（圖片來源：圖蟲創(chuàng)意）

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 歐陽曉紅 當(dāng)仿如經(jīng)濟(jì)血脈的金融成為國家重要核心競爭力，當(dāng)普惠金融概念日趨泛化時(shí)；與之對應(yīng)，當(dāng)潛在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)隱患在敲門時(shí)；我們該如何“正視”金融？不妨從中擷取“普惠金融、國有金融資本”兩個(gè)點(diǎn)，予以穿透……

就此，如果從財(cái)政視角去看，也許會看到不一樣的“風(fēng)景”——發(fā)現(xiàn)新方位。

與財(cái)政部金融司原司長、中國國債協(xié)會會長孫曉霞對話，探尋財(cái)政金融本相。

這位優(yōu)雅氣質(zhì)、當(dāng)過籃球運(yùn)動(dòng)員，已屆耳順之年的“女漢子”喜歡在工作中尋找“快感”；在奔跑中釋放自我。當(dāng)然，你很難將眼前挺拔、干練的女士與其實(shí)際年齡掛鉤——這種無齡感的存在也許會模糊人們的視界；但其描述卻清晰勾勒出財(cái)政金融的特別“模樣”。

普惠金融離不開政府的“有形之手”

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：普惠金融發(fā)展為什么離不開政府的“有形之手”？

孫曉霞：我可以先解釋下政府參與普惠金融的原因。因?yàn)槠栈萁鹑诘闹攸c(diǎn)服務(wù)對象是傳統(tǒng)金融服務(wù)難以覆蓋的小微企業(yè)、“三農(nóng)”、偏遠(yuǎn)落后地區(qū)客戶以及低收入群體。為這類群體提供金融服務(wù)成本高、風(fēng)險(xiǎn)高，存在市場失靈問題，因此離不開政府的支持。而要實(shí)現(xiàn)普惠金融“服務(wù)可獲得、成本可負(fù)擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)可控”的“四可”目標(biāo)，我們覺得政府需要發(fā)揮很重要的作用，普惠金融發(fā)展其實(shí)離不開政府的“有形之手“。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：具體看，請問政府的“有形之手”可以發(fā)揮哪些作用呢？

孫曉霞：這里，我想主要有三個(gè)方面的作用。諸如：引導(dǎo)帶動(dòng)作用、成本分擔(dān)作用、風(fēng)險(xiǎn)分散作用等。

發(fā)揮引導(dǎo)帶動(dòng)作用，增強(qiáng)服務(wù)可得性來看，通過政策和資金扶持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的下沉網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)，增加普惠金融服務(wù)供給，增強(qiáng)被排斥人群的服務(wù)可得性。普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)的提供者主要是銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保、小貸公司等金融、類金融機(jī)構(gòu)，以營利為目的，追求利潤最大化，“嫌貧愛富”是本能。因此，有必要通過政府的支持政策和監(jiān)管手段，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大普惠金融服務(wù)供給。

發(fā)揮成本分擔(dān)作用，促進(jìn)服務(wù)可負(fù)擔(dān)推動(dòng)降低服務(wù)成本而言，通過財(cái)稅金融政策支持，解決普惠金融服務(wù)成本與收益不匹配問題，促進(jìn)弱勢群體和金融機(jī)構(gòu)成本可負(fù)擔(dān)可通過稅收優(yōu)惠、獎(jiǎng)補(bǔ)、貼息、定向降準(zhǔn)等方式，降低金融機(jī)構(gòu)普惠金融服務(wù)經(jīng)營成本，確保普惠金融服務(wù)成本可負(fù)擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)。

建設(shè)金融基礎(chǔ)設(shè)施來說，需加大產(chǎn)權(quán)交易平臺、支付結(jié)算系統(tǒng)、社會信用信息體系等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，解決信息不對稱、服務(wù)效率不高等問題，提升普惠金融服務(wù)的便利度。

