經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 鄒永勤 龍芯中科的自主創(chuàng)新首推其發(fā)布了龍芯自主指令系統(tǒng)LoongArch。但正是因?yàn)檫@套指令系統(tǒng)，卻在其擬IPO過(guò)程中遭遇了來(lái)自芯聯(lián)芯公司的仲裁申請(qǐng)。

6月28日，深滬兩市共49家企業(yè)提交了IPO申報(bào)，其中國(guó)產(chǎn)芯片領(lǐng)域的明星公司——龍芯中科技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱龍芯中科）赫然在列。資料顯示，龍芯中科本次公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)4100萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%；該公司將募資35.12億用于先進(jìn)制程芯片、高性能圖形芯片等項(xiàng)目。其保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，擬上市地點(diǎn)則是上交所科創(chuàng)板。

發(fā)布龍芯自主指令系統(tǒng)，國(guó)產(chǎn)CPU第一股呼之欲出

作為國(guó)產(chǎn)CPU的一線企業(yè)，技術(shù)水平無(wú)疑是市場(chǎng)最為關(guān)注的焦點(diǎn)。招股說(shuō)明書顯示，龍芯中科是自主研發(fā)處理器的代表企業(yè)，基于龍芯CPU的電腦產(chǎn)品使用體驗(yàn)已經(jīng)達(dá)到市場(chǎng)主流水平，產(chǎn)品在電子政務(wù)、能源、交通、金融、電信、教育等行業(yè)被廣泛應(yīng)用。當(dāng)前在關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施自主化領(lǐng)域主要有6家國(guó)產(chǎn)CPU廠商參與競(jìng)爭(zhēng)，包括：龍芯中科、電科申泰、華為海思、飛騰信息、海光信息、上海兆芯等。而在工控系統(tǒng)自主化市場(chǎng)和信息系統(tǒng)自主化市場(chǎng)，龍芯中科均處于市場(chǎng)前列。

龍芯中科研制的芯片包括龍芯1號(hào)、龍芯2號(hào)、龍芯3號(hào)三大系列處理器芯片及橋片等配套芯片。其中，龍芯1號(hào)系列、龍芯2號(hào)系列主要面向工控類應(yīng)用；龍芯3號(hào)系列主要面向信息化應(yīng)用，其中工業(yè)級(jí)產(chǎn)品面向高端工控類應(yīng)用。

在指令系統(tǒng)方面，龍芯中科發(fā)布了龍芯自主指令系統(tǒng)LoongArch，從而實(shí)現(xiàn)了這一領(lǐng)域的自主創(chuàng)新。指令系統(tǒng)是計(jì)算機(jī)最基礎(chǔ)、最核心的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，承載著軟件生態(tài)的發(fā)展創(chuàng)新。目前，市場(chǎng)主流的指令系統(tǒng)包括X86指令系統(tǒng)和ARM指令系統(tǒng)。龍芯中科自創(chuàng)立以來(lái)一直堅(jiān)持走自主研發(fā)道路，推出了自主指令系統(tǒng)LoongArch（龍芯架構(gòu)），并已通過(guò)國(guó)內(nèi)權(quán)威第三方機(jī)構(gòu)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估。LoongArch是一款充分考慮兼容需求的自主指令系統(tǒng)，在定義時(shí)充分考慮了MIPS、X86、ARM、RISC-V等主要指令系統(tǒng)的特征，具有較好的自主性、先進(jìn)性與兼容性。LoongArch將通過(guò)“指令系統(tǒng)創(chuàng)新+二進(jìn)制翻譯”的方式，高效運(yùn)行MIPS、X86、ARM等平臺(tái)上的二進(jìn)制應(yīng)用程序，從而達(dá)到融合生態(tài)的目的。

龍芯中科在招股說(shuō)明書中表示，我國(guó)CPU技術(shù)水平與國(guó)外相比雖然存在一定差距，但正在快速逼近國(guó)際先進(jìn)水平，存在趕超的可能。

技術(shù)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)處于可控范圍

但招股說(shuō)明書同時(shí)暴露了該公司存在的一些不足，比如報(bào)告期內(nèi)，公司前五大客戶收入合計(jì)占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為75.19%、67.92%、70.23%，存在下游客戶集中度相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)。

但最讓投資者關(guān)注的，則是在招股說(shuō)明書第四章“風(fēng)險(xiǎn)因素”第一節(jié)“技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)”中提及龍芯中科存在“技術(shù)授權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)”。內(nèi)容顯示，報(bào)告期內(nèi)公司向部分EDA工具供應(yīng)商采購(gòu)EDA設(shè)計(jì)工具許可。EDA工具為芯片設(shè)計(jì)所需的自動(dòng)化軟件工具。公司從事集成電路研發(fā)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，在經(jīng)營(yíng)和技術(shù)研發(fā)過(guò)程中，需視需求獲取第三方供應(yīng)商的EDA軟件工具使用許可。雖然公司與EDA工具供應(yīng)商已形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，但如果對(duì)外貿(mào)易環(huán)境不確定性增加，技術(shù)限制范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，公司存在無(wú)法取得部分EDA軟件升級(jí)版本使用許可的風(fēng)險(xiǎn)，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

