經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群  在金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型市場(chǎng)，騰訊系再落一子。

6月2日，國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，重慶市微恒科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“微恒科技”）成立并已獲核準(zhǔn)，法定代表人為杜西庫(kù)，注冊(cè)資本5000萬(wàn)人民幣。

通過(guò)天眼查股權(quán)穿透圖顯示，該公司由深圳市騰訊斐泰科技有限公司間接全資控股；杜西庫(kù)曾在2021年8月14日任職深圳市財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司的董事長(zhǎng)及法定代表人，而該公司是深圳市騰訊網(wǎng)域計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)有限公司全資子公司。

金融科技已成為金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的新引擎。近年騰訊在金融科技領(lǐng)域收入占比逐年提升，為何新成立在一家科技公司？經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)向騰訊求證，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

新成立的微恒科技經(jīng)營(yíng)范圍包括接受金融機(jī)構(gòu)委托從事金融信息技術(shù)外包、金融業(yè)務(wù)流程外包、金融知識(shí)流程外包；信息技術(shù)咨詢服務(wù)等。

“騰訊在金融數(shù)字化市場(chǎng)中也投了不少公司，如騰銀財(cái)智、東方屹騰，都是騰訊戰(zhàn)略投資的金融科技公司，基于騰訊的微信生態(tài)、在金融、尤其支付和社交等優(yōu)勢(shì)，為金融機(jī)構(gòu)提供金融客群經(jīng)營(yíng)、營(yíng)銷等服務(wù)。”一位來(lái)自中關(guān)村的人工智能公司中層人士表示。

“無(wú)論是政策的支持，以及各家銀行及金融機(jī)構(gòu)不斷加大的投入力度，都表明金融科技是一個(gè)有很大空間的市場(chǎng)。”作為國(guó)內(nèi)金融AI大數(shù)據(jù)解決方案商，索信達(dá)控股CEO吳輔世表示，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)很激烈，除了金融IT公司這類廠商，還有互聯(lián)網(wǎng)背景及金融機(jī)構(gòu)背景的金融科技公司參與其中，不同類型的主體各有優(yōu)勢(shì)，術(shù)業(yè)有專攻，在合作中可以整合不同的資源，達(dá)成互補(bǔ)，提供更完善的服務(wù)。

多渠道布局

2021年，騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)的收入同比增長(zhǎng)34%至人民幣1722億元，占營(yíng)收的31%。騰訊2021年年報(bào)顯示，金融科技服務(wù)收入的增長(zhǎng)主要反映了商業(yè)支付金額的增加。企業(yè)服務(wù)收入同比快速增長(zhǎng)，乃由于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的視頻化趨勢(shì)，以及自2020年11月合并易車的企業(yè)服務(wù)收入的貢獻(xiàn)。

金融科技及企業(yè)服務(wù)收入主要包括提供金融科技及云服務(wù)產(chǎn)生的收入。金融科技服務(wù)收入主要包括來(lái)自支付、理財(cái)服務(wù)及其他金融科技服務(wù)的傭金。云服務(wù)主要按訂購(gòu)或消費(fèi)基準(zhǔn)收費(fèi)。

2018年至2021年，金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入占騰訊營(yíng)收分別為23%、27%、27%和34%。

資料顯示，目前在銀行領(lǐng)域，騰訊云已經(jīng)與中國(guó)人民銀行以及六大國(guó)有行建立了合作關(guān)系；頭部商業(yè)銀行中90%客戶在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中采用騰訊云的方案，其中7成應(yīng)用在核心或關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

另外，頭部前十的券商全部選擇騰訊云服務(wù)，其中私有云平臺(tái)合作行業(yè)領(lǐng)先；十二大保險(xiǎn)集團(tuán)中七家選擇與騰訊云深度合作；超90%的持牌消金公司選擇了騰訊云的服務(wù)；騰訊云還與許多標(biāo)桿客戶進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)金融方面的探索。

騰訊除了金融科技和云服務(wù)外，還通過(guò)其他方式深耕金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化市場(chǎng)。

騰銀財(cái)智是騰訊戰(zhàn)略投資的金融科技公司，致力于成為零售金融機(jī)構(gòu)在微信生態(tài)的數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施。依托騰訊金融科技的支持，騰銀財(cái)智已與國(guó)有銀行及超60%的大型股份制銀行達(dá)成了合作，服務(wù)超過(guò)150家境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)，為過(guò)億微信客戶不間斷提供著可靠的微信端專屬服務(wù)。

東方屹騰則是致力于創(chuàng)新與創(chuàng)造全新的線上社交銀行服務(wù)，通過(guò)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)銀行、社群經(jīng)營(yíng)、數(shù)據(jù)智能與營(yíng)銷裂變等技術(shù)，構(gòu)建“人即銀行”的全新云銀行服務(wù)模式。

上述人工智能公司中層人士表示，前幾年在金融監(jiān)管較為寬松的時(shí)候，部分互聯(lián)網(wǎng)大廠通過(guò)流量?jī)?yōu)勢(shì)給銀行做助貸業(yè)務(wù)，在輸出科技能力的同時(shí)也輸出資產(chǎn)端流量，并通過(guò)金融云聚合各類金融服務(wù)，這方面阿里云、騰訊云、京東科技等公司相關(guān)業(yè)務(wù)都已相當(dāng)成熟領(lǐng)先。