發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)分散作用，確保風(fēng)險(xiǎn)可控分散化解金融風(fēng)險(xiǎn)而言，通過政府性擔(dān)保、政策性保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞剑行Х稚⑵栈萁鹑诮?jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)建立健全風(fēng)險(xiǎn)救助和處置機(jī)制，妥善化解金融風(fēng)險(xiǎn)可發(fā)展政策性融資擔(dān)保，建立風(fēng)險(xiǎn)代償補(bǔ)償機(jī)制，有效分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。健全存款保險(xiǎn)制度、證券投資者保護(hù)基金、保險(xiǎn)保障基金等風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制，妥善化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：那么，我國支持普惠金融發(fā)展有哪些主要做法呢？

孫曉霞：我國支持普惠金融發(fā)展主要我覺得可以用“三種政策”、“一種融資”去概述包括以下六方面做法。

諸如：完善貨幣信貸支持政策。發(fā)揮貨幣政策對資金投向、利率的傳導(dǎo)功能，實(shí)施定向降準(zhǔn)和差別化存款準(zhǔn)備金率政策，加大支農(nóng)、支小再貸款、再貼現(xiàn)支持力度，為普惠金融提供低成本資金。同時(shí)發(fā)揮宏觀審慎工具的激勵(lì)引導(dǎo)作用。貨幣信貸政策。定向降準(zhǔn)、定向中期借貸便利（TMLF），支小再貸款、再貼現(xiàn)。

健全差異化金融監(jiān)管政策。實(shí)行普惠型小微企業(yè)貸款“兩增兩控”考核（兩增：單戶授信1000萬元以下小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款增速，有貸款余額的戶數(shù)不低于上年同期水平；兩控：合理控制小微企業(yè)貸款質(zhì)量水平和貸款綜合成本），降低小微企業(yè)貸款資本占用（適用75%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重），提高小微企業(yè)不良貸款容忍度（普惠型小微企業(yè)貸款不良率可高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)）。金融監(jiān)管政策。對小微企業(yè)貸款實(shí)施差異化監(jiān)管：普惠型小微企業(yè)貸款“兩增兩控”考核（兩增：單戶授信1000萬元以下小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款增速，有貸款余額的戶數(shù)不低于上年同期水平；兩控：合理控制小微企業(yè)貸款質(zhì)量水平和貸款綜合成本），降低小微企業(yè)貸款資本占用（適用75%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重），提高小微企業(yè)不良貸款容忍度（普惠型小微企業(yè)貸款不良率可高于各項(xiàng)貸款不良率3個(gè)百分點(diǎn)）。

加大財(cái)稅政策支持力度。加大稅收優(yōu)惠力度，降低普惠金融業(yè)務(wù)經(jīng)營成本。對金融機(jī)構(gòu)符合條件的普惠金融領(lǐng)域貸款實(shí)行免征增值稅、擴(kuò)大呆賬核銷自主權(quán)等稅收支持。整合設(shè)立普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大普惠領(lǐng)域信貸供給。對保險(xiǎn)公司種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)保費(fèi)收入實(shí)行所得稅優(yōu)惠，對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)行保費(fèi)補(bǔ)貼，開展農(nóng)業(yè)大災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)。財(cái)稅激勵(lì)政策。稅收優(yōu)惠、貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)代償補(bǔ)償、政策性保險(xiǎn)、政策性擔(dān)保、考核評價(jià)。

提升普惠金融服務(wù)能力。指導(dǎo)大中型銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部和小微金融專營機(jī)構(gòu)。要求單列信貸計(jì)劃、實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移優(yōu)惠定價(jià)，加強(qiáng)考核激勵(lì)，落實(shí)盡職免責(zé)。積極運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)，提高貸款審批效率。創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)。擴(kuò)大抵質(zhì)押物范圍，發(fā)展應(yīng)收賬款融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。多層次資本市場融資。票據(jù)市場：資產(chǎn)支持票據(jù)。債券市場：民營企業(yè)債券融資支持工具。股權(quán)市場：科創(chuàng)板等。

建立健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。中央層面設(shè)立國家融資擔(dān)保基金，建立農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系，自上而下推動(dòng)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)。地方層面加快推進(jìn)政銀擔(dān)、政銀保合作，涌現(xiàn)出安徽“4321”模式、臺州小微企業(yè)信用保證基金等典型案例。

