（圖片來(lái)源：壹圖網(wǎng)）

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 萬(wàn)敏 8月27日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見(jiàn)》，提出了20條穩(wěn)定消費(fèi)預(yù)期、提振消費(fèi)信心的政策措施。

其中，第十九條提出，加大金融支持力度。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)專業(yè)化消費(fèi)金融組織發(fā)展。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)居民購(gòu)買新能源汽車、綠色智能家電、智能家居、節(jié)水器具等綠色智能產(chǎn)品提供信貸支持，加大對(duì)新消費(fèi)領(lǐng)域金融支持力度。

以上綠色智能產(chǎn)品普遍單價(jià)高而消費(fèi)頻次低，是各家消費(fèi)金融信貸機(jī)構(gòu)更愿意鼓勵(lì)客戶做分期消費(fèi)的商品品類，進(jìn)而培養(yǎng)用戶的支付習(xí)慣、增強(qiáng)使用黏性。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局此前公布數(shù)據(jù)，2019年7月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額33073億元，同比名義增長(zhǎng)7.6%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)5.7%，以下除特殊說(shuō)明外均為名義增長(zhǎng)）。其中，除汽車以外的消費(fèi)品零售額30017億元，增長(zhǎng)8.8%。

洋錢罐戰(zhàn)略研究員楊駿敏對(duì)記者表示，社會(huì)零售額同比低速增長(zhǎng)，汽車類耐用消費(fèi)品負(fù)增長(zhǎng)，中美貿(mào)易摩擦的影響仍在持續(xù)、同時(shí)國(guó)內(nèi)居民可支配收入增速也在放緩，因此政策傳遞了激勵(lì)消費(fèi)的信號(hào)，信貸只是提振需求的手段之一。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局貿(mào)易外經(jīng)司統(tǒng)計(jì)師張敏解讀7月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額數(shù)據(jù)時(shí)稱，從當(dāng)月增速看，受前期汽車排放標(biāo)準(zhǔn)切換等因素影響，7月份限額以上單位汽車類商品零售額同比下降2.6%，6月份為增長(zhǎng)17.2%。從累計(jì)增速看，1-7月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)8.3%，增速比1-6月份僅回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，消費(fèi)品市場(chǎng)總體上仍保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。

《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)了“新能源汽車、綠色智能家電、智能家居、節(jié)水器具等綠色智能產(chǎn)品提供信貸支持”。楊駿敏認(rèn)為，這是有場(chǎng)景的消費(fèi)信貸需求，不是“現(xiàn)金貸”，因此或仍以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)主導(dǎo)。但一方面居民部門加杠桿能力有限，另外一方面居民收入增長(zhǎng)放緩，對(duì)耐用品的新增需求降低，實(shí)際政策刺激效果還有待觀察。

以智能家居為例，據(jù)Analysys易觀預(yù)測(cè)2019年智能家居的市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1950億元。

目前，花唄、白條等消費(fèi)貸產(chǎn)品都為用戶提供了線上訂單分期支付的功能；一些規(guī)模較小、垂直類電商平臺(tái)也通過(guò)與銀行的合作接入了信用卡分期支付功能；各家銀行自己的信用卡app內(nèi)，家居家電類商品的分期商城也成為重要的客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)板塊。

一家互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)分析人士對(duì)記者表示，從《意見(jiàn)》看，加大消費(fèi)信貸支持不是泛泛而談，而是高度場(chǎng)景化和帶有行業(yè)指導(dǎo)性的，避免假“消費(fèi)金融”之名將資金流向炒房、炒股、民間借貸等。消費(fèi)金融應(yīng)高度重視場(chǎng)景化導(dǎo)向，在產(chǎn)品流程設(shè)計(jì)上與新消費(fèi)等行業(yè)產(chǎn)品購(gòu)買場(chǎng)景緊密結(jié)合，尤其是在一二線城市的居民，已經(jīng)非常習(xí)慣通過(guò)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)買家電、家居等客單價(jià)較高的產(chǎn)品，線上的大額分期產(chǎn)品的需求較大。

政策鼓勵(lì)下，分期業(yè)務(wù)帶來(lái)的手續(xù)費(fèi)和利息收入，對(duì)提供消費(fèi)金融信貸產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，有望做成一盤更大的蛋糕，如何結(jié)合政策方向設(shè)計(jì)出符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，并切入

消費(fèi)場(chǎng)景之中，各類型機(jī)構(gòu)還需要?jiǎng)痈嗄X筋。而未來(lái)，是否可能對(duì)符合政策鼓勵(lì)方向的消費(fèi)品類推出息費(fèi)更加優(yōu)惠的信貸產(chǎn)品，還有待有關(guān)部門進(jìn)一步的政策落地，值得關(guān)注和期待。

為了促進(jìn)用戶使用，分期消費(fèi)的息費(fèi)常常打著“0首付”或“免息”之類的招牌，那么，在選擇分期之前，有多少人真正計(jì)算過(guò)實(shí)際的息費(fèi)支出呢？

對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，分期不是免費(fèi)的午餐，在選擇分期產(chǎn)品和方式時(shí)，仍需理性消費(fèi)，明辨實(shí)際息費(fèi)支出，避免被“套路”。