資料顯示，EDA一般指電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化，它是集成電路產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略基礎(chǔ)支柱之一，應(yīng)用于集成電路設(shè)計(jì)、制造、封裝、測(cè)試等產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，常被稱為“芯片之母”。據(jù)賽迪智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，2020年國(guó)際三大EDA巨頭新思科技（Synopsys）、楷登電子（Cadence）和西門子（Mentor Graphics）合計(jì)占領(lǐng)了約80%的中國(guó)市場(chǎng)。

對(duì)此，一位長(zhǎng)期專注芯片領(lǐng)域的私募基金研究員指出，其實(shí)龍芯中科這個(gè)技術(shù)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是處于可控范圍的，只要其采用國(guó)產(chǎn)EDA軟件替代即可。雖然國(guó)際三大EDA巨頭占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)，但近年來(lái)以華大九天為代表的本土EDA企業(yè)亦在迅速追趕，差距正在縮減當(dāng)中。隨著“卡脖子”事件發(fā)生后，近年來(lái)國(guó)內(nèi)一些芯片公司亦開(kāi)始陸續(xù)采用本土EDA，比如華大九天6月21日發(fā)布的招股說(shuō)明書中顯示，上海兆芯、上海華虹以及京東方A（000725.SZ）等均是其重大客戶。龍芯中科號(hào)稱“國(guó)內(nèi)自主CPU的引領(lǐng)者、自主生態(tài)的構(gòu)建者”，它采用本土EDA應(yīng)是理所當(dāng)然之事，也就不存在技術(shù)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)一說(shuō)了。而且，除了華大九天，概倫電子等本土EDA企業(yè)亦可圈可點(diǎn)，龍芯中科只要肯國(guó)產(chǎn)替代，便大有可選擇余地。

不得不防的仲裁風(fēng)險(xiǎn)

如果說(shuō)龍芯中科可能存在的“技術(shù)授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)”是可控的，那么其即將面對(duì)的仲裁風(fēng)險(xiǎn)卻存在一定的不確定性。

招股說(shuō)明書第四章“風(fēng)險(xiǎn)因素”第五節(jié)“法律風(fēng)險(xiǎn)”中指出公司存在仲裁風(fēng)險(xiǎn)，“報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主要銷售的CPU芯片產(chǎn)品采用MIPS指令系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)。截至本招股說(shuō)明書簽署之日，本公司存在1起與MIPS技術(shù)許可合同相關(guān)的仲裁事項(xiàng)”；“如裁決結(jié)果不利于本公司，可能對(duì)本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定影響”。

那么，這是一起什么樣的仲裁？仲裁的對(duì)手又是誰(shuí)？

根據(jù)招股說(shuō)明書，該起仲裁的申請(qǐng)人是上海芯聯(lián)芯智能科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱芯聯(lián)芯），地點(diǎn)為中國(guó)香港國(guó)際仲裁中心（HKIAC），該案件已經(jīng)受理。

龍芯中科表示，對(duì)于申請(qǐng)人提出的各項(xiàng)仲裁請(qǐng)求，香港律師行核驗(yàn)了公司提供的與該仲裁相關(guān)的全部資料和信息，認(rèn)為目前未發(fā)現(xiàn)足以實(shí)質(zhì)性支持對(duì)方指控的事實(shí)或證據(jù)；并強(qiáng)調(diào)，該仲裁不構(gòu)成對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)；同時(shí)，公司已向法院提起針對(duì)芯聯(lián)芯的訴訟，目前相關(guān)案件正在進(jìn)行中。

芯聯(lián)芯提起的仲裁請(qǐng)求以及龍芯中科提起的訴訟，會(huì)否對(duì)龍芯中科的IPO產(chǎn)生影響？“這個(gè)必然有影響的，起碼過(guò)會(huì)的時(shí)候要嚴(yán)格審核；此前我們就曾處理過(guò)相類似的案例。”廣東某律師事務(wù)所的一位律師在接受記者采訪時(shí)這樣回答。

該律師表示，這是有法律依據(jù)的，因?yàn)椤妒状喂_(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第二十八條明確規(guī)定“發(fā)行人不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)”；而第三十條“發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形”的第5項(xiàng)是“發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)”。現(xiàn)在龍芯中科的情形，適應(yīng)于上述兩條。

該律師進(jìn)一步指出，雖然龍芯中科表示“該仲裁不構(gòu)成對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)”，但具體影響如何取決于這個(gè)案件是否有證據(jù)支持起訴方（芯聯(lián)芯）的訴求，以及最終的仲裁結(jié)果。就現(xiàn)在公開(kāi)的資料來(lái)看，無(wú)論芯聯(lián)芯的動(dòng)機(jī)如何、證據(jù)是否充足，它既然提出了對(duì)龍芯中科指令集（LoongISA和LoongArch）的懷疑，并且在中國(guó)香港啟動(dòng)仲裁程序，那么龍芯中科就需要積極面對(duì)；而且案件處理得越快，對(duì)IPO的影響越少。