完善普惠金融信用信息體系。推進(jìn)全國信用信息共享平臺建設(shè)，依托“信用中國”網(wǎng)站強(qiáng)化社會信息公示，建立失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。臺州市建立小微企業(yè)金融服務(wù)信用信息共享平臺，截至2018年末，已與市場監(jiān)管、法院等15個(gè)部門實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)對接，采集信息8546萬條，覆蓋60萬家市場主體。溫州組織編制的“中國民間融資綜合利率指數(shù)”已成為國內(nèi)民間融資的“晴雨表”和“風(fēng)向標(biāo)”。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：您可否從財(cái)政角度，具體闡述下中央財(cái)政支持普惠金融發(fā)展的政策？

孫曉霞：近年來，財(cái)政部認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，結(jié)合自身職能，著力構(gòu)建“廣覆蓋、多元化、分層次”的普惠金融財(cái)稅政策支持體系，同時(shí)注重與金融政策協(xié)同發(fā)力，在推動(dòng)普惠金融發(fā)展方面取得了良好成效。

我想可以從這些方面去闡述。諸如，用好普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金。為引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)下沉服務(wù)和網(wǎng)點(diǎn)，提高小微企業(yè)和“三農(nóng)”等普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對象的基礎(chǔ)金融服務(wù)可得性和適用性，支持創(chuàng)業(yè)就業(yè)，2016年，中央財(cái)政整合設(shè)立了普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金。專項(xiàng)資金包括縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息及獎(jiǎng)補(bǔ)、政府和社會資本合作（PPP）項(xiàng)目以獎(jiǎng)代補(bǔ)4個(gè)使用方向。

其中，涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)是為了引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大涉農(nóng)貸款投放，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼是為了引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在縣域和西部基礎(chǔ)金融服務(wù)薄弱地區(qū)下沉網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)，創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息是為了解決重點(diǎn)群體和吸納重點(diǎn)群體就業(yè)的小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期融資難、融資貴的問題，助力雙創(chuàng)。2013-2018年，中央財(cái)政累計(jì)撥付專項(xiàng)資金約810億元，支持了2.5萬家（次）金融機(jī)構(gòu)，惠及數(shù)十萬家（次）小微企業(yè)和超過2000萬人（次）就業(yè)人員。

2018年以來，我們財(cái)政部對普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金相關(guān)政策有了進(jìn)一步優(yōu)化完善。首先是為加大就業(yè)保障力度，自2018年起，我們進(jìn)一步加大創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息政策支持力度，將農(nóng)村自主創(chuàng)業(yè)農(nóng)民納入支持范圍，將個(gè)人和小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款額度上限分別從10萬和200萬元提高至15萬和300萬元，放寬貸款申請人有關(guān)商業(yè)貸款記錄、吸納就業(yè)人員占比等限制條件，允許貸款申請人累計(jì)享受3次貼息支持，鼓勵(lì)二次創(chuàng)業(yè)、再就業(yè)。

再者是推進(jìn)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)。融資擔(dān)保能夠發(fā)揮信用中介作用，彌補(bǔ)小微企業(yè)缺信息、缺信用的不足，為銀行信貸增信分險(xiǎn)，是緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的重要手段和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。2018年以來我們按照黨中央、國務(wù)院部署，重點(diǎn)開展了一些工作。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：就推進(jìn)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)而言，具體在哪幾個(gè)方面開展了重點(diǎn)工作？

孫曉霞：主要有“加快推動(dòng)國家融資擔(dān)保基金設(shè)立運(yùn)作、加強(qiáng)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)政策引導(dǎo)、實(shí)施小微企業(yè)融資擔(dān)保降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)政策”三個(gè)方面。