騰訊為何如此注重這一市場(chǎng)？

這在3月29日騰訊金融研究院、騰訊云和畢馬威聯(lián)合發(fā)布《數(shù)實(shí)共生·2022金融科技趨勢(shì)展望》報(bào)告中或可窺探。

騰訊集團(tuán)副總裁、騰訊金融研究院院長(zhǎng)蒲海濤在報(bào)告中表示，未來(lái)，金融與新技術(shù)的融合逐步加深，加速推動(dòng)服務(wù)形式由“離線”轉(zhuǎn)向“在線”，并進(jìn)一步轉(zhuǎn)向“在場(chǎng)”。對(duì)于金融業(yè)來(lái)說(shuō)，構(gòu)建以用戶、場(chǎng)景為中心的現(xiàn)代化金融服務(wù)體系，是金融服務(wù)走向“在場(chǎng)”的重要方式。通過(guò)科技的深度應(yīng)用，傳統(tǒng)金融服務(wù)模式得以重塑。實(shí)踐表明，構(gòu)建萬(wàn)物互聯(lián)的應(yīng)用場(chǎng)景，是我國(guó)金融業(yè)與新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)融合的重要抓手，也是在用戶需求多元化、個(gè)性化的市場(chǎng)背景下，金融業(yè)主動(dòng)求變的必然選擇。

競(jìng)爭(zhēng)格局

“這個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)一直比較激烈，從傳統(tǒng)的IT廠商、IT咨詢公司和細(xì)分領(lǐng)域的IT公司，到互聯(lián)網(wǎng)公司成立的科技公司，以及現(xiàn)在一些銀行成立的金融科技公司等等。不同的是大家的關(guān)注點(diǎn)和起點(diǎn)可能不一樣，但有一點(diǎn)是肯定的，競(jìng)爭(zhēng)雖然激烈，市場(chǎng)也很大。”南京星云數(shù)字技術(shù)有限公司CEO黃堅(jiān)稱，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化服務(wù)市場(chǎng)很大，光是銀行就有超過(guò)4000多家，不同的地域、不同的規(guī)模以及金融機(jī)構(gòu)本身不同的戰(zhàn)略都會(huì)創(chuàng)造不同的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，關(guān)鍵在于供應(yīng)商能否給金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造價(jià)值并創(chuàng)造共贏。

近年銀行業(yè)IT解決方案供應(yīng)商發(fā)展迅速。宇信科技（300674.SZ）2021年?duì)I業(yè)收入為37.26億元，較上年末增24.97%；天陽(yáng)科技（300872.SZ）2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.76億元，同比增長(zhǎng)35.03%；索信達(dá)控股（3680.HK）2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.97億元，同比增長(zhǎng)約20.3%。

截至2021年12月31日，除山東城商行聯(lián)盟（專門(mén)從事銀行后臺(tái)服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)）由多家城商行共同發(fā)起外，國(guó)內(nèi)還有十七家銀行各自發(fā)起成立了金融科技子公司。2021年1月26日，銀保監(jiān)會(huì)2021年年度工作會(huì)議明確提出“推動(dòng)大型銀行向中小銀行輸出風(fēng)控工具和技術(shù)”。

據(jù)德勤《中國(guó)銀行業(yè)2021年發(fā)展回顧及2022年展望》顯示，縱觀各家金融科技公司金融科技和場(chǎng)景化解決方案，其目標(biāo)是服務(wù)母行數(shù)字化轉(zhuǎn)型及金融服務(wù)發(fā)展需求，對(duì)外輸出金融科技服務(wù)，如建信金科、工銀科技在推出全方位技術(shù)和金融服務(wù)外，針對(duì)政府部門(mén)推出了一系列智慧政務(wù)相關(guān)的解決方案；招銀云創(chuàng)專注于集團(tuán)企業(yè)司庫(kù)、場(chǎng)景化費(fèi)用管理、業(yè)財(cái)融合分析三大數(shù)字化產(chǎn)品；金融壹賬通除了四大整合產(chǎn)品之外，還為境外金融機(jī)構(gòu)輸出中國(guó)制造的金融科技 解決方案；興業(yè)數(shù)金和城商行聯(lián)盟提供全面支撐中小銀行的信息科技綜合解決方案。

然而，金融機(jī)構(gòu)系金融科技公司正面臨著前期發(fā)展持續(xù)高投入、短期凈虧損的業(yè)績(jī)壓力。以上市的金融科技公司金融壹賬通為例，2021年報(bào)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣41.3億元，同比增長(zhǎng)25%，實(shí)現(xiàn)凈虧損人民幣12.8億元，凈虧損率由上年同期的41%收窄至31%。

目前來(lái)看，這一市場(chǎng)參與者眾多，但市場(chǎng)份額都相對(duì)較低。

“互聯(lián)網(wǎng)背景的金融科技公司，優(yōu)勢(shì)在于對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)比較熟悉，也具有比較先進(jìn)的技術(shù)能力和經(jīng)驗(yàn)。”吳輔世認(rèn)為，隨著金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加快，以及三類公司在各自領(lǐng)域的局限線，合作已成為趨勢(shì)。

