯錫的研究顯示，大型生態(tài)系統(tǒng)參與者會(huì)堅(jiān)持把科技作為金融服務(wù)產(chǎn)品發(fā)展的關(guān)鍵推動(dòng)力，并提供“金融科技即服務(wù)”產(chǎn)品，推動(dòng)國(guó)內(nèi)眾多中小金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化發(fā)展。