那么，仲裁雙方又是如何看待這次仲裁的？

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者首先以投資者身份撥打了龍芯中科招股說(shuō)明書上的聯(lián)系電話（010-62546668）試圖就此問(wèn)題咨詢?cè)摴拘畔⑴敦?fù)責(zé)人李曉鈺；但龍芯中科接電話的相關(guān)工作人員表示，他們?cè)趩T工通訊錄中并未查找到李曉鈺這個(gè)人，并匆匆掛斷電話。記者為確定龍芯中科招股說(shuō)明書的資料是否出現(xiàn)錯(cuò)誤，再次撥打了上述電話，并第一時(shí)間亮明了記者身份，指出如果李曉鈺不是公司員工，那么公司的招股說(shuō)明書就存在錯(cuò)誤需要修改。對(duì)此，上述工作人員表示具體情形不清楚，但他們確實(shí)沒(méi)有李曉鈺這個(gè)人的聯(lián)系方法，然后就掛斷電話。

既然龍芯中科的采訪無(wú)果，那么芯聯(lián)芯方面又如何呢？

芯聯(lián)芯公司的陳經(jīng)理在接受記者采訪時(shí)表示，很感謝媒體的客觀報(bào)道，芯聯(lián)芯跟龍芯中科的事情，詳細(xì)資料在芯聯(lián)芯官網(wǎng)都有詳細(xì)披露，至于誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò)，都應(yīng)該交給仲裁結(jié)果來(lái)決定。至于為何選擇在中國(guó)香港提起仲裁，陳經(jīng)理表示，這是根據(jù)此前的合約來(lái)確定的。

芯聯(lián)芯官網(wǎng)顯示，該公司成立于2018年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為中央處理器（CPU）及各種集成電路知識(shí)產(chǎn)權(quán)的自主可控、國(guó)產(chǎn)替代解決方案，及從芯片設(shè)計(jì)到制造的全流程服務(wù)。

自2019年，芯聯(lián)芯已取得MIPS公司在中國(guó)（包括香港和澳門地區(qū)）的獨(dú)家、永久和不可撤銷的經(jīng)營(yíng)權(quán)，承接其在中國(guó)的所有授權(quán)合約（包括上述龍芯中科），以及其全部技術(shù)與可衍生的研究開(kāi)發(fā)權(quán)，是MIPS技術(shù)在中國(guó)唯一可合規(guī)實(shí)現(xiàn)自主可控的權(quán)利方。而MIPS技術(shù)，正是此次仲裁的誘因所在。

芯聯(lián)芯6月2日在官網(wǎng)發(fā)布聲明稱，自2011年以來(lái)，龍芯中科與MIPS公司簽署過(guò)若干技術(shù)授權(quán)協(xié)議，所獲授權(quán)僅限于MIPS架構(gòu)的某一版本或其部分單元，且不可修改、增減、非授權(quán)使用。自該公司取得MIPS技術(shù)在中國(guó)獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)后，發(fā)現(xiàn)多年來(lái)龍芯中科并未依約履行，包括未依約按時(shí)足額向我司支付技術(shù)授權(quán)的權(quán)利金。為此，芯聯(lián)芯依約于2020年開(kāi)始要求龍芯中科進(jìn)行審查，但龍芯中科未能配合解決爭(zhēng)議。今年第一季度，芯聯(lián)芯依據(jù)協(xié)議約定之爭(zhēng)議解決機(jī)制對(duì)龍芯中科在香港啟動(dòng)了仲裁程序，目前已進(jìn)入審理階段。

對(duì)此，龍芯中科立即于當(dāng)天在其微信公眾號(hào)發(fā)聲明進(jìn)行回應(yīng)稱“龍芯中科發(fā)現(xiàn)芯聯(lián)芯公司向龍芯中科的合作伙伴、社會(huì)公眾不斷發(fā)布各種惡意中傷、誹謗龍芯中科，龍芯產(chǎn)品及自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的函件和信息，嚴(yán)重侵害了龍芯中科的合法權(quán)益，造成了極其惡劣的社會(huì)影響。龍芯中科已經(jīng)采取法律行動(dòng)，將追究芯聯(lián)芯公司及相關(guān)人員的法律責(zé)任”。

而針對(duì)龍芯中科的回應(yīng)聲明，芯聯(lián)芯于6月3日在官網(wǎng)進(jìn)行回應(yīng)，指出龍芯中科作為中國(guó)CPU界的模范，更應(yīng)合法合規(guī)、信守合約。為此建議龍芯中科遵守行業(yè)慣例，立即發(fā)布“LoongISA”和“LoongArch”手冊(cè)的完整內(nèi)容（后者至2021年6月3日只公布了封面以及《卷一：基礎(chǔ)架構(gòu)》）；并適時(shí)公布所有“LoongArch”研發(fā)人員名單。

（圖表：芯聯(lián)芯的聲明回應(yīng)）

但龍芯中科對(duì)此并未進(jìn)行回應(yīng)；而從招股說(shuō)明書來(lái)看，它已向法院提起針對(duì)芯聯(lián)芯的訴訟。