從“加快推動(dòng)國家融資擔(dān)保基金設(shè)立運(yùn)作”來看，設(shè)立國家融資擔(dān)保基金是構(gòu)建“中央-省-市縣”三級政府性融資擔(dān)保體系的關(guān)鍵一環(huán)。第五次金融工作會議和2018年政府工作報(bào)告均明確提出要加快設(shè)立國家融資擔(dān)保基金。按照黨中央、國務(wù)院部署要求，財(cái)政部會同有關(guān)方面在充分借鑒國內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)、反復(fù)研究論證的基礎(chǔ)上，起草了基金設(shè)立方案并報(bào)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。

2018年7月，國家融資擔(dān)保基金正式成立，注冊資本661億元，其中中央財(cái)政出資300億元，19家金融機(jī)構(gòu)出資361億元，分4期到位。目前，前兩期出資331億元已全部到位。基金堅(jiān)持準(zhǔn)公共定位，不以營利為目的，不直接開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，主要通過再擔(dān)保和股權(quán)投資等方式為各級融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)分險(xiǎn)、輸血，增強(qiáng)其業(yè)務(wù)拓展能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，引導(dǎo)其加大支小支農(nóng)擔(dān)保供給。

自2018年9月正式開始運(yùn)營以來，基金已與北京、江蘇、浙江、安徽等20個(gè)省級擔(dān)保再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和2個(gè)計(jì)劃單列市的市級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂了再擔(dān)保合作協(xié)議，與農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲等12家全國性商業(yè)銀行簽署“總對總”銀擔(dān)合作戰(zhàn)略協(xié)議。截至2019年6月底，基金再擔(dān)保合作業(yè)務(wù)規(guī)模已超過1400億元，擔(dān)保戶數(shù)約8萬戶，其中支小支農(nóng)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模占比和戶數(shù)占比均超過80%。

就“加強(qiáng)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)政策引導(dǎo)”來說，推動(dòng)出臺《國務(wù)院辦公廳關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔(dān)保基金作用切實(shí)支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2019〕6號），提出“四個(gè)不得”（政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)不得偏離主業(yè)盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，不得為政府債券發(fā)行提供擔(dān)保，不得為政府融資平臺融資提供增信，不得向非融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)投資）、“兩個(gè)不低于”（國家融資擔(dān)保基金合作機(jī)構(gòu)支小支農(nóng)擔(dān)保金額占全部擔(dān)保金額的比例不低于80%，其中單戶擔(dān)保金額500萬元及以下的占比不得低于50%）等具體要求，著力引導(dǎo)各級政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)堅(jiān)守?fù)?dān)保主業(yè)、聚焦支小支農(nóng)、降低費(fèi)率水平、發(fā)揮增信作用。文件印發(fā)后，我們財(cái)政部及時(shí)組織開展全國財(cái)政系統(tǒng)和融資擔(dān)保行業(yè)培訓(xùn)，做好政策貫徹落實(shí)和宣傳解讀工作。“實(shí)施小微企業(yè)融資擔(dān)保降費(fèi)獎(jiǎng)補(bǔ)政策”而言，2018年-2020年，中央財(cái)政每年通過中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金安排30億元，對擴(kuò)大實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、降低小微企業(yè)融資擔(dān)保費(fèi)率等成效明顯的地方予以獎(jiǎng)補(bǔ)激勵(lì)。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：此外，財(cái)政在支小助微方面，做了哪些工作？

孫曉霞：這其實(shí)是財(cái)政支持普惠金融的第三和第四個(gè)方面。比如：加大對金融機(jī)構(gòu)支小助微的稅收優(yōu)惠力度支持。為降低支小支農(nóng)貸款經(jīng)營成本，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大普惠領(lǐng)域信貸投放，2017年以來，我們配合有關(guān)方面多次實(shí)施金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅“擴(kuò)面提標(biāo)”政策，財(cái)政部、稅務(wù)總局多次實(shí)施金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅“擴(kuò)面提標(biāo)”政策，將金融機(jī)構(gòu)利息收入免征增值稅政策范圍由農(nóng)戶貸款擴(kuò)大到小微企業(yè)、個(gè)體工商戶貸款，將享受免稅的貸款額度上限逐步從單戶授信10萬元擴(kuò)大到1000萬元。據(jù)測算，年免稅額可達(dá)200億元以上。與此同時(shí)，對融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)支小支農(nóng)保費(fèi)收入免征增值稅，允許金融機(jī)構(gòu)貸款損失準(zhǔn)備金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)兩項(xiàng)準(zhǔn)備金稅前扣除，對金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅。

