經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 在今年7月份對銀行保險等機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易進行詳細排查后，銀保監(jiān)會再度出手規(guī)范險企關(guān)聯(lián)交易。

近日，銀保監(jiān)會發(fā)布《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（下稱《辦法》），用七章六十四條內(nèi)容在完善關(guān)聯(lián)方認定標準、科學制定監(jiān)管指標、加強穿透監(jiān)管、完善內(nèi)控和問責機制、加強信息披露和強化監(jiān)管職能六方面進行了規(guī)范。

關(guān)聯(lián)交易為利益輸送提供溫床

銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，近年來，通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易進行利益輸送問題已成為行業(yè)亂象之一，個別保險公司通過設立非金融子公司或者層層嵌套的金融產(chǎn)品，向關(guān)聯(lián)方輸送利益，把保險公司當成“提款機”，引發(fā)重大風險，引起社會高度關(guān)注。

另一方面，十余年前制定的《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理暫行辦法》已經(jīng)不能適應防風險和強監(jiān)管的需要。銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，首先是監(jiān)管制度不完善，存在監(jiān)管空白。例如，原有規(guī)定未明確保險公司對子公司的關(guān)聯(lián)交易管理職責，導致部分實際控制人以保險公司子公司作為“資金中轉(zhuǎn)站”，繞道獲取保險資金，規(guī)避關(guān)聯(lián)交易審查。其次是關(guān)聯(lián)交易形式多樣，原有規(guī)定缺乏穿透監(jiān)管內(nèi)容和手段，存在監(jiān)管盲區(qū)，難以滿足關(guān)聯(lián)交易認定的需要。第三是制度較為零散，未形成統(tǒng)一全面的制度體系，不利于操作執(zhí)行。為加強關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，我們制定并發(fā)布了本《辦法》。

而與此同時，此前銀保監(jiān)會在2007年-2018年之間發(fā)布的規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)則同時廢止。

3000萬重大關(guān)聯(lián)交易紅線

重大關(guān)聯(lián)交易是指保險公司或其控股子公司與一個關(guān)聯(lián)方之間單筆或年度累計交易金額達到3000萬元以上，且占保險公司上一年度末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的1%以上的交易。在《辦法》中，銀保監(jiān)會這樣對重大關(guān)聯(lián)交易劃了具體標準。

什么是關(guān)聯(lián)交易呢？根據(jù)《辦法》，保險公司的關(guān)聯(lián)交易，是指保險公司與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務的事項，包括投資入股類、資金運用類、利益轉(zhuǎn)移類、保險業(yè)務類、提供貨物或服務類及銀保監(jiān)會根據(jù)實質(zhì)重于形式原則認定的其他可能引致保險公司資源或者義務轉(zhuǎn)移的事項。

對于關(guān)聯(lián)方的界定，除了常規(guī)理解的股東、一致行動人、董監(jiān)高等企業(yè)或人員外，與保險公司在借貸、擔保等方面存在依賴關(guān)系的企業(yè)以及連續(xù)三年及以上與保險公司在資金、經(jīng)營、購銷等方面存在協(xié)議關(guān)系的也被視為關(guān)聯(lián)方。

此外，銀保監(jiān)會還表示，銀保監(jiān)會可以根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，認定可能導致保險公司利益傾斜的任何自然人、法人或其他組織為關(guān)聯(lián)方，包括但不限于本辦法第七條規(guī)定的有關(guān)情形。

值得注意的是，對于關(guān)聯(lián)交易頻繁發(fā)生的投資端，《辦法》進一步進行了完善：保險公司對全部關(guān)聯(lián)方的投資余額，合計不得超過保險公司上一年度末總資產(chǎn)的30%與上一年度末凈資產(chǎn)二者中金額較低者；保險公司投資未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)和境外投資的賬面余額中，對關(guān)聯(lián)方的投資金額不得超過上述各類資產(chǎn)投資限額的50%；保險公司對單一關(guān)聯(lián)方的全部投資余額，合計不得超過保險公司上一年度末總資產(chǎn)的15%；保險公司投資金融產(chǎn)品，若底層基礎資產(chǎn)涉及控股股東或控股股東的關(guān)聯(lián)方，保險公司購買該金融產(chǎn)品的份額不得超過該產(chǎn)品發(fā)行總額的60%。

穿透式監(jiān)管與問責機制

銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，此次《辦法》明確了從嚴監(jiān)管、穿透監(jiān)管的原則，建立事前、事中、事后全流程的關(guān)聯(lián)交易審查和報告制度，突出重點、抓大放小，重點監(jiān)控公司治理不健全機構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易和大額資金運用行為，要求保險公司提高市場競爭力，控制關(guān)聯(lián)交易的數(shù)量和規(guī)模，從而達到提高保險公司經(jīng)營獨立性，防止利益輸送風險的監(jiān)管目標。

穿透監(jiān)管上，要求保險公司按照實質(zhì)重于形式的原則，跟蹤監(jiān)控保險資金流向，層層穿透至底層基礎資產(chǎn)。對可能導致利益傾斜的自然人、法人或其他組織，穿透認定關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易。

問責方面，則要求保險公司設立董事會關(guān)聯(lián)交易控制委員會和關(guān)聯(lián)交易管理辦公室，負責關(guān)聯(lián)交易的全面和日常管理，優(yōu)化管理流程，完善內(nèi)控機制。強化問責機制，明確保險公司相關(guān)部門和獨立董事可以對違規(guī)關(guān)聯(lián)交易提出問責建議，監(jiān)管部門可以責令保險公司對相關(guān)責任人予以問責。

此外，還明確董事會關(guān)聯(lián)交易控制委員會統(tǒng)籌管理信息披露工作，保證信息的真實性、準確性和完整性。同時借鑒國際監(jiān)管規(guī)則，提高信息披露標準，要求保險公司在年報中不僅按照會計準則披露關(guān)聯(lián)交易情況，還應當按照監(jiān)管要求披露當年關(guān)聯(lián)交易總體情況。值得注意的是，《辦法》設立專門章節(jié)明確關(guān)聯(lián)交易管理和監(jiān)管職責，要求保險公司股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員等關(guān)聯(lián)方如實披露關(guān)聯(lián)關(guān)系有關(guān)信息，不得隱瞞或提供虛假陳述。明確保險公司董事會對關(guān)聯(lián)交易管理承擔最終責任。銀保監(jiān)會依法對違規(guī)行為和相關(guān)責任人采取監(jiān)管措施，加大對責任主體的監(jiān)管力度。