經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 4月27日，平安信托公布了2020年年度信托業(yè)績報告。報告中披露，2020年平安信托實現(xiàn)營業(yè)收入54.61億元，同比增長16.72%；凈利潤30.85億元，同比增長16.34%；手續(xù)費及傭金收入43.35億元，同比增長16.50%。

2020年平安信托扭轉(zhuǎn)了經(jīng)營業(yè)績連續(xù)三年下滑的趨勢。此前，2018年，平安信托凈利潤為30.12億元，同比下降23.9%；2019年凈利潤為26.52億元，降幅達16.47%。

平安信托黨委書記、董事長姚貴平表示，公司在2020年加速主動轉(zhuǎn)型步伐，升級打造以特殊機會為特色的領(lǐng)先多元投資平臺，構(gòu)建從非標(biāo)向標(biāo)、從融資到投資、從規(guī)模優(yōu)先到質(zhì)量優(yōu)先的全新增長模式。

壓降通道規(guī)模505億元

另一方面，在監(jiān)管回歸本源的政策引導(dǎo)下，2020年平安信托的信托管理規(guī)模累計壓降了超過515億元。其中，截至2020年末，其資產(chǎn)管理規(guī)模為3910.52億元，2019年末資產(chǎn)管理規(guī)模為4426.08億元，信托資產(chǎn)規(guī)模同比下降11.65%。

（來源：平安信托）

具體而言，平安信托披露，2020年其主動壓降通道性業(yè)務(wù)規(guī)模505億元，壓降融資類業(yè)務(wù)規(guī)模317億元，壓降房地產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模315億元。

此外，平安信托稱，2020年公司累計向受益人分配收益336.1億元，主動管理類信托產(chǎn)品到期兌付率100%。公司凈資產(chǎn)數(shù)額263.37億元，同比增長13.01%；固有資產(chǎn)余額344.25億元，同比增長17.09 %；凈資本與各項業(yè)務(wù)風(fēng)險資本之和的比例為228.27%，同比提升7.47%。

面向未來，姚貴平指明公司“三轉(zhuǎn)一定位”的轉(zhuǎn)型方向，即非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)、融資轉(zhuǎn)投資、金融轉(zhuǎn)“服務(wù)+金融”以及堅持受托人定位。他表示，信托回歸受托人定位，不僅是經(jīng)營定位的轉(zhuǎn)變，更是代表角色的轉(zhuǎn)化，體現(xiàn)的是“以客為尊”、“以客戶需求為導(dǎo)向”。

特殊資產(chǎn)超200億

對于當(dāng)下國內(nèi)的信托公司來說，轉(zhuǎn)型最重要的任務(wù)就是找對賽道。

據(jù)平安信托披露，2020年公司特殊資產(chǎn)全年累計投資規(guī)模突破200億，成功落地債務(wù)重組、項目紓困、破產(chǎn)重整等模式場景。

關(guān)于對特殊資產(chǎn)領(lǐng)域的布局的原因，平安信托透露，國內(nèi)經(jīng)濟周期疊加債務(wù)周期，加上疫情沖擊，市場風(fēng)險加速釋放，企業(yè)破產(chǎn)、銀行不良處置、債券違約等，特殊資產(chǎn)供給端資產(chǎn)快速增長，需求端成交下降，買方市場機會顯現(xiàn)；調(diào)控政策下，房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)、央國企降杠桿、剝離低效資產(chǎn)出表的需求大量增加，以并購重組、破產(chǎn)重整為代表的股權(quán)投資業(yè)務(wù)發(fā)展迎來窗口期；特殊資產(chǎn)投資向“價值修復(fù)”升級，迎來黃金發(fā)展期。

此外，平安信托表示，特色化團隊是公司先行先試的轉(zhuǎn)型排頭兵。2019年下半年，平安信托開始建立創(chuàng)新和特色化工作機制，目前已落地“保險年金募資團隊”、“高速公路股權(quán)投資團隊”、“債券委外團隊”等17支特色化團隊。

截至2020年底，其特色化團隊總共實現(xiàn)收入22.57億，同比增長98%，貢獻了公司整體新增收入的74%。其中，家族信托特色團隊全年新增規(guī)模同比增長近3倍，落地國內(nèi)最大額保險金信托，保單金額2.6億元。

對于信托行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)，平安信托表示，在統(tǒng)一的大資管框架背景下，各類資管機構(gòu)和產(chǎn)品之間的競爭日趨激烈。就競爭對手而言，作為資管行業(yè)新增持牌金融機構(gòu)的銀行理財子公司與信托公司在資產(chǎn)拓展、資金募集、人才隊伍、投研能力等多方面展開競爭，目前籌建的銀行理財子公司已有24家，開業(yè)20家。就競爭產(chǎn)品而言，在標(biāo)準(zhǔn)化、凈值化轉(zhuǎn)型背景下，傳統(tǒng)以非標(biāo)業(yè)務(wù)為主的信托公司與具備豐富標(biāo)品投研能力和投資經(jīng)驗的公募基金、券商等機構(gòu)正面競爭，加之打破剛性兌付使信托產(chǎn)品吸引力下降，信托銷售難度進一步加大。

平安信托稱，在融資類業(yè)務(wù)規(guī)模受限的背景下，信托公司正在加速向資本市場業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，同時也在加強固有資產(chǎn)投資中資本市場的配置能力，所以信托公司在資本市場風(fēng)險管理中面臨較大挑戰(zhàn)。