最后是加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)支小支農(nóng)的考核激勵(lì)激發(fā)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。一是擴(kuò)大金融企業(yè)支小支農(nóng)貸款自主核銷權(quán)限。為發(fā)揮金融對經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域支持作用，現(xiàn)行金融企業(yè)呆賬核銷政策對于中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款給予核銷“綠色通道”，追索180天后即可核銷，無需履行司法程序。將自主核銷標(biāo)準(zhǔn)放寬至6000萬元，覆蓋面達(dá)90%以上。二是對金融企業(yè)發(fā)放支小支農(nóng)貸款給予績效評價(jià)獎(jiǎng)勵(lì)加分。在金融企業(yè)財(cái)務(wù)績效評價(jià)時(shí)，對發(fā)放中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款占比超過一定比例，給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)加分，促進(jìn)了金融企業(yè)加大中小企業(yè)和涉農(nóng)信貸投放力度。擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)自主核銷權(quán)，開辟中小企業(yè)和涉農(nóng)貸款自主核銷“綠色通道”，將自主核銷標(biāo)準(zhǔn)放寬至6000萬元，進(jìn)一步縮短核銷周期、簡化核銷手續(xù)等措施，有效釋放信貸資源。同時(shí)對發(fā)放小微企業(yè)貸款超過一定比例的金融機(jī)構(gòu)，在績效考核時(shí)給予適當(dāng)加分獎(jiǎng)勵(lì)。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：從財(cái)政角度看，能否介紹下一步的工作思路？

孫曉霞：我想，當(dāng)前形勢下，擴(kuò)大內(nèi)需、推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展將成為當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期我國經(jīng)濟(jì)工作的重中之重。推動(dòng)金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源，緩解民營和小微企業(yè)融資難、融資貴，做好“六穩(wěn)”工作特別是穩(wěn)投資、穩(wěn)就業(yè)工作，都迫切要求各方面持續(xù)加大普惠金融工作支持力度。為此，財(cái)政部門要立足本職，服務(wù)大局，在落實(shí)好減稅降費(fèi)政策，執(zhí)行好現(xiàn)行財(cái)政支持普惠金融發(fā)展政策的同時(shí)，主動(dòng)作為、敢于創(chuàng)新，充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)撬動(dòng)作用，調(diào)動(dòng)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、普惠群體各方積極性，推進(jìn)“政、銀、保、擔(dān)”協(xié)同發(fā)力，著力推動(dòng)金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源，切實(shí)緩解民營和小微企業(yè)融資難、融資貴，助力做好“六穩(wěn)”工作。要立足本職，服務(wù)大局，在落實(shí)好減稅降費(fèi)政策和現(xiàn)行財(cái)政支持普惠金融發(fā)展政策的同時(shí)，進(jìn)一步找準(zhǔn)政策發(fā)力點(diǎn)，充分發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)撬動(dòng)作用，調(diào)動(dòng)地方政府、金融機(jī)構(gòu)、普惠群體各方積極性，推進(jìn)“政、銀、保、擔(dān)”密切合作、協(xié)同發(fā)力，不斷提升政策效果，提高財(cái)政資金使用效益。

這主要有兩方面的工作。首先是開展好財(cái)政支持深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)城市工作提升普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金使用效益。通過3年的試點(diǎn)，逐步改善試點(diǎn)城市的金融生態(tài)和營商環(huán)境，努力形成中央支持引導(dǎo)、地方主動(dòng)發(fā)力、金融機(jī)構(gòu)積極作為、小微企業(yè)誠信守約的工作局面，在此基礎(chǔ)上加強(qiáng)經(jīng)驗(yàn)推廣復(fù)制，以點(diǎn)帶面，進(jìn)一步優(yōu)化全國的金融發(fā)展環(huán)境，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)民營和小微企業(yè)金融服務(wù)增量、擴(kuò)面、降成本、控風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。一是開展好財(cái)政支持深化民營和小微企業(yè)金融服務(wù)綜合改革試點(diǎn)城市工作。二是修訂普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法，研究進(jìn)一步放寬創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息申請條件，推動(dòng)各地充實(shí)創(chuàng)業(yè)擔(dān)保基金，加強(qiáng)信息統(tǒng)計(jì)監(jiān)測系統(tǒng)，加大政策支持力度。三是研究定向費(fèi)用補(bǔ)貼政策到期后的轉(zhuǎn)型接續(xù)方案。