“第三方科技公司要確立自己的服務(wù)定位。”上海交通大學(xué)中國(guó)金融研究院副院長(zhǎng)、上海新金融研究院副院長(zhǎng)、浙商銀行原行長(zhǎng)劉曉春表示，之前一些科技公司為銀行“科技賦能”，并不是真正為銀行服務(wù)，實(shí)際是分食銀行的業(yè)務(wù)、客戶和數(shù)據(jù)。要分清客戶權(quán)利和自己職能的界限。其次，科技公司要理解銀行的真實(shí)需求，和銀行共同開(kāi)發(fā)適合銀行需求的數(shù)字科技產(chǎn)品。尤其要深刻理解監(jiān)管邏輯和規(guī)則，發(fā)展，必須是在規(guī)則下的發(fā)展；創(chuàng)新，必須是在監(jiān)管下的創(chuàng)新。

多因素助推金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型

近年來(lái)，商業(yè)銀行持續(xù)加大投入，推進(jìn)數(shù)字化建設(shè)進(jìn)度。

以金融科技領(lǐng)域的持續(xù)投入和相關(guān)人才儲(chǔ)備為例，根據(jù)2021年年報(bào)披露的數(shù)據(jù)，上市銀行在金融科技領(lǐng)域投入占營(yíng)業(yè)收入的比例繼續(xù)維持在3%左右，平均增速達(dá)15%以上。其中，平安銀行金融科技投入占營(yíng)業(yè)收入比達(dá)到4.36%；交通銀行金融科技投入增速高達(dá)50%以上。與此同時(shí)，在人才儲(chǔ)備方面，多家銀行科技相關(guān)人員數(shù)量均達(dá)萬(wàn)人水平，其中，招商銀行和工商銀行排名靠前，科技人員占比均達(dá)8%以上。

但是，對(duì)于中小銀行而言，其數(shù)字化程度遠(yuǎn)不如大中型銀行，大中型銀行的數(shù)字化能力也不能代表整個(gè)銀行業(yè)。

“數(shù)字化領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)與后進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的差距至少在5年以上，有的甚至相差10年，并且這種趨勢(shì)還在擴(kuò)大。”吳輔世表示，國(guó)有大行在數(shù)字化領(lǐng)域較早布局并實(shí)踐，股份制銀行紛紛跟進(jìn)，在多年的持續(xù)、高比例的投入下，已在組織上激活創(chuàng)新轉(zhuǎn)型所需的敏捷性與協(xié)作能力，并培養(yǎng)數(shù)字化人才及文化，提升轉(zhuǎn)型效率。

6月1日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》強(qiáng)調(diào)，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極發(fā)展金融科技，提高信息化、集約化管理和服務(wù)水平，漸進(jìn)有序減少碳足跡，最終實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)的碳中和。6月2日，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好受疫情影響困難行業(yè)企業(yè)等金融服務(wù)的通知》，提出大力發(fā)展數(shù)字金融。《通知》要求：銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化科技賦能，依法合規(guī)運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等新技術(shù)開(kāi)展流程和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極發(fā)展線上金融，提高金融需求響應(yīng)、審批、辦理速度，為因疫情暫時(shí)遇困行業(yè)企業(yè)提供更加便捷多樣的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

今年以來(lái)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)已多次強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

新年伊始，中國(guó)人民銀行發(fā)布《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2022-2025 年)》，提出以加快金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、強(qiáng)化金融科技審慎監(jiān)管為主線，將數(shù)字元素注入金融服務(wù)全流程，將數(shù)字思維貫穿業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)全鏈條，注重金融創(chuàng)新的科技驅(qū)動(dòng)和數(shù)據(jù)賦能。隨后，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見(jiàn)》，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，構(gòu)建適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的數(shù)字金融新格局，不斷提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平，有效防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

疫情沖擊經(jīng)濟(jì)的當(dāng)下，金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化顯得尤為重要。馬上消費(fèi)研究院的報(bào)告顯示，一方面，疫情擾動(dòng)不斷，歇業(yè)、停業(yè)影響企業(yè)享受金融服務(wù)質(zhì)效，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)數(shù)字化金融服務(wù)多渠道降低外部沖擊給金融服務(wù)帶來(lái)的低效性。“數(shù)字+金融服務(wù)”的深度融合，逐步形成基于各類產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景的智能風(fēng)控體系，通過(guò)全線上化、智能化、不間斷化為企業(yè)持續(xù)提供各類金融服務(wù)。另一方面，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析，能夠?qū)?shù)據(jù)價(jià)值進(jìn)行挖掘，更加了解用戶和企業(yè)的信用信息。此外，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用數(shù)字化方式，可使社會(huì)上的所有成員包括中低收入階層和小微企業(yè)在內(nèi)都能享受應(yīng)該享有的金融服務(wù)，進(jìn)一步促進(jìn)了數(shù)字普惠金融發(fā)揮普惠功能。