其次，充分發(fā)揮國家和地方融資擔(dān)保基金作用。這里，需要中央和地方上下聯(lián)動(dòng)，形成合力，久久為功。中央層面，一是要加快出臺國家融資擔(dān)保基金和政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)績效考核辦法，加大對政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)支小支農(nóng)的正向激勵(lì)。二是要推動(dòng)金融監(jiān)管部門加大對銀擔(dān)合作的監(jiān)管考核和窗口指導(dǎo)力度，推動(dòng)銀行出臺落實(shí)銀擔(dān)合作的實(shí)施細(xì)則，分解落實(shí)銀擔(dān)“總對總”合作任務(wù)。三是督促國家融資擔(dān)保基金健全業(yè)務(wù)制度，加強(qiáng)再擔(dān)保業(yè)務(wù)合作的規(guī)范引導(dǎo)，加快開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，盡快將政策紅利傳導(dǎo)到地方。地方層面，一是要抓住擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身能力建設(shè)這個(gè)牛鼻子，妥善處置歷史包袱，通過增資、合并、重組等方式，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)力，讓銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)重拾信心。二是要加快轄內(nèi)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)，盡快明確省級龍頭機(jī)構(gòu)，發(fā)揮紐帶和平臺作用，加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作和規(guī)范引導(dǎo)，將體系內(nèi)機(jī)構(gòu)擰成一股繩。對于縣級機(jī)構(gòu)設(shè)置，要因地制宜，不要盲目追求縣域全覆蓋。三是要切實(shí)加大財(cái)政支持力度，建立長效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、保費(fèi)補(bǔ)貼機(jī)制，為政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可持續(xù)經(jīng)營提供保障。一是落實(shí)好《指導(dǎo)意見》，加快出臺國家融資擔(dān)保基金和政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)績效考核辦法，引導(dǎo)各級政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大擔(dān)保供給、降低費(fèi)率水平、規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作、防控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外是督促國家融資擔(dān)保基金健全業(yè)務(wù)制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)審核把關(guān)，規(guī)范有序拓展再擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，加快股權(quán)投資進(jìn)度，切實(shí)發(fā)揮政策功能作用。三是指導(dǎo)各地推進(jìn)政府性融資擔(dān)保體系建設(shè)，健全資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，更好發(fā)揮省級龍頭作用，帶動(dòng)轄內(nèi)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作，推動(dòng)銀擔(dān)合作，加強(qiáng)與國家融資擔(dān)保基金的業(yè)務(wù)對接。

國有金融資本管理之重

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)是三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之首，您對此能否談?wù)勅绾谓∪鹑诒O(jiān)管體系，怎樣加強(qiáng)國有金融資本管理，包括如何發(fā)揮國有金融資產(chǎn)防范重大風(fēng)險(xiǎn)的“定海神針”作用？

孫曉霞：我想，國有金融企業(yè)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革的重要支柱。十八大以來，隨著經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康增長和對外開放力度不斷加大，我國金融企業(yè)國有資產(chǎn)實(shí)力日益壯大。在當(dāng)前整治金融亂象、防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的背景下，用好用活國有金融資產(chǎn)，正確有效監(jiān)督金融企業(yè)國有資產(chǎn)管理情況，有利于更好發(fā)揮國有金融資產(chǎn)防范重大風(fēng)險(xiǎn)的“定海神針”作用。

不妨看看中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完善國有金融資本管理的指導(dǎo)意見》（簡稱《指導(dǎo)意見》），它首次明確由各級財(cái)政部門履行國有金融資本出資人職責(zé)，明確對國有金融資本實(shí)行集中統(tǒng)一授權(quán)管理，強(qiáng)化國有產(chǎn)權(quán)全流程穿透監(jiān)管，落實(shí)全口徑報(bào)告制度，有效解決了長期以來存在的“九龍治水、各管一攤”問題，同時(shí)強(qiáng)調(diào)國有金融資產(chǎn)管理要從“管企業(yè)”到“管資本”轉(zhuǎn)變，提出要“以資本為紐帶，以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，規(guī)范委托代理關(guān)系，完善國有金融資本管理方式，創(chuàng)新資本管理機(jī)制，強(qiáng)化資本管理手段，發(fā)揮激勵(lì)約束作用”，有利于為協(xié)同整治金融亂象、打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)起到強(qiáng)有力的示范和引導(dǎo)作用。

與此同時(shí)，落實(shí)股權(quán)董事職責(zé)，履行國有資本管理職責(zé)，規(guī)范金融企業(yè)財(cái)務(wù)行為，推進(jìn)資本穿透管理，加強(qiáng)國有金融資本監(jiān)管。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)：就此，有何具體有何動(dòng)作嗎？

孫曉霞：從財(cái)政金融角度看，要有個(gè)落實(shí)《指導(dǎo)意見》的細(xì)則，或者具體措施。至少有四方面要具體化。首先是落實(shí)股權(quán)董事職責(zé)。根據(jù)《指導(dǎo)意見》要求，履行出資人職責(zé)的各級財(cái)政部門對相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，依法依規(guī)享有參與重大決策、選擇管理者、享有收益等出資人權(quán)利。財(cái)政部門加強(qiáng)實(shí)質(zhì)化管理，嚴(yán)格落實(shí)股權(quán)董事在金融機(jī)構(gòu)公司治理層面參與決策、流程把控、執(zhí)行監(jiān)督、信息樞紐、參謀智囊等五個(gè)方面的職責(zé)，依照法律法規(guī)和企業(yè)章程等規(guī)定，履職盡責(zé)，保障出資人權(quán)益。

其次，履行國有金融資本管理職責(zé)。根據(jù)統(tǒng)一規(guī)制、分級管理的原則，財(cái)政部負(fù)責(zé)制定全國統(tǒng)一的國有金融資本管理規(guī)章制度。各級財(cái)政部門依法依規(guī)履行國有金融資本管理職責(zé)，負(fù)責(zé)組織實(shí)施基礎(chǔ)管理、經(jīng)營預(yù)算、績效考核、負(fù)責(zé)人薪酬管理等工作，嚴(yán)格規(guī)范金融綜合經(jīng)營和產(chǎn)融結(jié)合，將國有金融資本管理與實(shí)業(yè)資本管理相隔離，建立風(fēng)險(xiǎn)防火墻，避免風(fēng)險(xiǎn)相互傳遞。

再者，規(guī)范金融企業(yè)財(cái)務(wù)行為。財(cái)政部門負(fù)責(zé)制定金融機(jī)構(gòu)和金融管理部門財(cái)務(wù)預(yù)算制度，并依法對國有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為，維護(hù)國有金融資本權(quán)益。

最后是推進(jìn)資本穿透管理。近年來，我國國有金融資本經(jīng)營混業(yè)經(jīng)營特征日益突出，銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)交叉越來越多，部分國有金融企業(yè)子公司的管理鏈條不斷拉長，國有資本控制力層層遞減，內(nèi)部管理難度加大。對國有金融機(jī)構(gòu)股權(quán)出資實(shí)施資本穿透管理，有利于加強(qiáng)國有資本監(jiān)管，防范內(nèi)部人控制，促進(jìn)規(guī)范資本運(yùn)作和提高資本回報(bào)。同時(shí)，在混合所有制改革的大背景下，對資本實(shí)施穿透監(jiān)管有利于全面掌握國有金融資本流動(dòng)情況，監(jiān)測國有股東權(quán)益的變動(dòng)趨勢。